Las acciones europeas se estabilizan ante tensiones geopolíticas e incertidumbre de la Fed

Los mercados de acciones europeos mostraron movimientos divergentes el lunes, finalmente estabilizándose con desempeños mixtos a medida que los inversores lidiaban con los riesgos geopolíticos en Oriente Medio y las preocupaciones renovadas sobre la independencia de la Reserva Federal.

Resumen del mercado y principales impulsores

El contexto para la negociación incluía tensiones crecientes en Oriente Medio, con el presidente de EE. UU., Donald Trump, evaluando posibles respuestas a Irán que van desde intervenciones militares hasta alternativas diplomáticas. La ansiedad del mercado se agravó cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, destacó la presión política sobre el banco central, señalando que las investigaciones criminales relacionadas con su testimonio ante el Senado sobre las renovaciones de la oficina de la Fed representaban otro intento de la administración de comprometer la independencia de la política monetaria.

En este entorno complejo, el índice de mercado europeo más amplio, Stoxx 600, subió un 0.21%, reflejando un sentimiento cauteloso entre los operadores.

Resumen del rendimiento regional

El FTSE 100 del Reino Unido registró un modesto avance del 0.16%, mientras que las acciones alemanas superaron a sus pares, con el DAX subiendo un 0.57%. El CAC 40 de Francia cayó marginalmente un 0.04%. El SMI de Suiza registró una ganancia marginal del 0.04%.

A lo largo del continente, la mayoría de los mercados tendieron al alza. Grecia, Islandia, Países Bajos, Noruega, Polonia, España, Suecia y Turquía cerraron con retornos positivos. Sin embargo, Bélgica, República Checa, Dinamarca, Finlandia, Portugal y Rusia retrocedieron, mientras que Austria e Irlanda permanecieron sin cambios.

Movimientos sectoriales y específicos de acciones

Fortaleza en minería y materiales: El sector minero emergió como claro ganador. Fresnillo se disparó un 6.5%, mientras que Endeavour Mining subió un 4.2%. Glencore, Rio Tinto, Antofagasta y Anglo American Plc aumentaron aproximadamente entre un 2.1% y un 2.75%, destacando el renovado apetito de los inversores por acciones vinculadas a commodities.

Superación en consumo e industriales: Diageo subió un 2.75%, liderando las acciones de consumo al alza. Los ganadores diversificados incluyeron a The Sage Group, BAE Systems, Standard Chartered, British American Tobacco, Babcock International, Persimmon y Croda International, todos con apreciaciones notables.

Debilidad en bienes raíces y transporte: En el lado negativo, British Land, IAG, Severn Trent, Ashtead Group, Marks & Spencer y Land Securities cayeron entre un 2-4%. EasyJet y otros nombres relacionados con viajes también tuvieron un rendimiento inferior.

Dinámica del mercado alemán: Los nombres farmacéuticos y químicos se fortalecieron, con Fresenius, Fresenius Medical Care, Beiersdorf, Merck y Bayer avanzando entre un 2-3%. Por el contrario, las acciones automotrices retrocedieron, con BMW, Volkswagen, Porsche Automobil Holding y Mercedes-Benz cayendo entre un 1-2%.

Divergencia en el mercado francés: Eurofins Scientific se disparó aproximadamente un 3.5%, mientras que Saint Gobain subió un 2.3%. ArcelorMittal, Thales y L’Oreal ganaron entre un 1.4% y un 2%. Los nombres de tecnología y servicios como Capgemini, Edenred, Bureau Veritas y Publicis Groupe cayeron entre un 1.7% y un 4.3%, siendo Publicis Groupe y STMicroElectronics los más presionados.

Indicadores económicos

Los datos de empleo en el Reino Unido señalaron cautela, con la firma de reclutamiento REC y KPMG reportando que las intenciones de contratación cayeron en diciembre, atribuido a los elevados costos empresariales y la confianza moderada tras los aumentos fiscales de noviembre.

De manera más alentadora, el sentimiento de los inversores en la eurozona se recuperó bruscamente. El índice de confianza del inversor Sentix saltó a -1.8 en enero desde -6.2 en diciembre, superando ampliamente la previsión del consenso de -5.1. El componente de expectativas subió a 10.0 desde 4.8, aunque las evaluaciones de la situación actual permanecieron moderadas en -13.0. En Alemania específicamente, el índice de confianza alcanzó -16.4, mejorando desde -22.7 y marcando la lectura más fuerte desde agosto de 2025, lo que sugiere que el optimismo de principios de año está tomando raíz.