Las ganancias de Nvidia del 25 de febrero: El momento que podría definir 2026

Como una de las empresas de semiconductores más influyentes del mundo, Nvidia se encuentra en la intersección del avance de la inteligencia artificial y la incertidumbre del mercado. La compañía está preparada para reportar sus ganancias del cuarto trimestre el 25 de febrero, marcando lo que podría ser un momento decisivo para los inversores que evalúan la trayectoria del fabricante de chips en el próximo año.

Durante 2025, Nvidia demostró una resistencia notable. La acción subió un 38%, superando sustancialmente el rendimiento del S&P 500. Sin embargo, con preguntas sobre la sostenibilidad de la demanda de IA, la intensificación de la competencia y los vientos en contra geopolíticos, muchos se preguntan si este impulso puede mantenerse en 2026.

Entendiendo la posición de Nvidia en el mercado antes del 25 de febrero

El dominio de Nvidia en la fabricación de GPU sigue siendo indiscutible, pero el informe de ganancias del 25 de febrero revelará pistas críticas sobre si este liderazgo puede resistir los desafíos emergentes. La compañía rara vez falla en cumplir con las expectativas del consenso, un hecho que generalmente desvía la atención de los resultados principales de ganancias y ingresos. En cambio, el 25 de febrero probablemente destacará métricas más profundas que indican una demanda real subyacente.

Wall Street está preparada para resultados sólidos en los titulares. El consenso de 40 analistas que actualmente cubren la acción apunta a ganancias por acción (EPS) de $1.52, lo que representa un aumento del 71% interanual. Se proyecta que los ingresos alcancen los $65.470 millones, marcando un aumento del 66,5% en comparación con el mismo trimestre del año pasado, según datos de Yahoo Finance.

Lo que Wall Street realmente quiere escuchar el 25 de febrero

Aunque los números principales de ganancias son importantes, el informe del 25 de febrero será analizado en busca de señales mucho más matizadas. El mercado busca desesperadamente evidencia de si el gasto en infraestructura de IA se está acelerando o estancando. Para Nvidia, esta cuestión va al corazón de su crecimiento futuro.

Los inversores examinarán las ventas y las posiciones de inventario de la compañía para su última arquitectura, Blackwell, ya que esto refleja directamente la adopción real de IA. Además, se monitorizará de cerca el comentario de la dirección sobre la plataforma de chips de próxima generación, Vera Rubin. El énfasis reciente del CEO Jensen Huang en la IA agentica—una tecnología que permite algoritmos de toma de decisiones independientes—sugiere que esta área podría tener un papel destacado en las discusiones del 25 de febrero.

El indicador de margen bruto: una ventana al poder de fijación de precios

Quizás la métrica más reveladora será el rendimiento del margen bruto de Nvidia. En el trimestre anterior, la compañía reportó márgenes brutos alrededor del 73,4%, una cifra que indica un fuerte poder de fijación de precios y dominio del mercado. El 25 de febrero, los inversores observarán con atención si este margen se expande, se contrae o se mantiene estable.

La compresión de márgenes podría sugerir que la competencia se está intensificando a medida que otros gigantes tecnológicos desarrollan sus propios chips propietarios o ingresan al mercado. Por otro lado, márgenes en expansión demostrarían que la demanda de los productos de Nvidia continúa superando las amenazas competitivas. Esta métrica, a menudo, tiene una influencia desproporcionada en el movimiento de las acciones después de las ganancias.

El factor China: una variable impredecible

Una de las variables más impredecibles de cara al 25 de febrero es la capacidad de Nvidia para reanudar las ventas de chips a China. La compañía vendía anteriormente chips de generación anterior al mercado chino cumpliendo con las restricciones de exportación de EE. UU. Sin embargo, las tensiones comerciales entre Washington y Beijing llevaron a una interrupción total en estas ventas.

Informes recientes sugieren que el gobierno chino podría estar bloqueando las importaciones de chips de Nvidia, aunque estos informes aún no han sido verificados y se basan en fuentes anónimas. Si se confirma durante o después del 25 de febrero, esto podría afectar significativamente las proyecciones de ingresos y el sentimiento de los inversores. Por otro lado, cualquier señal de normalización en las relaciones comerciales podría ofrecer una sorpresa al alza.

Presiones competitivas y dinámicas del mercado

El panorama competitivo está cambiando. Grandes empresas de IA, incluyendo importantes proveedores de nube, están desarrollando cada vez más su propio silicio personalizado. Esta tendencia de “integración vertical” representa una amenaza a largo plazo para la cuota de mercado de Nvidia, incluso cuando la demanda sigue siendo robusta. El 25 de febrero, la dirección probablemente abordará cómo Nvidia planea defender su posición frente a estos competidores emergentes.

Los comentarios de la compañía sobre la concentración de clientes, los logros en diseño y la flexibilidad en la hoja de ruta de productos serán indicadores críticos. Los inversores quieren confianza en que Nvidia puede evolucionar más rápido que sus rivales en la ejecución de sus estrategias internas de chips.

Evaluando Nvidia como decisión de inversión para el 25 de febrero

La pregunta fundamental sigue siendo: ¿Deberían los inversores construir o aumentar posiciones antes del 25 de febrero, o deberían esperar a la claridad post-ganancias?

Desde una perspectiva de valoración, Nvidia cotiza actualmente aproximadamente a 40 veces las ganancias futuras, un múltiplo premium incluso para una acción de crecimiento. Este precio refleja expectativas de mercado extraordinariamente altas. Aunque la inteligencia artificial probablemente demostrará ser verdaderamente transformadora para economías e industrias, el precio de la acción ya parece incorporar un optimismo sustancial.

Catalizadores a corto plazo como los informes de ganancias son notoriamente difíciles de predecir en términos de reacción del mercado. La mejor estrategia suele ser mantener una tesis de inversión a largo plazo en lugar de operar en torno a anuncios individuales. Actualmente, el caso para Nvidia sigue siendo moderadamente constructivo en un horizonte plurianual, dado el potencial disruptivo de la IA, aunque con una valoración bastante alta o cara en métricas a corto plazo.

El contexto más amplio para inversores a largo plazo

Para los inversores que buscan orientación sobre selecciones de acciones de calidad, las investigaciones de plataformas de análisis establecidas sugieren que la diversificación sigue siendo importante. Los datos históricos ofrecen una perspectiva interesante: los inversores que compraron Netflix cuando fue recomendado en listas de analistas en diciembre de 2004 habrían visto crecer una inversión de $1,000 hasta aproximadamente $450,525 en enero de 2026. De manera similar, Nvidia, cuando fue recomendada en abril de 2005, habría convertido $1,000 en aproximadamente $1,133,107 en ese mismo período.

Estos ejemplos resaltan el poder de la convicción a largo plazo en empresas transformadoras, pero también muestran que incluso negocios excepcionales requieren paciencia y disciplina para realizar su máximo potencial.

En última instancia, el informe de ganancias del 25 de febrero proporcionará puntos de datos importantes para refinar las tesis de inversión. Sin embargo, la verdadera prueba de si Nvidia puede mantener su liderazgo en el mercado se jugará en los años, no en los días.