23 de enero | Análisis de la tendencia de ETH

Puntos clave

Precio actual: $2,964.66 (hasta el 23 de enero)

Perspectiva a corto plazo: Movimiento lateral con sesgo bajista, el precio se encuentra en un canal descendente, pero en el marco de 4 horas hay señales de rebote por sobreventa, se debe prestar atención a la resistencia en torno a $2,900. Si se rompe el soporte en $2,900, podría buscarse una caída adicional hacia la zona de $2,800.

Soporte clave: zona de $2,900-$2,950 (banda inferior de Bollinger y nivel psicológico)

Resistencia clave: $3,000 (nivel de presión entero) y $3,160 (nivel de la media móvil de 20 días)

Análisis técnico

Análisis en marco diario:

• RSI en 40.4, en zona neutral con tendencia débil, indicando una presión vendedora a corto plazo
• El precio se encuentra por debajo de la media móvil de 20 días ($3,162), tendencia a corto plazo bajista
• La banda inferior de Bollinger en $2,898, el precio actual cerca del soporte inferior
• MACD en marco diario muestra valor negativo, pero el histograma empieza a converger

Análisis en marco de 4 horas:

• RSI en 37.4, cercano a zona de sobreventa, con necesidad de rebote técnico
• El histograma del MACD empieza a volverse positivo, indicando posible rebote débil a corto plazo
• La banda de Bollinger en 4 horas se está estrechando, lo que indica menor volatilidad y posible ruptura direccional

Sistema de medias móviles:

• El precio está por debajo de la media móvil simple de 20 días ($3,162) y de la media móvil exponencial de 20 días ($3,112)
• La media móvil de 50 días en $3,079 y la de 200 días en $3,669, tendencia a mediano y largo plazo aún por definir

Situación del mercado de derivados

Posiciones abiertas y tasa de financiación:

• El open interest (OI) total alcanza los 79 mil millones de dólares, indicando alta participación del mercado
• La tasa de financiación promedio es de 0.27%, en rango normal con sesgo alcista, sin extremos emocionales
• La relación long/short es de 3.68:1, predominando posiciones largas

Situación de liquidaciones:

• Liquidaciones en 24 horas por 61.36 millones de dólares, principalmente en posiciones largas
• La proporción de liquidaciones muestra que el riesgo de apalancamiento se ha reducido, el sentimiento del mercado se vuelve más racional

Fundamentales de soporte

Datos de staking:

• El total de ETH en staking supera los 35 millones, con una tasa de participación alta
• La rentabilidad anualizada del staking se mantiene entre 2.6% y 3.0%, ofreciendo ingresos estables en la capa base

Actividad en cadena:

• El valor total bloqueado (TVL) se mantiene en niveles altos de 85 mil millones de dólares, indicando actividad activa en DeFi
• El volumen de transacciones en redes Layer2 sigue creciendo, apoyando la expansión del ecosistema y un buen soporte fundamental para ETH

Ingresos de la red:

• Las tarifas básicas siguen siendo la principal fuente de ingresos de la red, con ganancias de MEV como ingreso adicional
• Los costos de transacción se mantienen en niveles bajos, favoreciendo la actividad de usuarios y el desarrollo del ecosistema

Advertencias de riesgo

1. Riesgo técnico: si se rompe el soporte clave en $2,900, podría desencadenarse una caída adicional hacia la zona de $2,800-$2,850
2. Riesgo de apalancamiento: aunque el riesgo de liquidaciones se ha reducido, las posiciones largas siguen siendo predominantes, hay que estar atento a un riesgo de liquidaciones en cadena
3. Sentimiento del mercado: el ánimo general es cauteloso, se debe seguir la tendencia de Bitcoin y su impacto en Ethereum

Recomendaciones operativas

Para traders a corto plazo:

• Se puede realizar compras ligeras en la zona de $2,900-$2,950, con stop-loss por debajo de $2,880
• En rebotes hacia $3,000-$3,100, considerar reducir posiciones o abrir cortos

Para inversores a mediano y largo plazo:

• El precio actual es adecuado para construir posiciones en fases, con especial atención a la validez del soporte en $2,900
• Si se rompe $2,900, esperar una mejor entrada en la zona de $2,800-$2,850

Control de riesgos:

• La exposición en una sola operación no debe superar el 5% del capital total
• Establecer niveles claros de stop-loss, limitando la pérdida máxima en cada operación al 2% del capital

Fuentes de referencia

Datos de precios de CoinGecko, datos on-chain de Dune Analytics, indicadores técnicos de Binance, datos del mercado de derivados, indicadores básicos de la red Ethereum. Todos los datos hasta el 23 de enero de 2026.