El oro rompe récords mientras Bitcoin cae—Dentro de la venta en la guerra comercial

A medida que el oro alcanzaba niveles históricos de precio, la debilidad de Bitcoin se profundizó el lunes, revelando una marcada divergencia entre los activos tradicionales de refugio y los mercados digitales durante períodos de tensión geopolítica aguda. La bifurcación aguda del mercado—con el oro alcanzando máximos históricos mientras Bitcoin retrocedía bruscamente—subraya cómo las crecientes tensiones comerciales entre Washington y Bruselas están remodelando el apetito de riesgo de los inversores.

Ultimátum arancelario de Trump: el catalizador detrás del desplome del mercado el lunes

La incertidumbre geopolítica se intensificó después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, anunciara planes arancelarios de gran alcance que enviaron ondas de choque a los mercados globales. Trump señaló la intención de imponer aranceles del 10% a partir del 1 de febrero sobre importaciones de varias naciones europeas:

• Dinamarca
• Suecia
• Francia
• Alemania
• Países Bajos
• Finlandia

La tasa arancelaria aumentaría a 25% para junio si las negociaciones se estancan. El Reino Unido y Noruega también parecían estar en la lista de objetivos para una posible escalada. El anuncio está profundamente enraizado en las crecientes tensiones sobre Groenlandia, que ha surgido como un punto de conflicto en las relaciones transatlánticas.

Los líderes europeos respondieron con acciones decisivas. El presidente francés Emmanuel Macron instó a la Unión Europea a desplegar su “instrumento anti-coerción,” coloquialmente conocido como el “bazuca comercial” de la UE. Este mecanismo restringiría sistemáticamente el acceso de EE. UU. a los mercados europeos. Bruselas también prepara €93 mil millones ($108 mil millones) en contramedidas que previamente habían sido retrasadas.

“Al menos, juzgando por las primeras reacciones, algunos líderes europeos están dispuestos a adoptar una postura confrontacional,” señaló Carsten Brzeski, jefe global de macro en ING, según CNN.

Colapso de Bitcoin de alto beta: liquidaciones por valor de 750 millones de dólares mientras resurgen los miedos macro

Bitcoin absorbió el impacto inicial de la escalada en la retórica comercial con una caída pronunciada. La criptomoneda cayó casi un 3.6% en horas, retrocediendo de aproximadamente $95,450 a menos de $92,000 según datos de TradingView. Esta rápida caída provocó liquidaciones en cascada en los mercados de derivados.

La intensidad de la venta fue notable: más de $750 millones en posiciones largas fueron eliminados en cuatro horas, llevando las liquidaciones en 24 horas a más de $860 millones, según Coinglass. Al momento de escribir, Bitcoin se había recuperado modestamente pero seguía bajo una presión significativa, situándose en torno a $92,580.

La última instantánea del mercado muestra a Bitcoin cotizando en $89.09K, con un cambio en 24 horas de +1.19% y un volumen de negociación diario de $1.07B—reflejando una volatilidad continua y un reajuste de posiciones por parte de los traders.

Los analistas de criptomonedas caracterizan la sensibilidad de Bitcoin a los shocks macro como una función de su comportamiento en el mercado. “Bitcoin todavía se comporta como un activo tecnológico de alto beta,” explicó Andri Fauzan Adziima, líder de investigación en Bitrue. “Cuando la incertidumbre macro aumenta, es el primero en recibir el impacto.”

El oro recupera su corona de refugio: nuevo máximo histórico mientras los inversores huyen del riesgo

Mientras Bitcoin retrocedía, se produjo una dramática reallocación hacia la seguridad tradicional. Los futuros del oro se dispararon hasta un máximo histórico de $4,667 por onza, mientras la plata ascendía por encima de $93 por onza—marcando un pico histórico, según datos de Google Finance.

Este flujo de capital representa más que un simple movimiento de precios; señala un cambio fundamental en cómo los inversores institucionales y minoristas ven el riesgo durante períodos de escalada comercial. La subida del oro a territorio récord coincide exactamente con la caída de Bitcoin, ilustrando cómo los inversores ven los dos activos a través de lentes diferentes durante crisis geopolíticas.

“Cuando los mercados entran en modo de aversión al riesgo, el oro tradicionalmente captura la prima de seguridad,” señalan los observadores del mercado. La divergencia entre Bitcoin y oro se ha vuelto especialmente marcada durante la incertidumbre relacionada con el comercio, ya que las commodities tradicionales ofrecen una estabilidad percibida que los activos digitales aún no han logrado replicar durante episodios de estrés agudo.

Los futuros de acciones de EE. UU. también cotizaron a la baja, reflejando la ansiedad general del mercado antes de la reapertura de Wall Street.

Bruselas pasa a la ofensiva: la UE prepara la ‘bazuca comercial’ mientras las negociaciones se estancan

La Unión Europea indicó que no absorbería pasivamente las amenazas arancelarias. Al activar su instrumento anti-coerción, Bruselas obtendría un mecanismo sistemático para penalizar a las empresas estadounidenses mediante restricciones de acceso al mercado. Los €93 mil millones ($108 mil millones) en aranceles retaliatorios—que previamente estaban en reserva—ahora parecen listos para su despliegue.

Esta escalada transforma las tensiones comerciales de una retórica a una acción concreta. Como explicó Jeff Mei, director de operaciones en BTSE: “Esta vez, los aranceles apuntan a algunos de los aliados más cercanos de EE. UU. Si los mercados estadounidenses concluyen que estas amenazas son creíbles, las instituciones podrían seguir reduciendo su exposición al riesgo.”

La cuestión de la credibilidad es fundamental. ¿Seguirá Trump adelante, o las negociaciones desactivarán la situación? La valoración del mercado sugiere que persiste una incertidumbre significativa sobre el resultado final, manteniendo la volatilidad elevada en todas las clases de activos.

¿Qué sigue? La volatilidad elevada y la preservación de capital toman protagonismo

Los analistas advierten que el camino a corto plazo de Bitcoin sigue siendo altamente vulnerable a los desarrollos geopolíticos, particularmente a los anuncios de políticas comerciales, expectativas de inflación y condiciones de liquidez. Aunque las correcciones macro anteriores han dado paso a recuperaciones, el entorno actual prioriza la protección a la baja sobre la expansión.

Con el oro entrando en modo de descubrimiento de precios y Bitcoin mostrando una volatilidad pronunciada, los mercados parecen posicionados para una turbulencia sostenida hasta que surjan desarrollos concretos respecto a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y la UE. La prioridad inmediata de inversión se desplaza hacia la preservación de capital—una dinámica que históricamente ha favorecido a los activos tradicionales de refugio como el oro frente a alternativas de mayor beta.

Las próximas semanas pondrán a prueba si las tensiones comerciales siguen escalando o si los canales diplomáticos restauran la confianza en la estabilidad del mercado global.