Día de la semana: Cómo cambiará el mercado de capitales en 2026

El mercado global de criptomonedas se encuentra en un momento crítico. Cada día de la semana, de lunes a domingo, los inversores institucionales están desarrollando nuevas estrategias para aprovechar la continua evolución de las finanzas digitales. El año 2026 no será simplemente una continuación de la tendencia pasada — será el punto de inflexión en el que el mercado de capitales realmente operará 24/7, sin detenerse para fines de semana o feriados.

Tokenización y Liquidación 24/7: La Próxima Etapa

Los principales mercados de capitales llevan décadas operando con un sistema limitado. Los precios se descubren mediante acceso, liquidación por lotes y colaterales con restricciones. Pero ese paradigma está a punto de ser completamente destruido.

A medida que la tokenización avanza rápidamente y el ciclo de liquidación se acelera de días a segundos, 2026 será el año en que el mercado continuo dejará de ser solo una promesa — se convertirá en una estructura real. Los actores del mercado están reevaluando sus pronósticos, y aquí se puede ver la divergencia en sus ambiciones. Según proyecciones, el mercado de activos tokenizados alcanzará los (18.9 billones para 2033, representando una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 53%. Esto es solo una estimación conservadora — el potencial real podría ser aún mayor.

Los expertos creen que para 2040, es posible que el 80% de todos los activos en todo el mundo estén tokenizados. La curva de adopción en forma de S sigue un patrón predecible — similar a los teléfonos móviles o la aviación comercial en el pasado. La transición hacia un mercado 24/7 no solo se trata de horarios de trading. Se trata de la eficiencia del capital.

Actualmente, las instituciones preparan los activos con días de antelación. La incorporación de un nuevo activo requiere posicionamiento de colaterales y puede tomar de 5 a 7 días. Los requisitos de prefinanciamiento y el riesgo de liquidación mantienen el capital atado en ciclos legacy T+2 y T+1, creando un retraso sistémico. La tokenización busca reducir este retraso. Cuando el colateral se vuelve fungible y la liquidación se realiza en segundos, las carteras pueden ser continuamente reubicadas por las instituciones. Las acciones, bonos y activos digitales se vuelven componentes intercambiables de una estrategia de asignación de capital siempre activa.

Claridad Regulatoria y Adopción Institucional: Lo Que Pasó la Semana Pasada

La semana pasada estuvo llena de desarrollos importantes para la industria. Aunque EE. UU. y Reino Unido están retrocediendo en algunos aspectos regulatorios, la adopción global continúa acelerándose.

Interactive Brokers (IBKR), una de las plataformas de trading electrónico principales, lanzó una función que permite a los clientes depositar USDC (y en el futuro, RLUSD de Ripple y PYUSD de PayPal) para financiar sus cuentas de forma instantánea, disponible 24/7. Esto es prácticamente una demostración de infraestructura de liquidación continua.

En Corea del Sur, los reguladores eliminaron casi una década de prohibición de inversión corporativa en cripto. Las empresas públicas ahora pueden poseer hasta el 5% del capital social en activos cripto, limitado a tokens líderes como Bitcoin y Ethereum. Este cambio ha abierto la puerta a capital institucional en la región.

En el frente regulatorio, la ley CLARITY enfrenta un camino difícil debido a controversias sobre los rendimientos de stablecoins. Los bancos tradicionales y los emisores no bancarios tienen intereses contrapuestos. Los detalles finos deben ser relegados a un segundo plano y se deben hacer compromisos para avanzar en esta legislación crítica.

También es importante la aprobación por parte de la SEC del programa de tokenización de valores de DTCC. Esta aprobación proporcionará una base regulatoria necesaria para una adopción más amplia.

El Mercado Hoy: Bitcoin y Ethereum en 2026

Actualmente, Bitcoin cotiza en $88.28K, con una caída del 1.13% en las últimas 24 horas y del 2.05% en la semana pasada. El máximo histórico alcanzó los $126.08K. Ethereum está en $2.95K, con una caída del 1.93% en 24 horas.

La correlación móvil de 30 días entre Bitcoin y oro se volvió positiva por primera vez este año, alcanzando 0.40. Esto es un desarrollo técnico importante que muestra el papel creciente de Bitcoin como activo refugio, similar al oro. Pero la tendencia alcista sostenida no está garantizada. Si el oro continúa apreciándose, podría ofrecer soporte a Bitcoin. De lo contrario, la desconexión del activo refugio tradicional podría continuar.

El Futuro de las Criptos en el Segundo Año: Desafíos y Oportunidades

El 2025 fue como un “año de primerizo” para las criptomonedas en el ecosistema de mercados de capital tradicionales. La emoción inicial por los resultados electorales se convirtió en un año de regulación, construcción de infraestructura y maduración del mercado. Los trimestres mostraron un estado de ánimo diverso — desde optimismo hasta tensiones tarifarias, recuperación y recaídas.

Para evitar el conocido “bajón de segundo año” en 2026, la industria debe centrarse en tres aspectos:

Primero: Aprobar legislación crucial — La ley CLARITY debe ser aprobada, aunque implique compromisos. El marco regulatorio para stablecoins es fundamental para la visión de liquidación 24/7.

Segundo: Canales de distribución — Hasta que las criptomonedas lleguen a segmentos minoristas, de alta renta y institucional con incentivos similares a otras clases de activos, la adopción será limitada. Los productos deben venderse, no solo estar disponibles.

Tercero: Enfoque en calidad — El índice CoinDesk 20 superó al CoinDesk 80 de mediana capitalización en el último año. Los activos digitales de mayor calidad seguirán dominando. Los 20 proyectos principales — dinero, plataformas de contratos inteligentes, protocolos DeFi, infraestructura central — ofrecen diversidad sin sobrecarga cognitiva.

La Verdadera Oportunidad: Preparación Operativa

Para las instituciones, 2026 será un año de presión operativa. Los equipos de riesgo, tesorería y liquidación deben transicionar de ciclos por lotes discretos a procesos continuos. Esto implica:

• Gestión de colaterales 24/7
• Procedimientos AML/KYC en tiempo real
• Integración de custodia digital
• Aceptación de stablecoins como rails de liquidación

Las instituciones que logren esta transición obtendrán un flujo que otros no podrán, gracias a la ventaja estructural. La infraestructura ya se está construyendo — soluciones reguladas de custodia y intermediación crediticia avanzan de prueba de concepto a producción.

Por lo tanto, la verdadera pregunta en 2026 no es si el mercado será 24/7 — será 24/7. La pregunta es: ¿Tu institución puede operar bajo este nuevo paradigma? Si no, podrían quedar rezagados en el sistema antiguo.

El Momento Pudgy Penguin: Evolución de Marca NFT Nativa

Los Pudgy Penguins están emergiendo como una de las marcas NFT nativas más fuertes del ciclo. Su cambio de bienes digitales de lujo especulativos a una plataforma de IP para consumidores en múltiples verticales ha establecido un nuevo modelo.

Su estrategia es simple pero efectiva: adquirir usuarios a través de canales mainstream primero (juguetes, alianzas minoristas, medios virales), y luego integrarlos en Web3 mediante juegos, NFT y el token PENGU. El ecosistema ya abarca productos físicos (ventas minoristas >$13M, >1M de unidades vendidas), juegos y experiencias (Pudgy Party alcanzó 500k descargas en dos semanas), y tokens distribuidos ampliamente (airdrop en más de 6M de wallets).

Mientras el mercado valora a Pudgy con prima respecto a sus pares tradicionales de IP, el éxito sostenido dependerá de la ejecución en expansión minorista, adopción en juegos y utilidad más profunda del token.

Conclusión: 2026 como Punto de Inflexión

Cada día de 2026 traerá un nuevo desarrollo en el ecosistema de mercados de capital en 24/7. La tokenización no es solo innovación técnica — es una transformación estructural que remodelará cómo funciona la finanza global.

Las instituciones preparadas para adaptarse obtendrán ventaja competitiva. Las que no, arriesgan quedarse atrás en un nuevo paradigma. El año 2026 no será solo una continuación de 2025 — será el verdadero punto de inflexión de la industria.