Qué observar: Reunión de la Reserva Federal la próxima semana en medio de los movimientos políticos de Trump y la turbulencia del mercado

La próxima semana estará llena de eventos críticos que moverán el mercado, especialmente mientras la Reserva Federal se prepara para anunciar su decisión de política y Trump continúa acaparando titulares con sus planes de selección del nuevo Presidente de la Fed. Los metales preciosos han tenido una racha notable, con la plata rompiendo la barrera de los $100 y el oro acercándose a los $5,000, señalando una intensa volatilidad en el mercado por delante. Más allá de los datos económicos que se publiquen, la verdadera narrativa la próxima semana girará en torno a cuándo exactamente concluirá la próxima reunión de la Fed y qué señales dará Powell posteriormente.

Lunes a martes: Confianza económica y actividad manufacturera regional

La semana comienza con dos indicadores económicos importantes. El martes a las 23:00 UTC, el Conference Board publicará el Índice de Confianza del Consumidor de enero, un indicador clave del impulso del gasto de los consumidores. Ese mismo día, la Reserva Federal de Richmond dará a conocer su Índice de Manufactura de enero, ofreciendo perspectivas regionales sobre la actividad industrial.

Estas lecturas son importantes porque influyen en cómo la Reserva Federal ajusta su perspectiva sobre las tasas de interés. Si los datos de confianza son débiles, podrían reforzar las expectativas de recortes de tasas. Por el contrario, números sólidos podrían sugerir que la economía puede soportar tasas más altas por más tiempo de lo previsto.

El evento principal: Decisión del Comité Federal de Mercado Abierto y conferencia de prensa de Powell

El centro de atención de la próxima semana llegará el jueves. A las 03:00 UTC, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés tras la reunión del FOMC. Este es el momento crucial que los traders han estado anticipando, ya que marcará el tono para el apetito de riesgo en los mercados en los próximos meses.

Inmediatamente después del anuncio, a las 03:30 UTC, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ofrecerá una conferencia de prensa para discutir la política monetaria y responder preguntas sobre las perspectivas económicas de la Fed. El tono de Powell y las orientaciones futuras probablemente impulsarán movimientos bruscos en los mercados de divisas, acciones y metales preciosos.

Más tarde el jueves: Datos del mercado laboral y comercio

Para completar la publicación de datos del jueves, el Departamento de Trabajo dará a conocer las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que termina el 24 de enero a las 21:30 UTC, mientras que el Departamento de Comercio publicará las cifras del saldo comercial de noviembre. Estas métricas de empleo y comercio proporcionan un contexto adicional para decidir si la Fed debe mantener su postura actual o cambiar de rumbo.

Viernes: Indicadores de inflación y crecimiento global

El viernes a las 21:30 UTC, se publicará el Índice de Precios al Productor (PPI) de diciembre, ofreciendo datos cruciales de inflación que podrían sorprender a los mercados. Canadá también dará a conocer su tasa de crecimiento del PIB de noviembre en comparación mensual, dando a los inversores una idea de la dinámica del crecimiento en Norteamérica.

Más tarde esa noche, a las 22:45 UTC, se completará el calendario de datos con el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago para enero, potencialmente preparando el terreno para la posición en los mercados de acciones de cara a la semana siguiente.

El anuncio de Trump sobre el Presidente de la Fed podría dominar el sentimiento del mercado

Mientras que la decisión de política de la Fed y las declaraciones de Powell atraerán una atención significativa, el anuncio de Trump respecto a su candidato para el próximo Presidente de la Fed podría, en última instancia, eclipsar los datos económicos tradicionales. Se informa que el Presidente ha reducido su selección a cuatro candidatos: Kevin Hassett (asesor económico de la Casa Blanca), Christopher Waller (gobernador de la Reserva Federal), Kevin Warsh (exgobernador de la Fed) y Rick Reid (director de inversiones en bonos de BlackRock).

Este desarrollo político añade otra capa de incertidumbre a un entorno de mercado ya volátil. Los inversores estarán atentos para ver si la elección de Trump señala un camino más dovish o hawkish en la política monetaria, y cómo los mercados valoran ese escenario frente a las orientaciones que surjan de la reunión de la Fed.

La combinación de datos económicos críticos, el anuncio formal de política de la Fed, las orientaciones de Powell y las noticias sobre el Presidente de la Fed de Trump hacen que la próxima semana sea un momento decisivo para los mercados financieros.