El ejército de EE. UU. inicia una cuarta ronda de ataques aéreos contra Irán; el precio internacional del petróleo sube con fuerza, superando el 3% al momento, y los datos del IPC de EE. UU. de esta semana junto con las comparecencias en el Congreso de funcionarios de la Reserva Federal, definirán directamente la dirección de los mercados globales.

El conflicto geopolítico en Oriente Medio vuelve a escalar. El ejército de EE. UU. llevó a cabo el fin de semana su cuarto ataque militar y, de inmediato, Irán anunció el cierre indefinido del estrecho de Ormuz. Las versiones de ambas partes son totalmente opuestas. EE. UU. afirma que la ruta marítima funciona con normalidad, mientras que Irán insiste en mantener el bloqueo hasta que EE. UU. detenga la intervención militar. También, el Mando Central de EE. UU. salió a negar que Irán controle el estrecho. Esta ruta soporta el transporte de una quinta parte del petróleo mundial; la escalada del conflicto impulsa directamente los precios del crudo.
En la apertura, el crudo estadounidense sube más de 3%, cotizando a 73,64 dólares; el Brent asciende hasta 78,36 dólares. El fuerte salto del precio del petróleo intensifica la preocupación por la inflación. El mercado apuesta a que la Reserva Federal mantendrá una política restrictiva: el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube 2 puntos básicos hasta 4,59%, y los futuros de tipos de interés muestran que aún hay margen para 34 puntos básicos de alza de tasas a finales de año. Bajo presión, el oro cae por debajo de la barrera de 4100; su descenso diario es de 1,2%. Las tres principales bolsas de EE. UU. muestran una caída simultánea en futuros; el futuro del Nasdaq baja 0,52%.
Los focos clave del mercado esta semana se concentran en la segunda mitad: el martes 20:30 se publicará el cPI de EE. UU. de junio. El mercado espera que la inflación general retroceda del 4,2% al 3,8%, y que la inflación subyacente baje ligeramente hasta 2,8%. Después, el presidente de la Reserva Federal comparecerá durante dos días consecutivos ante el Congreso en audiencias públicas; será la primera vez que ofrezca testimonio público desde que asumió el cargo, y el mercado pondrá especial atención en sus declaraciones sobre la inflación y el ritmo de alzas de tasas.
La lógica actual del mercado es clara: el conflicto en Medio Oriente eleva los precios del petróleo → se recuperan las expectativas de inflación → se difiere la expectativa de recortes de tasas de la Reserva Federal; los activos de riesgo quedan bajo presión. La volatilidad del petróleo impactará directamente la intensidad de la política de endurecimiento de la Reserva Federal. Si el dato de CP工 supera las expectativas, la probabilidad de nuevas alzas en septiembre aumentará de forma considerable.
La volatilidad del mercado esta semana se amplificará de manera significativa. Es imprescindible gestionar el riesgo en las posiciones para evitar pérdidas por la oscilación de datos y movimientos del mercado. $BTC #伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡