Mercado mundial de gas natural 2024: ¿Qué países dominan el suministro de energía?

El gas natural sigue siendo una piedra angular de la infraestructura energética global a pesar del cambio mundial hacia fuentes renovables. Comprender qué naciones lideran la producción es esencial para los inversores en energía y los participantes del mercado que buscan exposición a este sector volátil.

Panorama del mercado global: Tendencias y cambios en la producción

En 2023, la producción mundial de gas natural alcanzó los 4.05 billones de metros cúbicos, lo que supone un aumento modesto respecto a los 4.04 billones de metros cúbicos en 2022. El Instituto de Energía señala que esto representa un crecimiento relativamente plano, enmascarando divergencias regionales significativas. Estados Unidos aumentó su producción un 4.2 por ciento interanual, mientras que la producción de Rusia disminuyó un 5.2 por ciento en medio de tensiones geopolíticas y exportaciones europeas reducidas.

La demanda global se expandió solo un 0.5 por ciento durante el mismo período. La recuperación post-pandemia de China la posicionó como el mayor importador de GNL del mundo, registrando un aumento del 7.2 por ciento en el consumo de gas natural. Por el contrario, Europa se contrajo bruscamente—una caída del 6.9 por ciento marcó el menor consumo desde 1994—impulsada por la expansión de energías renovables y la disponibilidad nuclear.

El desequilibrio entre oferta y demanda provocó un reposicionamiento estratégico entre los principales productores e importadores, remodelando las alianzas energéticas tradicionales y creando nuevas dinámicas de mercado en Asia, Europa y Norteamérica.

Estados Unidos: Manteniendo el dominio con 1.35 Trillones de metros cúbicos

Estados Unidos se mantiene como líder global indiscutible, suministrando casi una cuarta parte de la producción mundial. Técnicas avanzadas de extracción—perforación horizontal y fracturación hidráulica—combinadas con presiones de costos del carbón permitieron que la producción superara los 350 mil millones de metros cúbicos en la última década.

Appalachia aportó el 29 por ciento de la producción estadounidense de 2023, aunque las restricciones en las tuberías han limitado el potencial de crecimiento. El país también ocupa el primer lugar como exportador mundial de GNL; las exportaciones del primer semestre de 2024 alcanzaron los 4.42 mil millones de metros cúbicos, reflejando un aumento del 3.3 por ciento interanual. La Administración de Información de Energía de EE. UU. proyecta continuos aumentos en la producción hasta 2050, impulsados por la demanda internacional de GNL y un consumo doméstico estable.

A nivel interno, el gas natural alimenta sistemas de calefacción y generación eléctrica, con una demanda en 2023 de 886.5 mil millones de metros cúbicos.

Rusia: 586.4 mil millones de metros cúbicos en medio de una reorientación energética

Como segundo mayor productor y poseedor de las mayores reservas probadas del mundo (a través de Gazprom con un 16.3 por ciento de participación global), Rusia enfrenta cambios cruciales en el mercado. La producción cayó un 41 por ciento en ingresos por exportaciones durante los primeros tres trimestres de 2023 debido a la destrucción de la demanda europea.

Sin embargo, el país se desplaza hacia el este. Rusia firmó un acuerdo histórico de suministro de gas a largo plazo con Irán a principios de octubre, comprometiendo 109 mil millones de metros cúbicos anuales—un acuerdo diseñado para fortalecer la capacidad regional y contrarrestar las sanciones occidentales. Los acuerdos de compra con China e India también estabilizan el perfil de exportación de Moscú a pesar del aislamiento europeo.

El tránsito de gas a través de Ucrania—que totalizó 1.26 mil millones de metros cúbicos en septiembre de 2024— enfrenta su terminación a finales de 2024, lo que podría interrumpir las cadenas de suministro de la UE y fragmentar aún más los flujos globales de gas natural.

Productores emergentes y establecidos: Irán, China, Canadá y más

Irán produce 251.7 mil millones de metros cúbicos, ubicándose en tercer lugar a nivel mundial. La nación ha triplicado su producción en diez años y comparte el mayor campo de gas del mundo con Qatar. Irán apunta a una expansión de capacidad del 30 por ciento en cinco años respaldada por $80 mil millones en inversión, aunque la expansión del North Dome de Qatar complica las estrategias regionales de producción.

China, a pesar de generar un récord de 234.3 mil millones de metros cúbicos en 2023, aún importa aproximadamente la mitad de su suministro. La producción aumentó un 92.3 por ciento desde 2013, ya que el gobierno incentivó el cambio del carbón al gas. Fuentes no convencionales—shale, metano de capas de carbón—ahora representan el 43 por ciento de la producción. La expansión estratégica del almacenamiento subterráneo antes del invierno indica preparación para la volatilidad en la demanda máxima.

Canadá produce 190.3 mil millones de metros cúbicos, confiando completamente en las exportaciones por tubería a EE. UU. (que recibió el 99 por ciento de sus importaciones en 2022 desde Canadá). El proyecto LNG Canadá, con un 95 por ciento de avance a mediados de septiembre, promete las primeras exportaciones a mercados asiáticos a mediados de 2025, posicionando a Canadá como un exportador emergente de GNL.

Qatar ocupa el sexto lugar con 181 mil millones de metros cúbicos y posee las terceras reservas probadas más grandes. La expansión del North Field en 2024 busca una capacidad de 142 millones de toneladas métricas anuales para 2030, añadiendo 16 millones de toneladas métricas de LNG anualmente y compitiendo directamente con los envíos rusos.

Australia (151.7 mil millones de metros cúbicos) opera con la segunda mayor capacidad de exportación de GNL del mundo. Sin embargo, campos importantes como Bayu-Undan de Santos enfrentan agotamiento, amenazando el suministro en la costa este para 2028 sin nuevos desarrollos. La Estrategia de Gas Futuro del gobierno enfatiza la seguridad y la alineación con cero emisiones netas.

Noruega (116.6 mil millones de metros cúbicos) desplazó a Rusia como principal proveedor de gas de Europa, representando el 30.3 por ciento del suministro de la UE en 2023. El gobierno aprobó 19 proyectos de extracción en mediados de 2023 y ofreció 37 nuevos bloques en mayo de 2024, aunque se proyecta que la producción se contraerá un 1.6 por ciento en 2025 hasta 121 mil millones de metros cúbicos.

Arabia Saudita (114.1 mil millones de metros cúbicos) incrementó su producción mediante el desarrollo independiente de pozos. El país planea iniciar exportaciones en 2030 tras la expansión del campo Jafurah. Aramco otorgó contratos por 12.6 mil millones de dólares en julio de 2024 para acelerar la producción y apoyar la diversificación de Europa lejos de las importaciones rusas.

Argelia cierra el top-ten, produciendo 101.5 mil millones de metros cúbicos en 2023. La nación exporta la quinta mayor volumen de LNG a nivel mundial, con el 85 por ciento de las exportaciones de 2022 destinadas a Europa. Italia firmó un acuerdo para aumentar las importaciones argelinas, mientras que a finales de mayo, acuerdos con ExxonMobil y Baker Hughes apuntan a incrementar la producción y el crecimiento de las exportaciones europeas.

Implicaciones de inversión y perspectivas del mercado

La inversión en gas natural depende de comprender la capacidad de producción, las reservas y el riesgo geopolítico. El auge de las exportaciones de GNL liderado por EE. UU., junto con el crecimiento de la demanda de importación en Asia y la diversificación del suministro en Europa, crea patrones de flujo multidireccionales. Las economías emergentes influyen cada vez más en las dinámicas de precios tradicionalmente dominadas por los productores del Atlántico.

Las limitaciones en la infraestructura de tuberías en Norteamérica y las presiones de agotamiento en Australia representan restricciones de suministro a corto plazo. Mientras tanto, el almacenamiento estratégico de reservas—especialmente en China—y la reorientación del comercio inducida por sanciones reconfiguran las relaciones tradicionales de proveedores, favoreciendo a los productores con flexibilidad geográfica y política.

Las narrativas de transición energética no deben oscurecer la continuidad del papel central del gas natural en la generación de energía global y el suministro de insumos industriales. La posición de los inversores, por tanto, requiere monitorear las tendencias de producción, las sustituciones de reservas, los despliegues de capacidad de GNL y las señales políticas de las principales regiones consumidoras.