Las pruebas de colapso de Knaken ponen a prueba la supervisión holandesa de cripto bajo MiCA

• El Tribunal de Distrito de Róterdam dictaminó que Knaken ya no podía cumplir sus obligaciones con los clientes.
• Los fiscales neerlandeses intervinieron en aras del interés público después de que la plataforma bloqueó el acceso de los usuarios.
• La bancarrota llega cuando los requisitos de licenciamiento de MiCA reconfiguran el mercado cripto europeo.
• Una investigación penal paralela examina posibles conductas indebidas financieras.

El tribunal constata un déficit de activos de varios millones de euros **El Tribunal de Distrito de Róterdam declaró en quiebra a Knaken Cryptohandel B.V. y a su fundación de pagos afiliada, Stichting Knaken Payments, el 16 de julio, concluyendo que la empresa enfrentaba un déficit sustancial entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles.
De acuerdo con el fallo, aproximadamente €7 millones ($8 millones) en fondos de clientes y activos digitales no pueden contabilizarse. El tribunal señaló que los usuarios no fueron informados del déficit antes de que la plataforma suspendiera sus servicios.
La bancarrota coloca el control de los activos restantes de Knaken, los registros y la administración financiera bajo la tutela de un administrador independiente nombrado por el tribunal, quien será responsable de verificar los créditos de los acreedores y supervisar el proceso de liquidación. El fiscal general dio un paso inusual al solicitar la bancarrota A diferencia de la mayoría de los casos de insolvencia, la petición de quiebra fue presentada por la Oficina del Ministerio Público neerlandés (Openbaar Ministerie), en lugar de por acreedores o por la propia empresa. Los fiscales argumentaron que era necesaria una intervención pública después de que Knaken cerrara su plataforma de trading, su sitio web y sus aplicaciones móviles, dejando a los clientes sin acceso a la información de la cuenta necesaria para proteger sus intereses legales. El tribunal también criticó a la empresa por desanimar a los usuarios a emprender acciones legales mientras el acceso a las cuentas de clientes permanecía inhabilitado. El fiscal citó varios factores detrás de la intervención:

• Alrededor de 30.000 clientes perdieron el acceso a la plataforma.
• Los usuarios no pudieron verificar los saldos de las cuentas ni el historial de transacciones.
• Los clientes no contaban con información suficiente para iniciar por sí mismos procedimientos de insolvencia.
• El tribunal consideró que se requería un administrador independiente para garantizar una liquidación ordenada.

MiCA expuso problemas más profundos Knaken dejó de operar a principios de junio después de no lograr obtener autorización bajo el marco de Activos Cripto-Assets (MiCA) de la Unión Europea. Con las nuevas normas, los proveedores de servicios cripto que operen en los Países Bajos deben recibir la aprobación de la Autoridad de los Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM). Sin una licencia, Knaken detuvo el trading, una medida que en última instancia puso de manifiesto la brecha entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles. La empresa sostuvo que los activos ya congelados por las autoridades, junto con sus acuerdos de custodia, le permitirían gestionar los reembolsos de forma independiente. El tribunal rechazó esa propuesta, concluyendo que solo un administrador independiente de la bancarrota podía salvaguardar los intereses de los acreedores. La investigación criminal continúa Los procedimientos de bancarrota se desarrollan junto con una investigación penal dirigida por el Servicio de Información e Investigación Fiscal neerlandés (FIOD). Los investigadores registraron las instalaciones de la empresa y confiscaron dispositivos digitales, registros comerciales y activos corporativos restantes como parte de una indagación sobre posibles fraudes, malversación o lavado de dinero. A mediados de julio no se habían anunciado arrestos. Para los clientes, la prioridad inmediata es el proceso de reclamaciones. El administrador nombrado por el tribunal establecerá el procedimiento para presentar reclamaciones, pero el déficit confirmado de activos de €7 millones significa que las recuperaciones probablemente dependerán del valor de los activos restantes y del resultado de la investigación en curso, lo que hace incierta una devolución total.