Dos acciones de crecimiento sin complicaciones que vale la pena atender en 2026

El resilience del mercado de valores en los últimos cinco años cuenta una historia importante. A pesar de una volatilidad significativa y vientos en contra económicos, el S&P 500 ha entregado un impresionante rendimiento del 80%. Este desempeño subraya un principio fundamental de la construcción de riqueza: cuando identificas negocios verdaderamente fuertes y les das tiempo para que se acumulen, los resultados hablan por sí mismos. Las oportunidades de inversión más obvias generalmente comparten dos características: poseen una ventaja competitiva significativa y ofrecen un margen sustancial para la expansión. Con ese marco en mente, aquí hay dos acciones de crecimiento que merecen una consideración seria en este momento.

Por qué estas opciones obvias destacan

Los mejores candidatos de inversión obvios no son llamativos ni complicados. Son negocios que resuelven problemas reales para millones de personas. Combinan flujos de ingresos recurrentes con lealtad del cliente, creando un ciclo auto-reforzante. Las dos acciones destacadas aquí encarnan estas cualidades mientras operan en mercados masivos y en crecimiento con espacio para una expansión significativa.

Chewy: Potencia de lealtad en la industria de mascotas

Chewy (NYSE: CHWY) se ha establecido como el líder indiscutible en suministros para mascotas en línea, una posición que continúa fortaleciendo. La marca de la compañía se basa en una fundación simple pero poderosa: miles de productos que abarcan alimentos para mascotas, suministros y atención veterinaria, entregados con conveniencia y fiabilidad.

La oportunidad de mercado subyacente es sustancial y está en crecimiento. Los dueños de mascotas gastaron 90 mil millones de dólares en sus mascotas en 2018, con proyecciones que alcanzan los 157 mil millones para 2025. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos de Chewy supera con creces la expansión de la industria. La compañía ha crecido de 2.1 mil millones de dólares en ingresos anuales en 2018 a más de 12 mil millones en los últimos 12 meses, una transformación impulsada por 21 millones de clientes activos.

Lo que hace que Chewy sea particularmente convincente como opción obvia es su programa Autoship. Aproximadamente el 84% de las ventas fluyen a través de este sistema de entrega por suscripción, donde los clientes programan envíos regulares de alimentos y suministros para mascotas. Este modelo de ingresos recurrentes crea dos ventajas críticas para los inversores. Primero, fomenta una verdadera lealtad del cliente a través de la conveniencia—los clientes naturalmente permanecen con Chewy porque cambiar es sin fricciones pero con inercia. Segundo, proporciona visibilidad de ganancias. Los mercados públicos recompensan consistentemente a las empresas con ingresos predecibles y recurrentes con valoraciones más altas.

A 25 veces las estimaciones de ganancias de 2026, la valoración de Chewy parece razonable dada su trayectoria de crecimiento. Los analistas esperan que la compañía expanda sus ganancias a una tasa anualizada del 24% en los próximos años. Este crecimiento probablemente será impulsado por iniciativas de la gerencia para ampliar los márgenes mediante servicios mejorados de salud para mascotas, ingresos por publicidad patrocinada y membresías premium Chewy Plus. Aquí hay un negocio claramente en ofensiva, ganando cuota de mercado en una industria masiva mientras entrega valor a los accionistas.

Dutch Bros: El emergente competidor en café

Dutch Bros (NYSE: BROS) opera con un libro de jugadas completamente diferente, pero persigue una tesis igualmente convincente. Esta cadena de bebidas con servicio en drive-thru está posicionada para rivalizar potencialmente con Starbucks en fuerza de marca a largo plazo, aunque todavía está en sus primeras fases de crecimiento con solo 1,081 ubicaciones a finales de septiembre de 2025. La ambición de la gerencia es clara: expandirse a 7,000 tiendas.

La compañía se diferencia mediante tácticas deliberadas de construcción de marca. Enfatiza la personalización, el servicio rápido, promociones por tiempo limitado y elementos memorables en el menú con nombres como Cotton Candy Shake y Dragon Slayer Rebel. Esta estrategia funciona: las ventas en tiendas iguales crecieron un 5.7% interanual, en línea con las tendencias históricas de Dutch Bros, indicando que las ubicaciones maduras siguen atrayendo clientes.

El panorama del impulso ha cambiado favorablemente. Después de que los volúmenes de transacciones disminuyeran en 2023 y 2024, Dutch Bros ha rebotado. Las transacciones del último trimestre se aceleraron un 4.7% interanual, señalando un compromiso renovado de los clientes. Combinado con el crecimiento de nuevas unidades, los ingresos totales aumentaron un 25% interanual en el último trimestre.

La oportunidad de rentabilidad se vuelve más convincente a medida que Dutch Bros escala. Los analistas pronostican un crecimiento anual del 32% en ganancias en los próximos años. Quizás lo más intrigante es que Dutch Bros cotiza a un múltiplo de precio a ventas de 5X—precisamente el rango de valoración que Starbucks tuvo durante su propia fase inicial de crecimiento. Esta posición obvia sugiere un potencial de retorno a largo plazo sustancial.

La razón para invertir en opciones obvias a largo plazo

Ambas empresas representan el tipo de oportunidades obvias que recompensan a un capital paciente. Chewy opera con una ventaja competitiva duradera a través de la lealtad del cliente y los ingresos recurrentes en un mercado masivo aún en su infancia en relación con su potencial. Dutch Bros está construyendo una marca diferenciada con una pista de expansión significativa y mejorando la economía unitaria.

El rendimiento reciente del S&P 500 nos recuerda que comprar negocios de calidad y darles tiempo para que crezcan acumula riqueza de manera confiable. Estas dos acciones ejemplifican ese principio. Ninguna requiere análisis complejo ni sincronización del mercado—solo reconocimiento de que negocios fuertes en industrias en crecimiento, comprados a valoraciones razonables, han generado históricamente retornos excepcionales para inversores a largo plazo.

En última instancia, identificar acciones de crecimiento obvias se reduce a encontrar negocios con ventajas sostenibles, mercados grandes y equipos de gestión que ejecuten eficazmente. Por ese criterio, tanto Chewy como Dutch Bros merecen una consideración seria para carteras enfocadas en el crecimiento en 2026.