Tres acciones energéticas posicionadas para un crecimiento sostenible a largo plazo

El sector energético sigue siendo fundamental para el desarrollo económico global, y varias acciones del sector ofrecen oportunidades de inversión atractivas para quienes buscan ingresos por dividendos combinados con apreciación de capital. Aunque las acciones tradicionales de energía enfrentaron vientos en contra recientemente—con el promedio de las acciones energéticas en el S&P 500 subiendo solo alrededor del 4% en lo que va del año en comparación con la ganancia cercana al 18% del mercado en general—los inversores con visión de futuro reconocen que la creciente demanda de energía garantiza oportunidades continuas. Aquí hay tres acciones del sector energético que vale la pena considerar para carteras que buscan tanto rendimiento como crecimiento.

ConocoPhillips: Excelencia en Producción de Petróleo que Impulsa la Generación de Efectivo

ConocoPhillips destaca como uno de los principales productores integrados de petróleo y gas del mundo, distinguido por su cartera diversificada y costos operativos notablemente bajos. La compañía actualmente requiere un precio promedio del petróleo en los $40s medios para mantener su programa de gasto de capital, con un adicional de $10 por barril necesario para financiar su dividendo. Con el crudo cotizando en el rango de los $60s bajos, ConocoPhillips está generando reservas de efectivo excedentes sustanciales.

La estructura de costos de la compañía debería mejorar significativamente en los próximos años. Tras su adquisición transformacional de Marathon Oil, ConocoPhillips espera que sus niveles de equilibrio disminuyan a medida que realiza sinergias de costos. Más importante aún, tres enormes proyectos de gas natural licuado, junto con el desarrollo petrolero de Willow en Alaska, están programados para completarse en 2029. La compañía proyecta que estos catalizadores agregarán aproximadamente $6 mil millones en flujo de efectivo libre incremental anual para 2029 (suponiendo un precio del petróleo de $60)—un aumento sustancial para una compañía que generó $6.1 mil millones en flujo de efectivo libre en los primeros nueve meses de este año.

Esta expansión en la generación de efectivo proporciona la base para los retornos a los accionistas. ConocoPhillips recientemente aumentó su pago de dividendos en un 8% y aspira a estar en el top 10% de las empresas del S&P 500 en crecimiento de dividendos. La compañía también tiene la intención de seguir recomprando acciones, creando un mecanismo dual para la creación de valor. La combinación de un flujo de efectivo en aumento y retornos estructurados de capital posiciona a ConocoPhillips para ofrecer sólidos retornos totales en los próximos años.

Oneok: Expansión de Infraestructura Midstream y Aumentos en Rendimientos

Oneok opera como una de las mayores compañías de midstream energético del país, generando flujos de efectivo confiables respaldados por contratos a largo plazo y estructuras de tarifas reguladas. Esta estabilidad sustenta un dividendo de alto rendimiento que ofrece un rendimiento actual del 5.6%.

La compañía ha seguido una estrategia de expansión agresiva mediante adquisiciones estratégicas. Adquirió Magellan Midstream Partners en 2023 para ampliar su exposición a infraestructura de petróleo crudo y productos petrolíferos refinados. Esto fue seguido por la adquisición de Medallion Midstream y una participación mayoritaria en EnLink por $5.9 mil millones en 2024, con la compañía completando su adquisición total de EnLink por otros $4.3 mil millones a principios de este año.

Oneok anticipa captar cientos de millones en ahorros de costos y sinergias de estas transacciones en los próximos años. Más allá de las adquisiciones, la compañía ha autorizado iniciativas de expansión orgánica, incluyendo la construcción de la Terminal de Exportación de Logística de Texas City y el Oleoducto Eiger Express, proyectos que se espera entren en servicio para mediados de 2028. Estos catalizadores de crecimiento deberían proporcionar suficiente flujo de efectivo para respaldar un crecimiento anual del dividendo del 3% al 4%. Para los inversores enfocados en ingresos, esta combinación de rendimiento actual sustancial y aumentos previsibles en dividendos representa un perfil atractivo.

NextEra Energy: Servicios Públicos y Energía Limpia para el Futuro

NextEra Energy opera como una de las principales compañías de servicios públicos eléctricos y desarrollo de infraestructura energética, posicionándose bien dentro de la categoría de acciones de energía verde mediante su mezcla de operaciones reguladas y inversiones en energías renovables. Su subsidiaria de servicios públicos en Florida genera ganancias reguladas por tarifas en constante aumento, mientras que su división de recursos energéticos produce beneficios crecientes respaldados por contratos a largo plazo y protecciones regulatorias. Este modelo de doble plataforma actualmente soporta un rendimiento de dividendos del 2.8%.

La compañía está invirtiendo de manera sustancial para satisfacer la creciente demanda de electricidad. Su subsidiaria en Florida planea invertir más de $100 mil millones hasta 2032 para abordar las crecientes necesidades de energía del estado. Paralelamente, la plataforma de recursos energéticos asigna miles de millones a la construcción de líneas de transmisión, expansión de gasoductos y desarrollo de nuevos proyectos de energía limpia. Estas inversiones posicionan a la compañía para lograr un crecimiento compuesto anual de ganancias por acción superior al 8% en la próxima década.

Esta sólida trayectoria de ganancias respalda la estrategia de dividendos de NextEra Energy: un aumento proyectado del 10% en el próximo año, seguido de un crecimiento compuesto anual del 6% al menos hasta 2028. La combinación de expansión de ganancias y crecimiento de ingresos crea el potencial para retornos totales sustanciales. La posición de NextEra en la transición hacia energías renovables y limpias aumenta su atractivo para inversores que buscan exposición tanto a la energía tradicional como a la de próxima generación.

Por qué estas acciones del sector energético merecen la atención de los inversores

ConocoPhillips, Oneok y NextEra Energy representan tres formas distintas pero complementarias de participar en el sector energético. Cada compañía demuestra caminos claros hacia la expansión de ingresos y ganancias, respaldados por una generación sustancial de flujo de efectivo libre o flujos de ingresos regulados. Las tres empresas ilustran cómo las acciones energéticas siguen ofreciendo atractivos rendimientos por dividendos mientras mantienen sólidos catalizadores de crecimiento. Ya sea mediante la optimización internacional de la producción de petróleo, la consolidación de infraestructura midstream o la transición hacia energías renovables liderada por las utilities, estas acciones ofrecen múltiples vías para que los inversores a largo plazo capturen tanto ingresos como apreciación. El papel esencial de la industria energética en el desarrollo económico global asegura que estas acciones de energía verde sigan siendo componentes relevantes en una cartera diversificada.