Recientemente, volví a organizar la información sobre préstamos en criptomonedas y es bastante profundo. Comparado con la tasa de interés de aproximadamente 0.1% en los bancos, un nivel de 3% a 10% anual es ciertamente atractivo, pero hay menos personas que entienden la estructura de riesgos subyacentes.

El préstamo en criptomonedas, en esencia, consiste en prestar las monedas que posees a exchanges o a empresas de préstamos, y recibir intereses a cambio. A menudo se confunde con staking, pero aquí es un punto importante. El staking en cadenas de bloques PoS implica actuar como validador y recibir recompensas de la red. En cambio, los préstamos se basan en contratos de préstamo y consumo, por lo que la propiedad de las monedas prestadas se transfiere temporalmente a la empresa. Es decir, si la empresa quiebra, existe el riesgo de que el prestamista sea tratado como un acreedor común.

En diciembre de 2025, la Agencia de Servicios Financieros (FSA) anunció que los préstamos en criptomonedas serían regulados bajo la Ley de Operaciones de Mercado de Valores, debido a esta estructura de riesgos. Bajo el sistema actual, no se aplican obligaciones de gestión separada, por lo que los usuarios asumen riesgos directos. La quiebra de grandes empresas de préstamos como BlockFi o Celsius hace que estas preocupaciones sean muy reales.

En Japón, las principales opciones de préstamos en exchanges incluyen GMO Coin, bitbank, Coincheck y SBI VC Trade. Estas están registradas como operadores de intercambio de activos digitales ante la FSA, por lo que están bajo cierta supervisión. La tasa de interés es relativamente baja, entre 1% y 5% anual, pero si buscas estabilidad, esta opción es mejor. Por otro lado, empresas especializadas en préstamos como BitLending ofrecen tasas altas del 8% al 10% anual, pero debes asumir el riesgo de que no están sujetas a regulación directa de la FSA.

Una ventaja del préstamo es que combina bien con estrategias de mantenimiento a largo plazo. Puedes mantener Bitcoin o Ethereum y, mientras tanto, aumentar tus monedas mediante intereses, incluso con efectos de interés compuesto. Además, comenzar con cantidades pequeñas es una buena opción para principiantes.

Pero también hay desventajas que no se pueden ignorar. Durante el período de préstamo, en principio, no puedes vender ni mover las monedas, por lo que no podrás reaccionar ante cambios bruscos del mercado. Si cancelas antes del vencimiento, puede haber cargos o que los intereses sean cero. Además, dado que recibes intereses en forma de criptomonedas, si el precio cae significativamente durante el período, puede haber pérdidas que no se cubren con los intereses.

Desde el punto de vista fiscal, los intereses obtenidos por préstamos generalmente se consideran ingresos diversos y se suman a los ingresos salariales para la tributación global. Sin embargo, hay debates sobre la posible transición a una tributación separada del 20%, por lo que hay que estar atento a futuras reformas.

Para comenzar con préstamos, primero abre una cuenta en un exchange nacional, compra las monedas que deseas prestar, selecciona el período y las monedas, y realiza la solicitud. Al vencimiento, se devuelven el principal y los intereses. Usando la función de re-préstamo automática, puedes obtener ingresos continuos.

En definitiva, los préstamos en criptomonedas deben usarse con fondos excedentes, asegurándose de verificar bien la solvencia del prestamista. Con el fortalecimiento de la regulación por parte de la FSA, los servicios de préstamos en exchanges registrados en Japón serán cada vez más importantes. También es recomendable revisar la información relacionada en Gate.io para entender mejor los movimientos del mercado.