Comprendiendo las monedas DeFi y el auge de los tokens de Finanzas Descentralizadas

El panorama de las finanzas descentralizadas ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años. Lo que comenzó con solo 100,000 carteras de criptomonedas únicas participando en actividades DeFi en enero de 2020 se ha transformado drásticamente; para enero de 2023, esa cifra se disparó a 6.6 millones de carteras. Este aumento refleja el cambio de la industria hacia servicios financieros sin intermediarios. Entre 2021 y 2022, los volúmenes de comercio en cadena de DeFi alcanzaron unos impresionantes 224 mil millones de dólares, incluso superando los volúmenes de comercio en exchanges centralizados durante ese período.

A medida que los protocolos DeFi expanden sus ecosistemas y atraen comunidades en crecimiento, muchos han lanzado sus propias criptomonedas llamadas tokens de finanzas descentralizadas. Estos activos digitales, desplegados en redes como Ethereum, representan una innovación crucial en el espacio Web3.

La Base: Qué Hace a DeFi Diferente

Para comprender la importancia de los tokens DeFi, es esencial entender la infraestructura subyacente de DeFi. Las finanzas descentralizadas reinventan los servicios financieros tradicionales eliminando por completo a los intermediarios. En lugar de que bancos o corredurías gestionen las transacciones, las aplicaciones DeFi operan directamente en redes blockchain mediante contratos inteligentes automatizados.

Los contratos inteligentes son programas autoejecutables que activan acciones cuando se cumplen condiciones predeterminadas. Por ejemplo, cuando cambias Ethereum (ETH) por una stablecoin como USDC en un exchange descentralizado, el contrato inteligente del protocolo procesa automáticamente la transferencia sin requerir aprobación manual de ninguna autoridad centralizada. Esta automatización permite transacciones entre pares que son seguras, transparentes e instantáneas.

Estas aplicaciones que funcionan en redes blockchain—comúnmente llamadas aplicaciones descentralizadas o dApps—forman la columna vertebral del ecosistema DeFi. Ethereum sigue siendo la plataforma dominante para el desarrollo DeFi, aunque los protocolos también operan en Solana, Cardano y otras redes blockchain.

Diferenciando Tokens DeFi de Criptomonedas

Existe una distinción clave entre monedas y tokens en el espacio DeFi. Una moneda funciona como la moneda nativa de una blockchain—ETH cumple este papel en Ethereum, por ejemplo. Los usuarios deben poseer ETH para pagar las tarifas de transacción (tarifas de gas) al interactuar con dApps basadas en Ethereum.

Los tokens DeFi, en cambio, se construyen sobre blockchains existentes y están vinculados a protocolos específicos. Estos tokens suelen clasificarse como tokens de utilidad, ofreciendo a los titulares derechos o beneficios específicos dentro de sus ecosistemas. A diferencia de activos especulativos, los tokens DeFi proporcionan funcionalidad tangible—derechos de voto en gobernanza, recompensas por staking o incentivos para participar en el protocolo.

Principales Actores que Moldean el Mercado DeFi

Varios proyectos destacados se han establecido como fuerzas influyentes en las finanzas descentralizadas:

Sushi (SUSHI) funciona como un exchange descentralizado originalmente modelado según el marco de Uniswap. Más allá de funcionar como un mecanismo de incentivos para los traders, los tokens SUSHI otorgan a los titulares poder de voto sobre decisiones de gobernanza del protocolo.

Aave (AAVE) sirve como un protocolo de préstamos y préstamos entre pares en Ethereum. El token AAVE permite a los miembros de la comunidad votar en propuestas de gobernanza, además de funcionar como un mecanismo de depósito de seguridad. Los titulares de tokens pueden apostar AAVE en el Módulo de Seguridad para ganar recompensas, aunque el protocolo se reserva el derecho de reducir hasta un 30% de las apuestas en emergencias.

Lido DAO (LDO) se centra en permitir a los traders ganar intereses mediante mecanismos de prueba de participación (PoS). La plataforma permite a los usuarios depositar criptomonedas PoS y recibir tokens derivados (como Ethereum apostado) como prueba de depósito. El token de gobernanza LDO empodera a la comunidad para dirigir la evolución del protocolo.

Curve Finance (CRV) se especializa como un exchange descentralizado para pares de trading de baja volatilidad, principalmente stablecoins y tokens envueltos. Los tokens CRV otorgan a los miembros de la comunidad influencia en las decisiones sobre el futuro de la plataforma.

Cómo Acceder a Tokens DeFi como Trader

Adquirir tokens DeFi no requiere participar directamente en protocolos descentralizados. Aunque es posible ganar o comprar tokens a través de DEXs y carteras descentralizadas, la mayoría de los traders acceden a estos activos mediante exchanges de criptomonedas tradicionales.

El proceso es sencillo: comienza visitando plataformas de datos de criptomonedas como CoinMarketCap o CoinGecko, donde puedes buscar tokens DeFi específicos y acceder a datos completos, incluyendo capitalización de mercado y tokenomics. Estas plataformas mantienen secciones dedicadas a DeFi para facilitar la navegación.

Una vez que hayas seleccionado un token para comerciar, explora la pestaña de Exchanges para identificar qué exchanges centralizados y DEXs ofrecen pares de comercio para ese activo. Desde allí, crea una cuenta en el exchange de tu preferencia o conecta una cartera de criptomonedas personal para realizar las transacciones. Este enfoque dual ofrece a los traders flexibilidad en cómo interactúan con los tokens DeFi según su nivel de comodidad con infraestructuras centralizadas o descentralizadas.

La creciente adopción de tokens DeFi refleja un reconocimiento más amplio del mercado de que las finanzas descentralizadas ofrecen ventajas genuinas—transparencia, tarifas reducidas y gobernanza comunitaria. A medida que el sector madura, es probable que estos tokens sigan evolucionando para ofrecer funciones y utilidades más sofisticadas dentro de sus respectivos ecosistemas.