Navegando las oportunidades del mercado en medio de la evolución de la dinámica de precios al consumidor: Tres acciones en foco

Los datos de inflación de diciembre pintaron un panorama mixto sobre la trayectoria de la inflación. Mientras que los precios básicos demostraron moderación—subiendo solo un 0,2% mes a mes y un 2,6% interanual, el ritmo más lento desde principios de 2021—las métricas de inflación más amplias mostraron una historia diferente. El IPC general avanzó un 0,3% mensual y un 2,7% anual, con las categorías de alimentos particularmente pronunciadas, con un aumento mensual del 0,7% y un incremento anual del 3,1%. A pesar de mantenerse por encima de la zona de confort del 2% de la Reserva Federal, la lectura de enfriamiento del núcleo sorprendió a muchos pronosticadores.

En este contexto económico, segmentos específicos del mercado revelaron oportunidades distintas. El sector de automóviles usados emergió como un beneficiario notable, registrando sus caídas de precios más pronunciadas en las principales categorías fuera de las commodities. Este desarrollo tiene implicaciones significativas para los mercados digitales que facilitan transacciones de vehículos.

Las plataformas de comercio electrónico de automóviles se posicionan como ganadoras

La dinámica de precios de vehículos usados cambió significativamente en diciembre, con una contracción no ajustada del 1,7% mensual y una caída ajustada estacionalmente del 1,1%, a pesar de seguir siendo un 1,6% superior en comparación con el año anterior. Esta normalización podría catalizar un renovado interés de los consumidores en el mercado de vehículos de segunda mano.

Cars.com Inc. (CARS) presenta un punto de entrada interesante desde el punto de vista de valoración. Cotizando a $12 por acción con un múltiplo de ganancias futuras de apenas 5X, la plataforma parece infravalorada en relación con las perspectivas a corto plazo. La compañía mantiene actualmente una clasificación Zacks de 3 (Mantener), aunque desafíos internos—incluyendo transiciones en el liderazgo y actividad de insiders—han afectado el sentimiento del mercado. Es notable que Cars.com proyecta un crecimiento del EPS del 33%, alcanzando los $2.35 en el año fiscal 2026, aunque la firma tiene un historial de incumplimiento de los objetivos trimestrales. Los inversores esperan los resultados del Q4 2025 el 26 de febrero para evaluar su capacidad de ejecución.

Carvana Co. (CVNA), el líder autoproclamado en retail de autos usados de rápido crecimiento, ha demostrado una ejecución más confiable frente a objetivos de expansión ambiciosos. La notable subida de la acción—que ha ganado aproximadamente un 6.000% en tres años—refleja ganancias de cuota de mercado consistentes. A más de $450 por acción, CVNA tiene un múltiplo futuro de 64X que parece elevado, pero las métricas de rentabilidad justifican la prima. Las ganancias del FY25 se pronostican en $5.49, lo que representa un crecimiento del 245% respecto a los $1.59 de 2024. Además, las proyecciones de EPS para FY26 sugieren un avance adicional del 33% hasta $7.31. Con un ratio PEG cercano a 1.0X, las métricas de valoración en relación con la tasa de crecimiento sugieren un precio razonable para la trayectoria de la plataforma. Tras un aumento del +30% en el último trimestre, CVNA tiene una clasificación Zacks de 3 (Mantener), con resultados del Q4 2025 previstos para el 18 de febrero.

El sector de procesamiento de carne enfrenta vientos en contra a pesar de la mayor inflación en alimentos

Los datos del IPC revelaron una vulnerabilidad pronunciada para los productores de proteínas. Las categorías de carne, aves y pescado registraron una apreciación de precios cercana al 7% anual, impulsada en gran medida por un aumento del 16% en la carne de vacuno y ternera, que subió un 1% mensual. Los precios de la carne molida de vacuno se acercan a $7 por libra, en medio de suministros limitados de ganado.

Tyson Foods Inc. (TSN), un procesador de carne líder, ejemplifica los desafíos de este sector. La compañía enfrenta una presión severa en sus márgenes en sus operaciones de carne de vacuno debido a la disponibilidad restringida de ganado y al aumento de los costos de insumos. Cuando los suministros de ganado se contraen, los procesadores absorben mayores costos de adquisición, pero enfrentan resistencia de los consumidores a la transferencia completa de estos costos. Esta presión estructural se ha manifestado en pérdidas crecientes en el segmento de carne de vacuno. La acción actualmente tiene una clasificación Zacks de 4 (Vender), con revisiones a la baja en las estimaciones de EPS por parte de analistas tanto para FY26 como para FY27 tras recientes contracciones de 60 días. Aunque podrían surgir oportunidades a largo plazo si los suministros de ganado se normalizan, la recuperación a corto plazo parece poco probable.

Marco de inversión para el futuro

La narrativa de inflación de diciembre crea un conjunto de oportunidades matizadas. Mientras que ciertos sectores se benefician de la desinflación en categorías específicas—particularmente el ecosistema de vehículos usados—otros enfrentan economías comprimidas que podrían persistir. La selección cuidadosa de acciones dentro de este entorno distingue entre vientos en contra temporales y creación de valor estructural.