¿Qué pasa con Cambrian y Tencent...? | Análisis del martes

Durante la sesión, Cambrian sufrió una caída abrupta, llevándose consigo mis chips e incluso haciendo que el índice se pusiera en verde en un momento. Revisé la pequeña nota de rumores y no sé si puedo escribir aquí al respecto, tengo miedo de que si la publico me acusen de difamación. En fin, fue difamada por esa pequeña nota. [淘股吧]
La pequeña nota menciona dos cosas:
Primero, Cambrian organizó una reunión interna y proyectó ingresos de 200 mil millones, mientras que las expectativas de las instituciones son de 300-500 mil millones.
¿No es una tontería? Cualquier persona con un poco de cerebro que vea el informe anual de Cambrian sabrá que para 2025 los ingresos serán de 60-70 mil millones, y que alcanzar 200 mil millones en 2026 sería una broma, además de que las expectativas de 300-500 mil millones son ridículas.
Segundo, se dice que hubo problemas en la fabricación y prueba, lo que llevó a perder pedidos. Esto es aún más tonto, porque Cambrian ni siquiera tiene negocio de fabricación y prueba, ellos se dedican al diseño y desarrollo. ¿No es pura difamación?
Estas dos afirmaciones, cualquier persona con un poco de cerebro y sentido común no las creería, pero aún así fueron difundidas, ¡realmente sin palabras! Espero que se castigue severamente a los difamadores. (Actualmente la empresa ha aclarado)
Bien, volvamos al tema de Tencent Holdings, ¿por qué cayó tanto, incluyendo Alibaba en Hong Kong que también bajó considerablemente? Es por la pequeña nota de rumores:
Posible ajuste, el sector financiero (actual tasa impositiva del 6%) y los servicios de valor agregado en internet (como compras dentro de juegos, publicidad) podrían ser los próximos objetivos de ajuste debido a su alta rentabilidad y baja carga fiscal.
El ROE del sector financiero alcanza entre 15% y 30%, pero con pocas deducciones de ingresos, lo que da una ventaja fiscal evidente.
El sector de juegos podría enfrentarse a un riesgo de que la tasa impositiva se acerque a la del sector de licores, que es del 32%.
Mecanismo de transmisión: si se aumenta la tasa impositiva, plataformas como Tencent tendrán dificultades para trasladar los costos, lo que comprimirá sus márgenes de ganancia.
Incluso las acciones de juegos en toda la A-shares se han visto afectadas, no se sabe si es verdad o mentira, pero esa es la situación.
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Resumen de las acciones con límite de subida en las dos bolsas:
Anuncios: Minbao Exposure Electric (adquisición de activos PCB), Taihao Technology (terminación de adquisición)
Planificación urbana de Beijing: Langfang Development, Urban Construction Development, Jingtou Development, Jidong Equipment, Jinyu Group,
Gran consumo: Hengdian Film & TV (cine y televisión), Huangtai Distillery (licores blancos)
Fotovoltaica espacial: Shuangliang Energy Saving, Yujing Shares, Junda Shares, Lushanshin Materials,
Aeroespacial comercial: Tongyu Communications, Vogt Photonics, Dongfang Tantalum, Runbei Aerospace, Julitec, Aerospace Control, Parker New Materials, Jiangshun Technology, Shenjian Shares, Aerospace Development, Hailanxin, Zaisheng Technology, Zhongchao Holdings (Smart Grid + Aerospace Comercial)
Marketing AI: Zhejiang Wenlian
CPO: Hangdian Shares (Smart Grid + CPO), Tiantong Shares, Kerei Technology, Autoway
Redes eléctricas inteligentes: Hangdian Shares (Smart Grid + CPO), Shunna Shares, Southern Power Energy, Zhongchao Holdings (Smart Grid + Aerospace Comercial)
Química: Wanfeng Shares, Hongbaoli, Baichuan Shares
Robótica: Jiuding Investment, Yuejian Intelligent, Xingyu Shares
Inmobiliaria: Mingdiao Shares
Desconocido: Kain Shares
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1. La planificación urbana de Beijing es una noticia de última hora, no está claro si será algo sostenido, hay que observar primero. Según el ritmo actual del mercado, este tipo de estímulos positivos suelen ser difíciles de mantener.
2. Aeroespacial comercial, la lógica proviene de la adquisición de xAI por SpaceX, con una valoración total de 1.25 billones de dólares. Esto es solo una continuación de la especulación sobre la fotovoltaica espacial y el aeroespacial comercial, y su continuidad dependerá de futuras noticias.
   Para participar, prueba suerte con las acciones fuertes previas, solo queda así.
3. CPO, dos lógicas:
   Primero, Google alcanza nuevos máximos, lo que indica que la demanda de IA sigue siendo fuerte, favoreciendo a CPO.
   Segundo, la adquisición de xAI por SpaceX aumentará la infraestructura básica de IA, donde CPO es una pieza clave. Elon Musk ha enfatizado varias veces que el cuello de botella de la IA no son los algoritmos, sino la electricidad y la disipación de calor. La principal ventaja de CPO es reducir el consumo energético por bit en un 30%-50%, alineándose con su estrategia de desplegar la mayor potencia de cálculo al menor costo.
   En resumen, esta es la situación, esta área es más para una estrategia a medio y largo plazo, en el corto plazo es muy difícil de operar.
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   Eso es todo, además hay que tener en cuenta que las acciones en Hong Kong todavía están en verde, el mercado no ha terminado de detener la caída, hay que ser cauteloso, después de todo, todavía hay 18 acciones en límite de caída, cuidado para no cometer errores graves.