Tres acciones tecnológicas infravaloradas listas para un cambio de tendencia en 2026

El auge de la inteligencia artificial que comenzó en 2023 ha recompensado generosamente a los inversores en crecimiento, pero también ha creado un cementerio de empresas que alguna vez prosperaron y que ahora cotizan a valoraciones de ganga. No todas estas víctimas merecen su destino. Algunas representan oportunidades de valor genuino para inversores pacientes dispuestos a apostar por un rebote. Aquí hay tres candidatos que vale la pena tener en su radar: The Trade Desk (NASDAQ: TTD), Adobe (NASDAQ: ADBE), y PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL).

PayPal: Obtener beneficios del pesimismo mediante recompras estratégicas

PayPal puede carecer de la historia de crecimiento glamorosa que cautiva a Wall Street, pero hay algo silenciosamente poderoso sucediendo tras bambalinas. Cotizando a solo 10 veces las ganancias futuras—la más barata de nuestras tres opciones—PayPal se encuentra en una posición envidiable a pesar de la creciente competencia de otros procesadores de pagos.

La verdadera magia reside en el agresivo programa de recompra de acciones de PayPal. Mientras el mercado ha descartado a la compañía, la dirección está comprando acciones de manera metódica a precios deprimidos. Este enfoque genera un efecto de capitalización poderoso: incluso con un crecimiento de ingresos modesto en cifras de un solo dígito medio a alto, la reducción en el número de acciones eleva las ganancias diluidas por acción a un ritmo notablemente más rápido. Para los inversores que entienden cómo funcionan las recompras en un mercado bajista, esto es inversión en valor de manual. Si PayPal mantiene su disciplina, el mercado eventualmente tendrá que reevaluar. Ahí es cuando se materializan los verdaderos retornos.

The Trade Desk: Crecimiento con descuento

La mayoría de los inversores ven a The Trade Desk como una historia de advertencia sobre la disrupción. Cuando la compañía lanzó su plataforma de compra de anuncios impulsada por IA Kokai, la ejecución tropezó. Algunos clientes se fueron por completo; otros redujeron su uso. Sumado al creciente dominio de Amazon en publicidad digital—respaldado por datos de primera mano superiores—se entiende por qué TTD cayó más del 70% desde su pico, convirtiéndose en uno de los peores desempeños del S&P 500 en 2025.

Sin embargo, aquí es donde el sentimiento diverge de la realidad. A pesar de todos estos vientos en contra, The Trade Desk sigue expandiendo su línea superior. Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 18% interanual, y Wall Street proyecta un crecimiento anual del 16% para 2026. Esta es una compañía que aún funciona a pleno rendimiento desde la perspectiva de ingresos, incluso cuando su acción se trata como un paria.

A 18.5 veces las ganancias futuras, The Trade Desk cotiza por debajo del múltiplo general del S&P 500 de 22.1 veces. Cuando encuentras una empresa que crece más rápido que el promedio del mercado y cotiza con descuento, normalmente has encontrado una oportunidad. La pregunta es si la dirección puede restaurar la confianza. Las primeras señales sugieren que están en el camino correcto, haciendo que TTD sea digno de consideración para inversores contrarianos en valor.

Adobe: Prosperando a pesar de los temores de disrupción

Pocas empresas han enfrentado un escepticismo más existencial que Adobe. Cuando las herramientas de IA generativa comenzaron a crear imágenes sofisticadas, la suposición se volvió inevitable: el software de diseño profesional quedaría obsoleto. Después de todo, ¿por qué contratar Adobe Creative Suite cuando una IA puede generar maquetas al instante?

La respuesta de Adobe fue reveladora. En lugar de resistirse a la tecnología, la compañía la adoptó, integrando capacidades de IA generativa directamente en su plataforma. La apuesta es que el contenido de calidad profesional y con marca siempre tendrá un valor premium—incluso si es asistido por aprendizaje automático.

Los datos respaldan esta tesis. Desde que comenzó la revolución de la IA, la trayectoria de crecimiento de Adobe se ha mantenido prácticamente plana, desafiando las predicciones de disrupción. La compañía no ha tropezado; simplemente ha seguido haciendo lo que mejor sabe hacer. Sin embargo, la fe de Wall Street se ha evaporado, llevando la acción a cotizar a solo 14.4 veces las ganancias futuras—un punto de entrada históricamente atractivo.

Para inversores que buscan un negocio de calidad a un precio de valor, Adobe encaja en el perfil. No es la historia de recuperación más llamativa, pero es precisamente esta resistencia aburrida la que a menudo genera retornos desproporcionados.

La cuestión del timing

Invertir en valor requiere paciencia. Estas tres empresas no duplicarán su valor de la noche a la mañana. Pero comparten un hilo común: cada una cotiza muy por debajo de sus rangos de valoración históricos a pesar de mantener estabilidad o crecimiento fundamental. El mercado ha descontado una catástrofe; la realidad puede resultar mucho menos grave. Para inversores con un horizonte hasta 2026 y convicción en una operación de reversión a la media, la oportunidad de construir posiciones a precios en dificultades puede no durar mucho.