¿En qué están comprando los inteligentes en esta ola de rebote?

Frente a la violenta recuperación de las acciones de chips el 8 de junio, ¿deberían los inversores comunes seguir la tendencia y comprar en alza, o mantener la calma y planear con estrategia?

Desde la estructura de las posiciones de las instituciones, el mercado actual no está siendo más popular en una sola vía, sino en la cadena de suministro de hardware de IA, con las "tres caballos de fuerza": chips de cálculo, chips de almacenamiento y chips de interconexión. Ya sea la GPU de Nvidia, el TPU de Google o el chip de intercambio de Mavenir, en esencia todos están compitiendo por captar los beneficios de la infraestructura básica que impulsa la explosión de la demanda de poder de cómputo en IA.

Para los inversores comunes, la mejor estrategia en un mercado volátil es: distribuir las compras en varias etapas, en lugar de apostar todo de una vez. Bajo la premisa de mantener la línea principal de IA, se puede adoptar una estrategia de "núcleo + satélite". La asignación principal debe centrarse en las principales empresas, como Nvidia; y la satélite en segmentos más flexibles de la cadena de suministro, como los chips de almacenamiento representados por Micron Technology, los líderes en ASIC como Broadcom y Mavenir, y la combinación tradicional de CPU y GPU con AMD. Se recomienda que todas las posiciones sean en mercado spot, sin apalancamiento.

Comprar en bajadas y mantener a largo plazo, en la gran tendencia industrial de IA, la paciencia es más importante que el timing a corto plazo. La narrativa del hardware de IA aún no ha terminado.