Tres acciones generadoras de ingresos con potencial de más del 26% de crecimiento: una historia de auge en centros de datos

La Confluencia de Dividendos y Apreciación de Capital

La tesis de inversión que sostiene que las altas distribuciones deben venir a costa de la apreciación del precio de las acciones ha quedado obsoleta. El mercado actual ofrece oportunidades convincentes donde los accionistas pueden captar tanto un rendimiento significativo como un impulso de precio sustancial. Tres empresas de infraestructura y bienes raíces destacan como particularmente atractivas dado su exposición a impulsores de crecimiento estructural y optimismo de los analistas de cara a 2026.

Clearwater Energy: Capacidad Renovable y Demanda de Centros de Datos

Clearwater Energy opera como una de las plataformas de energía renovable más destacadas de Estados Unidos, manteniendo instalaciones de viento, solar y almacenamiento en batería en 27 estados con aproximadamente 12.7 gigavatios de capacidad instalada. La compañía mantiene clases de acciones duales: acciones de Clase A (CWEN.A) con un rendimiento cercano al 6% y acciones de Clase C (CWEN) que ofrecen distribuciones futuras del 5.6%.

El caso para una apreciación continua se basa en tendencias operativas convincentes. El crecimiento de ganancias del tercer trimestre de 2025 superó el 100% interanual, impulsado en gran medida por la creciente demanda de electricidad de centros de datos a gran escala y la expansión de infraestructura de IA. Los analistas proyectan que las acciones de Clase C podrían apreciarse aproximadamente un 30% en los próximos 12 meses. Aunque la valoración actual de la compañía refleja una posición premium en el panorama de energía renovable, la expansión secular de la infraestructura informática sugiere margen para una expansión múltiple junto con un crecimiento fundamental.

Energy Transfer LP: Beneficiario de Infraestructura Midstream

Energy Transfer LP funciona como un socio clave en infraestructura midstream, operando extensas redes de gas natural y oleoductos junto con terminales de almacenamiento y procesamiento. Con distribuciones que rinden un 7.9% y con una guía de crecimiento del 3-5% anual, la LP opera desde su posición financiera más sólida en la historia de la compañía.

La ventaja estratégica de la asociación refleja la de los generadores renovables: un crecimiento explosivo de centros de datos requiere una expansión correspondiente de la infraestructura eléctrica y la logística energética de apoyo. De los 20 analistas monitoreados, 17 recomiendan “comprar” o “compra fuerte”, con objetivos de precio que implican aproximadamente un 29% de potencial alcista desde los niveles recientes. El múltiplo valor empresa/EBITDA se encuentra entre los más bajos de su grupo de pares, sugiriendo disciplina en la valoración junto con exposición al crecimiento. Las 1.21 gigavatios de capacidad adicional planificada refuerzan aún más la posición de la compañía dentro del marco de transición energética.

Vici Properties: Bienes Raíces de Juego y Protegidos contra la Inflación

Vici Properties representa la exposición a fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) dentro de este trío, poseyendo 93 propiedades de juego y resorts arrendadas a Caesars Entertainment, MGM Resorts y otros operadores principales. El REIT distribuye un rendimiento del 6.4% mientras mantiene una tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos del 6.6% en siete años.

La narrativa de inversión va más allá de la simple captura de rendimiento. Diecinueve de 24 analistas califican al REIT como “compra” o “compra fuerte”, con un potencial de apreciación del precio del 26%. Cotizando a solo 9.5 veces las ganancias futuras, la valoración parece atractiva en relación con la calidad. Es crucial destacar que el 90% del portafolio de alquileres incorpora cláusulas de escalada del IPC, proporcionando una cobertura natural contra la inflación a medida que evolucionan los ciclos económicos. Las propiedades de juego representan una categoría de crecimiento secular, respaldada por el gasto en entretenimiento del consumidor y la expansión de márgenes de los operadores.

Perspectiva de Inversión

Cada valor ofrece una exposición distinta pero complementaria: infraestructura renovable beneficiándose de la demanda de electricidad, logística energética capturando expansión midstream, y bienes raíces aprovechando el apalancamiento operativo y la protección contra la inflación. Los rendimientos combinados oscilan entre el 5.6% y el 7.9%, mientras que los catalizadores de crecimiento sugieren un potencial de apreciación de capital significativo en un plazo de 12 meses.