Lo que la filosofía de inversión de Warren Buffett revela sobre la combinación adecuada de ETF hoy

La fórmula sencilla que podría transformar tu cartera

Warren Buffett siempre ha defendido la simplicidad en la inversión. Su carta a los accionistas de 2013 dejó esto muy claro cuando explicó qué sugeriría para el patrimonio de su esposa: una división sencilla del 90/10 entre un fondo índice del S&P 500 y bonos del gobierno a corto plazo. No fue un consejo casual, sino una masterclass en construcción de carteras que aún resuena hoy en día.

La belleza de este enfoque radica en su elegancia. Tarifas bajas. Enfoque a largo plazo. Sin complejidad. Para la porción del 90% en acciones, Buffett respaldó explícitamente la oferta de Vanguard, consolidando su opinión de que el Vanguard S&P 500 ETF (VOO) representa el estándar de oro para exposición al mercado amplio.

¿Pero qué pasa con el otro 10%?

El ETF de Letras del Tesoro que encaja con la filosofía de Buffett

Aquí es donde entra en juego el Vanguard ETF de Letras del Tesoro a 0-3 meses (VBIL). Este fondo no acapara titulares, y precisamente por eso Buffett lo sugeriría como el complemento perfecto para una cartera con mucho peso en el S&P 500.

La mecánica es sencilla: VBIL sigue las letras del Tesoro de EE. UU. con vencimientos de tres meses o menos. Actualmente ofrece un rendimiento por dividendo del 3,7% con una ratio de gastos muy baja del 0,07%, lo que representa exactamente lo que Buffett busca en un vehículo de inversión: costos mínimos junto con retornos genuinos.

Piensa en el contexto macroeconómico. Hace apenas unos años, las letras del Tesoro eran prácticamente peso muerto en una cartera, sin rendimientos en el entorno post-COVID. Hoy, eso ha cambiado. Un rendimiento del 3,7%, por encima de las tasas de inflación actuales, significa que tu efectivo no está simplemente sentado sin hacer nada. Está trabajando para ti.

Por qué esta estrategia 90/10 tiene sentido ahora mismo

El propio manual de Berkshire Hathaway ofrece pistas sobre el pensamiento de Buffett. La compañía mantiene reservas de efectivo sustanciales, listas para aprovechar cuando surjan inversiones atractivas o cuando los mercados ofrezcan mejores puntos de entrada. Esto no es cautela, sino opportunismo.

Al combinar VBIL con VOO, básicamente mantienes dinero en reserva. Si los mercados corrigen a valoraciones más atractivas, tienes capital listo para desplegar. Mientras tanto, tu asignación en letras del Tesoro genera un rendimiento constante que cubre la inflación y algo más.

La vieja sabiduría de Buffett sobre mantener “algo en bonos del gobierno a corto plazo” refleja una comprensión más profunda: no todo el dinero necesita buscar máximos retornos. Parte de él debe estar posicionado para la optionalidad.

La lección en dos fondos

Lo que surge de las décadas de inversión de Buffett—y de sus sugerencias explícitas—es un modelo tan limpio que casi parece demasiado simple. Dos ETFs de Vanguard. Dos propósitos diferentes. Una solución elegante.

El Vanguard S&P 500 ETF captura la parte alcista de la economía más grande del mundo a través de sus mayores empresas. El Vanguard ETF de Letras del Tesoro a 0-3 meses ofrece estabilidad, rendimiento y la flexibilidad de actuar cuando la oportunidad llama.

Esta combinación no garantiza riquezas. Pero sí sugiere un camino a seguir para inversores que valoran la claridad sobre la complejidad—algo que Buffett ha defendido de manera constante a lo largo de su carrera.