En la era Web3, los tres principales bancos de Japón declaran una "gran transformación" del sistema financiero—Preparándose para la era de las stablecoins, la tecnología cuántica y la IA

En 2026, el sistema financiero japonés está a punto de experimentar un cambio sin precedentes. Los tres megabancos (SMBC, MUFG y Mizuho Bank), liderados por Sumitomo Mitsui Banking Corporation, han presentado conjuntamente un plan de stablecoins, y con la transición a la regulación bajo la Ley de Servicios Financieros, las actividades de criptoactivos en las filiales bancarias serán autorizadas. Esto no es solo una adopción tecnológica, sino un movimiento que sacudirá fundamentalmente el papel y la estructura de ingresos de los bancos.

El director de CDIO del Grupo Sumitomo Mitsui Financial, Keiwo Iso, comparte su visión sobre esta era de turbulencias. La profundidad de su pensamiento sobre las tendencias tecnológicas entrelazadas, como blockchain, computación cuántica y agentes de IA, y su impacto en el futuro de las finanzas, ha quedado revelada.

La sensación de pérdida del poder de emisión de moneda──El contexto del plan conjunto de stablecoins de los 3 megabancos

Desde 2020, los tres megabancos han estado investigando casos internacionales y realizando experimentos prácticos con stablecoins, y el cambio de rumbo ocurrió con la legislación nacional en 2024 y la aprobación de la ley estadounidense GENIUS en 2025. La Agencia de Servicios Financieros también percibió una amenaza en los movimientos en EE. UU. y tomó la iniciativa.

Lo que subyace a esto es una percepción de crisis simple pero apremiante. La capitalización de mercado de las stablecoins denominadas en dólares estadounidenses alcanzó los 40 billones de yenes, y en las transacciones con Bitcoin ya se consideran indispensables. Los inversores institucionales, incluidos fondos soberanos, utilizan stablecoins para comprar Bitcoin, y un mundo en el que esto se vuelve habitual ya ha llegado.

Con la creciente adopción de Bitcoin en Japón, la ausencia de una stablecoin propia significa que la circulación de stablecoins denominadas en dólares estadounidenses será inevitable. Es decir, Japón podría perder parte de su poder de emisión monetaria. Sin esta percepción de crisis, no se entendería el plan conjunto de los 3 megabancos.

La circulación de fondos 24/7 generada por pagos en cadena

¿A qué apunta el plan conjunto de los 3 megabancos? A través de experimentos en Mitsubishi Corporation, se están considerando casos de uso como sistemas de gestión de efectivo (CMS). La idea es centralizar los fondos de empresas globales y liberarse de las restricciones de los horarios de cierre, permitiendo una operación eficiente las 24 horas, los 365 días del año. Esto aumentará exponencialmente la eficiencia del capital de las empresas japonesas.

Al mismo tiempo, está surgiendo un punto de conexión para enlazar los sistemas financieros existentes con las finanzas descentralizadas (DeFi). Si se logra una conexión sin fisuras con la red Zengin y la red del Banco de Japón, el impulso para escalar será inmediato.

También hay una diferenciación clara respecto a JPYC. Mientras que JPYC establece un límite de 100 millones de yenes y actualmente enfrenta altas barreras para conectarse con la red del Banco de Japón, el plan de los 3 megabancos se caracteriza por su integración con la infraestructura existente. Sin embargo, también se ha señalado que el plan de los 3 megabancos no apunta a pagos pequeños, y que en realidad puede coexistir con JPYC. Ejemplos como el sistema de remesas conjunto operado por grandes bancos nacionales, que funciona en una red diferente a la red Zengin, muestran que un mundo con múltiples stablecoins coexistentes es plenamente posible.

Negocios de criptoactivos bajo la Ley de Servicios Financieros──Confusión y potencial

Con la transición regulatoria a la Ley de Servicios Financieros, las filiales bancarias podrán realizar negocios con criptoactivos, aunque aún estamos en una etapa incipiente. Se están considerando productos como ETF de criptoactivos, servicios de custodia y intermediación, pero hay muchos desafíos pendientes, como la protección del usuario, la gestión de la volatilidad y la construcción de sistemas.

La cultura de autogestión de criptoactivos en Web3 y las prácticas financieras tradicionales en Japón no encajan fácilmente. La cuestión no es si los usuarios gestionarán sus claves privadas, sino qué ofrecerá Japón a sus clientes. La pregunta clave es qué valor se puede brindar en el contexto japonés, no solo siguiendo ejemplos extranjeros.

La tokenización y en cadena transformarán las 3 grandes áreas de las finanzas

No solo se trata de debates sobre stablecoins y depósitos en tokens, sino que la tokenización y en cadena de activos afectarán a todo el sistema financiero. Se prevén cambios radicales en pagos, gestión de activos y en los mercados y transacciones de valores.

El mundo en el que los pagos transfronterizos sean de bajo costo, instantáneos y de alta frecuencia, y en el que las liquidaciones DvP (entrega contra pago) funcionen las 24 horas, 365 días, tendrá una escala de procesamiento inimaginable con los sistemas actuales. Aquí surge la necesidad de la computación cuántica.

Iso señala: “Las finanzas serán el principal caso de uso de la computación cuántica”. La en cadena no será suficiente; solo con un avance exponencial en la capacidad de cálculo, los sistemas de pago podrán evolucionar a una nueva dimensión. Ya están explorando la implementación en casos financieros a través de visitas a startups de computación cuántica.

La tokenización de RWA (activos reales) ampliará el alcance de las inversiones. La eficiencia y velocidad del mercado interbancario también mejorarán, y las operaciones de fondos y valores entre bancos cambiarán radicalmente.

La era de los agentes de IA: el trabajo bancario será “pensar continuamente”

Para imaginar el futuro de las finanzas, Iso insiste en una palabra clave: “Programabilidad”. La característica que ha sido destacada como una ventaja del blockchain, ahora, con la aparición de IA generativa y tecnología cuántica, se vuelve cada vez más tangible.

Se acerca un mundo en el que los agentes de IA gestionarán inversiones y realizarán transacciones en lugar de humanos. Los dispositivos, como los smartphones, evolucionarán para que solo sea necesario dar instrucciones en lenguaje natural a la IA. Los servicios financieros seguirán ese mismo camino. Para que los bancos sean elegidos en ese escenario, es imprescindible diseñar servicios “listos para IA”.

Pero si todos usan IA, las diferencias desaparecerán. Por eso, el poder humano será la fuente de la competitividad bancaria. Iso destaca la "necesidad de la capacidad de mantener una mentalidad negativa"──la habilidad de seguir pensando sin apresurarse a conclusiones en medio de la incertidumbre, que será la verdadera esencia del trabajo bancario en el futuro.

“Los AI no pueden prever en 3 o 5 años. Lo importante es seguir pensando, en medio de las incertidumbres, cómo cambiarán las condiciones a medida que surjan nuevas variables.”

El plazo para que la infraestructura siga el ritmo──Lo que aprendemos de Edison

Los grandes cambios no ocurren por una sola innovación tecnológica. Desde la invención de la bombilla hace 100 años, la electricidad solo empezó a usarse en diversas aplicaciones mucho después. La infraestructura de plantas de energía y redes de transmisión fue esencial para ello.

Si consideramos blockchain como la invención de la electricidad, la infraestructura que la soporta está comenzando a ponerse al día. Sin embargo, el ritmo temporal se ha comprimido significativamente. En lugar de 100 años, en un plazo de 5 a 10 años, el sistema financiero migrará a un nuevo mundo.

Desde blockchains de capa 1 como Avalanche, hasta tecnologías cuánticas y la infraestructura de comunicaciones por fibra óptica, varias innovaciones avanzan en paralelo. La sinergia entre ellas dará forma a la nueva apariencia de las finanzas.

Lo que los bancos apostarán en 2026

Hace 10 años, en las sucursales bancarias, los formularios y sellos eran la vista cotidiana. Hoy, esa escena ha desaparecido. Aparecen tiendas fusionadas con Starbucks, y plataformas para pymes como Trunk operan de manera ágil.

¿Y en 10 años? Iso no lo dice con certeza. Pero en esa misma incertidumbre y en la continua reflexión está escondido el futuro de los bancos. Stablecoins, finanzas descentralizadas, tecnología cuántica, agentes de IA: la combinación de estos elementos dará lugar a casos de uso que hoy ni podemos imaginar. La clave será detectar y adoptar esas innovaciones lo antes posible, porque esa será la verdadera capacidad que las instituciones financieras japonesas deberán demostrar a partir de 2026.