He estado investigando algo interesante últimamente. La mayoría de la gente piensa que Warren Buffett y la IA no combinan, pero eso en realidad está equivocado. El Oráculo de Omaha está posicionándose silenciosamente en toda la oportunidad de inteligencia artificial de 15.7 billones de dólares que llegará para 2030, y está sucediendo de maneras que la mayoría de los inversores pasan completamente por alto.

Permíteme desglosar lo que encontré.

Primero, está la jugada obvia. Casi una cuarta parte del portafolio de inversión de $289 mil millones de Berkshire Hathaway se encuentra en empresas que están transformándose fundamentalmente en torno a la IA. Hablamos de Apple y Amazon aquí—que en conjunto tienen un valor superior a $69+ mil millones. Ahora, Buffett no compró estas posiciones por sus credenciales en IA. Estaba apostando por la lealtad del consumidor y la ventaja de marca, que es el enfoque clásico de Buffett. Pero aquí está lo que ha cambiado: ambas empresas ahora dependen completamente de la IA para su crecimiento futuro. El nuevo modelo operativo de inteligencia de Apple se supone que reavivará la demanda del iPhone. El negocio de AWS de Amazon, que genera un tercio de todo el gasto global en infraestructura en la nube, está vendiendo activamente soluciones de IA generativa y permitiendo a los clientes construir sus propios modelos de lenguaje en la plataforma. La componente de IA no fue la tesis original, pero se ha convertido en el motor de crecimiento.

Luego está la cartera secreta de la que nadie habla. En 1998, Berkshire adquirió General Re y compró esta pequeña firma de inversión llamada New England Asset Management (NEAM) como un activo secundario. NEAM administra aproximadamente $586 millón y presenta informes trimestrales 13F ante la SEC. La mayoría de la gente la ignora, pero si realmente miras lo que posee NEAM, ves posiciones en NXP Semiconductors, Alphabet, Microsoft y Broadcom. No son selecciones aleatorias—son todos pesos pesados en el juego de infraestructura de IA. Broadcom es especialmente interesante porque se han convertido en la opción preferida para soluciones de redes de IA. Su tejido Jericho3-AI puede conectar 32,000 GPUs simultáneamente, lo cual importa porque los sistemas de IA necesitan ese tipo de densidad computacional para tomar decisiones en fracciones de segundo sin retrasos.

Pero aquí está el tercer ángulo que realmente me llamó la atención: Berkshire Hathaway Energy. Esta subsidiaria posee servicios públicos regulados por tarifas como MidAmerican Energy y PacifiCorp, y está perfectamente posicionada para el auge de la IA. Los centros de datos de IA consumen mucha energía, lo que significa una demanda creciente de electricidad y ingresos estables para las utilities. Además, BHE está invirtiendo en almacenamiento de baterías y tecnología de redes inteligentes, desplegando infraestructura solar y eólica que reducirá los costos a largo plazo. Incluso están usando IA y aprendizaje automático para optimizar parques eólicos—han visto mejoras de hasta un 2% en la eficiencia de la producción eléctrica gracias a mantenimiento impulsado por IA.

Así que cuando la gente dice que Warren Buffett no está jugando la tendencia de la IA, no están viendo el panorama completo. Él no está comprando acciones de IA directamente como algunos gestores de fondos obsesionados con la tecnología. En cambio, ha posicionando a Berkshire en todo el ecosistema—dispositivos de consumo que necesitan IA, infraestructura en la nube que habilita IA, soluciones de semiconductores que alimentan IA y la infraestructura energética que soporta IA. Es en realidad una forma bastante inteligente de captar la tendencia sin apostar a ninguna tecnología en particular que pueda fracasar. Esa es una mentalidad clásica de Buffett aplicada a la inteligencia artificial.