Comprendiendo las monedas y tokens DeFi: Lo que todo trader de criptomonedas debe saber

El crecimiento explosivo de las Finanzas Descentralizadas

El sector de las finanzas descentralizadas ha experimentado una expansión notable en los últimos años. Las métricas de actividad cuentan una historia convincente: en enero de 2020, aproximadamente 100,000 carteras únicas de criptomonedas participaban en actividades de comercio en DeFi. Avanzando rápidamente a enero de 2023, esta cifra se disparó a más de 6.6 millones de carteras interactuando con protocolos DeFi. Esta trayectoria de crecimiento refleja la adopción cada vez mayor de los servicios financieros basados en blockchain en la corriente principal.

Lo que resulta particularmente llamativo es cómo el volumen de comercio en cadena de DeFi superó temporalmente a los intercambios centralizados. Entre 2021 y 2022, según datos de Chainalysis, las plataformas DeFi procesaron aproximadamente 224 mil millones de dólares en transacciones cripto. Este hito subraya la viabilidad y competitividad de las soluciones de comercio descentralizado en comparación con las plataformas centralizadas tradicionales.

DeFi en su núcleo: bloques de construcción del movimiento

DeFi opera bajo un principio fundamental: eliminar intermediarios de las transacciones financieras. En lugar de enrutar las transacciones a través de bancos, corredurías u otras entidades centralizadas, las aplicaciones DeFi permiten el comercio, préstamo y endeudamiento entre pares directamente en redes blockchain.

La columna vertebral técnica que soporta DeFi consiste en contratos inteligentes—código autoejecutable desplegado en blockchains que procesa automáticamente las transacciones cuando se cumplen condiciones predeterminadas. Considera un ejemplo sencillo: cuando intercambias Ethereum (ETH) por USDC en un intercambio descentralizado, el contrato inteligente del protocolo detecta tu depósito y envía instantáneamente la stablecoin equivalente a tu cartera sin requerir aprobación de intermediarios.

Ethereum sirve como la infraestructura principal para la mayoría de las aplicaciones DeFi, aunque otras blockchains como Solana y Cardano también albergan ecosistemas DeFi prósperos. Dado que estas aplicaciones operan de forma autónoma mediante contratos inteligentes, se les denomina aplicaciones descentralizadas o dApps.

DeFi Coins vs. DeFi Tokens: Aclarando la diferencia

Comprender la diferencia entre monedas y tokens es crucial para cualquiera que explore el espacio DeFi. Una moneda de criptomoneda funciona como el activo nativo de una blockchain independiente—ETH cumple este papel en Ethereum, sirviendo como el método de pago principal de la red y la moneda utilizada para pagar las tarifas de transacción (tarifas de gas).

Los tokens DeFi, por el contrario, son activos digitales emitidos sobre blockchains existentes. Estos tokens representan proyectos DeFi específicos y generalmente se clasifican como tokens de utilidad, lo que significa que ofrecen funciones prácticas dentro de sus ecosistemas más allá de la pura especulación. Los desarrolladores emiten estos tokens para implementar funciones como derechos de voto en gobernanza o mecanismos de distribución de recompensas.

La diferencia importa porque, si bien puedes comerciar tanto monedas como tokens para obtener beneficios, los DeFi coins y tokens funcionan dentro de protocolos establecidos y ofrecen a los stakeholders una utilidad genuina a través del poder de voto y la participación en la economía de la plataforma.

Actores destacados que moldean el panorama DeFi

Varios proyectos se han establecido como fuerzas influyentes dentro de las finanzas descentralizadas:

Uniswap y Sushi: Estos intercambios descentralizados revolucionaron el intercambio de tokens. Sushi, originalmente modelado sobre la arquitectura de Uniswap, atrajo a proveedores de liquidez y traders mediante generosos incentivos en tokens SUSHI. Más allá de las recompensas, los poseedores de SUSHI obtienen derechos de voto en gobernanza, dando a la comunidad voz en el desarrollo del protocolo.

Aave: Como un protocolo de préstamo y endeudamiento en Ethereum, Aave democratizó el acceso a los mercados de crédito. El token de gobernanza AAVE otorga derechos de voto a sus poseedores sobre propuestas del protocolo. Curiosamente, el mecanismo del Módulo de Seguridad permite a los usuarios depositar tokens AAVE y ganar recompensas, aunque el protocolo se reserva el derecho de reducir hasta un 30% de las participaciones en emergencias.

Lido DAO: Esta plataforma aborda una necesidad de mercado específica—permitir la participación en el staking de criptomonedas proof-of-stake. Los usuarios depositan activos cripto para ganar recompensas de staking, recibiendo stETH (Ethereum Staked de Lido) como recibos. El token de gobernanza LDO coordina las decisiones comunitarias respecto a las actualizaciones del protocolo.

Curve Finance: Especializada en pares de comercio de baja volatilidad, Curve Finance lista principalmente stablecoins y tokens envueltos en lugar de altcoins especulativos. El token de gobernanza CRV distribuye el poder de decisión en toda la comunidad.

Cómo acceden los traders a las monedas y tokens DeFi

Adquirir criptomonedas relacionadas con DeFi no requiere necesariamente usar plataformas DeFi directamente. Existen múltiples vías:

Exchanges centralizados de criptomonedas: La mayoría de las plataformas principales, incluyendo Gate.io, listan tokens DeFi populares para un comercio spot sencillo. Este sigue siendo el camino más accesible para principiantes.

Exchanges descentralizados: El comercio directo entre pares en DEXs ofrece una alternativa sin confianza, aunque requiere conectar una cartera y entender la mecánica de las transacciones.

Investigación y diligencia debida: Antes de comerciar, investiga a fondo cada proyecto. Usa plataformas de análisis cripto como CoinMarketCap y CoinGecko para revisar la capitalización de mercado, tokenomics y casos de uso. Estos sitios proporcionan listados de exchanges que ofrecen pares de comercio específicos, permitiéndote elegir tu lugar de comercio preferido.

Construyendo tu estrategia de portafolio DeFi

El sector DeFi continúa evolucionando rápidamente, con nuevos protocolos lanzándose regularmente. El éxito en este espacio requiere mantenerse informado sobre las oportunidades emergentes, además de entender los mecanismos fundamentales de monedas versus tokens. Ya sea que explores la participación en gobernanza o busques oportunidades de rendimiento, comprender cómo funcionan las monedas y tokens DeFi dentro de sus ecosistemas proporciona la base para decisiones de inversión informadas.