Por qué los inversores en IA están apostando fuerte por las acciones tecnológicas en 2026 (Y no están preocupados por la caída)

La perspectiva alcista para la IA sigue siendo sólida

Según recientes estudios de mercado, la confianza en las inversiones en inteligencia artificial ha alcanzado un nuevo máximo. Los datos de la encuesta muestran que aproximadamente 9 de cada 10 inversores en IA planean mantener o ampliar sus posiciones este año, desafiando a los escépticos que continúan advirtiendo sobre una inminente burbuja tecnológica. Este optimismo generalizado sugiere que el mercado todavía ve un amplio margen de crecimiento para las empresas impulsadas por IA, incluso cuando las valoraciones han subido considerablemente.

El razonamiento es sencillo: la tecnología de IA sigue ofreciendo resultados comerciales tangibles, no solo hype. Las empresas que generan ingresos reales a partir de implementaciones de IA son las que atraen capital serio. Dos ejemplos destacados demuestran este patrón.

Meta Platforms: La jugada de IA de caballo oscuro

Meta Platforms (NASDAQ: META) ofrece un ángulo a menudo pasado por alto en la inversión en IA. Mientras los titulares se centran en el enorme plan de gasto de capital de 70-72 mil millones de dólares para 2025, con un gasto esperado para 2026 que será “notablemente mayor”, menos inversores notan que Meta ya está obteniendo beneficios sustanciales de sus apuestas en IA.

Los números cuentan la historia:

• Las herramientas de publicidad impulsadas por IA generaron una tasa anual superior a $60 mil millones
• Los usuarios de Facebook aumentaron en un 5% el compromiso diario en el último trimestre
• El consumo de videos en Instagram aumentó un 30% interanual

Lo que es crucial aquí es que las inversiones en IA de Meta no son especulativas—están impulsando directamente el negocio principal de la compañía. De los $51.2 mil millones en ingresos del Q3, $50.1 mil millones provienen de la publicidad. La compañía generó $44.8 mil millones en flujo de caja libre en los últimos 12 meses, lo que le da la flexibilidad financiera para financiar una I+D en IA agresiva sin sacrificar la rentabilidad.

Incluso si los ambiciosos planes de superinteligencia de Meta enfrentan contratiempos, el negocio principal de publicidad debería seguir siendo rentable. La verdadera potencialidad surge si la IA continúa impulsando el compromiso y el crecimiento de ingresos—en ese escenario, las inversiones en infraestructura de hoy se convierten en las fortalezas competitivas del mañana.

Nvidia: Capturando el auge de la infraestructura

Nvidia (NASDAQ: NVDA) controla aproximadamente el 92% del mercado global de unidades de procesamiento gráfico (GPU), posicionándose como el principal beneficiario del explosivo gasto en infraestructura de IA.

La transformación en los ingresos ha sido dramática:

• Q4 2022: $3.3 mil millones en ingresos por centros de datos
• Q3 2026 (terminó el 26 de octubre de 2025): $51.2 mil millones en ingresos por centros de datos
• Los ingresos totales del trimestre en Q3 2026 alcanzaron $57 mil millones

Este crecimiento exponencial refleja un cambio fundamental en cómo las empresas despliegan recursos informáticos. Los analistas de mercado en McKinsey proyectan que los centros de datos requerirán un gasto acumulado de $6.7 billones hasta 2030. La posición dominante de Nvidia en el mercado debería permitirle captar una parte significativa de esta ola, especialmente dada su ciclo de renovación de productos agresivo. La arquitectura más reciente de GPU de la compañía, la plataforma Rubin, supuestamente reduce los costos de inferencia de tokens hasta en 10 veces en comparación con la generación Blackwell anterior.

La conclusión para los inversores en acciones de IA

El consenso en la encuesta entre los inversores en IA—que las preocupaciones sobre una burbuja están sobredimensionadas—parece justificado al examinar los fundamentos comerciales reales. Cuando las empresas demuestran una aceleración real de ingresos, rentabilidad en aumento y una innovación continua en productos, el caso de inversión va mucho más allá de la especulación.

Meta y Nvidia representan dos puntos de exposición diferentes pero complementarios a la megatendencia de la IA: una capturando la demanda de infraestructura upstream, la otra monetizando las funciones de IA directamente con los consumidores. Los inversores preocupados por distinguir oportunidades genuinas de IA del hype harían bien en centrarse en empresas que ya muestran tracción en ingresos y ventajas competitivas sostenibles, en lugar de dejarse llevar por preocupaciones macro sobre ciclos de valoración.