Al desbloquear una mayor liquidez y facilitar una asignación más eficiente del capital, los RWA (Real World Assets) atraen a las instituciones tradicionales y a las empresas nativas de las criptomonedas para que compitan por el diseño, aportando así nuevas estructuras narrativas y participantes ecológicos al mundo de las criptomonedas.
Las stablecoins son uno de los principales escenarios para el aterrizaje y la aplicación de activos RWA tokenizados, y se están convirtiendo en un nuevo motor de crecimiento para esta vía. La innovación de las stablecoins se ha enfrentado a una serie de problemas como las dudas sobre la autenticidad y seguridad de los activos y los altos riesgos de impago. Cómo garantizar la seguridad y la transparencia de los activos subyacentes se ha convertido en la principal preocupación de los usuarios.
En el reciente entorno macroeconómico de aumento de las tasas de interés del Tesoro de EE. UU., el lanzamiento de USDV, una stablecoin nativa de cadena completa respaldada por reservas de tokens de activos del mundo real al 100%, merece la atención de toda la industria. El activo subyacente de USDV es el activo on-chain: el token de bonos estadounidenses a corto plazo STBT, que fue lanzado por Matrixdock, una marca RWA tokenizada bajo el Grupo Matrixport, y USDV se lanzó por primera vez en cinco cadenas principales y admitió la cadena cruzada. Entonces, ¿qué tiene de innovador el USDV en comparación con otras stablecoins y cuáles son las perspectivas de aplicación futura? Echemos un vistazo más de cerca.
! [Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: construyendo una stablecoin nativa de cadena completa y aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Trabajar la confianza del usuario para lograr la transparencia de toda la cadena y la verificabilidad del valor
Como el segmento de más rápida expansión del mundo de las criptomonedas, las stablecoins se han convertido en la piedra angular de la liquidez y el activo central del ecosistema de las criptomonedas. Y a medida que más y más instituciones entran en el juego, la influencia de las stablecoins está creciendo. Según el último pronóstico del banco de inversión de Wall Street Bernstein, el mercado de stablecoins crecerá a USD 2.8 billones en los próximos cinco años.
La confianza y la estabilidad del valor son las anclas de las stablecoins. Debido a la tormenta eléctrica de UST, USDC, la agitación de desanclaje del USDR y otros eventos han desencadenado muchas reacciones en cadena, ha habido una crisis de confianza entre los usuarios, y garantizar la transparencia, seguridad y confiabilidad de los activos es la base para ganar la confianza a largo plazo de los usuarios.
USDV, la stablecoin nativa de cadena completa, ha hecho grandes esfuerzos en la confianza de los usuarios y es la primera stablecoin en lograr realmente la transparencia de toda la cadena y el valor verificable. El primer activo subyacente de USDV, el Short Term Treasury Bill Token (STBT), es un token estándar ERC-1400, y su valor siempre está vinculado a USD 1 a través del mecanismo de rebase del precio de cierre de cada día de negociación del Tesoro. A partir del 14 de noviembre, STBT tiene actualmente una capitalización de mercado de más de USD 110 millones, según datos de Dune.
! [Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: construyendo una stablecoin nativa de cadena completa y aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
STBT ha construido un activo de reserva altamente transparente y auditado a través de una serie de iniciativas que brindan confiabilidad y credibilidad.
Por un lado, STBT puede consultar la prueba diaria de reservas en Etherscan y monitorizarla en tiempo real, proporcionando un registro inmutable de la propiedad de los activos subyacentes. En comparación con otros proyectos que publican reservas de activos de forma mensual o trimestral, STBT le permite ver la información más reciente de los activos en la cadena en cualquier momento, lo que hace que las reservas de activos sean transparentes y genere confianza en los usuarios. Además de la autodivulgación de los registros de activos subyacentes, Chainlink proporciona a STBT una verificación descentralizada de terceros en tiempo real de la prueba de reserva.
Por otro lado, los activos subyacentes de STBT son bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo con vencimiento en un plazo de seis meses y acuerdos de repo inverso garantizados por bonos del Tesoro de EE.UU. No solo eso, USDV tiene la capacidad de ser compatible con una variedad de tokens RWA en su tecnología subyacente, y puede incluir otros activos RWA con alta liquidez y estabilidad como activos colaterales en el futuro.
En la ruta de implementación de los activos de APR en la cadena, STBT adopta una idea de operación similar a la titulización de activos, y aísla efectivamente los riesgos de la contraparte del emisor mediante el establecimiento de una estructura de fideicomiso huérfana con capacidades completas de aislamiento de quiebra, formando un cortafuegos natural. En otras palabras, cuando el emisor entra en liquidación, los titulares de STBT pueden tener prioridad para recibir la deuda estadounidense y los activos en efectivo en poder del fideicomiso como reembolso. Por supuesto, para la selección de los activos de RWA, el USDV se hará a través de la gobernanza para garantizar que los activos colaterales seleccionados finales cumplan con los requisitos. La introducción de activos de APR, como los bonos del Tesoro de EE. UU., puede contribuir en gran medida a aumentar la confianza y atraer un mayor tráfico fuera del círculo.
En términos de seguridad del código, los contratos inteligentes de código abierto de USDV han sido auditados por auditorías de seguridad de terceros por parte de Zellic.io, Palladin y OtterSec.
Romper el dilema de la liquidez y la componibilidad y liberar el potencial de los activos de stablecoins
Aunque USDT y USDC dominan el mercado de las stablecoins, con los cambios en el entorno del mercado, el aumento de la demanda de los usuarios y la continua expansión de los escenarios de aplicación, se plantean mayores requisitos para los escenarios de aplicación, la liquidez y la participación de las stablecoins.
Especialmente bajo la tendencia de la multicadena, los usuarios tienen una demanda cada vez mayor de transferencia de activos entre cadenas entre diferentes cadenas, y la circulación de activos puede maximizar la utilización de recursos y aumentar el valor en gran medida. Sin embargo, la mayoría de las soluciones de activos entre cadenas parecen tener problemas como la baja eficiencia y el alto costo, como el consumo de tiempo y el costo a través de los CEX (intercambios centralizados) y ciertos riesgos de capital, y riesgos como el desanclaje de los activos empaquetados.
USDV potencia la liquidez y los casos de uso de las stablecoins mediante la introducción de soluciones innovadoras de interoperabilidad. Como token ERC-20, USDV se puede integrar con cualquier DApp compatible con ERC-20. Al mismo tiempo, USDV también integra el estándar Omnichain Fungible Token (OFT) de LayerZero, un protocolo de interoperabilidad de cadena completa. OFT proporciona una solución de transferencia entre cadenas más fácil de usar y eficiente para USDV, lo que permite que los tokens se combinen externamente en cualquier DApp, y los usuarios pueden intercambiar sin problemas entre cadenas y usarlos en cualquier DApp. Al mismo tiempo, el estándar permite la eliminación del uso de activos envueltos, lo que reduce el riesgo de que el token pierda su paridad y permite a los titulares evitar ciertos riesgos de contraparte.
USDV es compatible con Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum y Optimism el primer día de lanzamiento, y continuará integrando más cadenas y ecosistemas en el futuro, con las capacidades técnicas que pueden admitir más de 40 cadenas L1 y L2 de uso gratuito, lo que brindará a los usuarios un centro de liquidez seguro y sin fisuras que conecta diferentes cadenas de bloques, y los usuarios que no están familiarizados con las operaciones en cadena pueden transferir fácilmente activos en diferentes cadenas.
Se puede decir que USDV tiene una gran accesibilidad y capacidades de cadena cruzada, lo que puede mejorar en gran medida la liquidez y la componibilidad de las stablecoins, proporcionar a los usuarios una experiencia de gestión de fondos cómoda y eficiente, y aportar una imaginación infinita al mayor potencial de los activos de stablecoins.
Introducir un mecanismo de incentivos justos para crear una ecología de alimentación comunitaria que crezca por sí misma
Tener una amplia gama de casos de uso es uno de los factores clave para el éxito de los proyectos de stablecoins, no solo para mejorar la participación de los usuarios, sino también para mejorar su propia sostenibilidad, creando así un fuerte efecto volante y espacio de innovación. La construcción de un escenario sostenible es inseparable de un mecanismo justo y eficaz de incentivos y reconocimiento.
Al igual que en las primeras etapas de la minería de Bitcoin, la seguridad y el desarrollo de USDV están impulsados por los contribuyentes del ecosistema, y los incentivos económicos se basan en el grado de contribución (es decir, la cantidad de USDV creada en la demanda). Con el fin de construir un ecosistema compuesto por múltiples influencers y colaboradores con capacidades de autocrecimiento, USDV ha introducido ColorTrace, un algoritmo de atribución de valor desarrollado por LayerZero Labs, en contratos inteligentes.
! [Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: construyendo una stablecoin nativa de cadena completa y aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
El innovador algoritmo de ColorTrace puede recompensar proporcionalmente de acuerdo con la contribución real al ecosistema, como agregar USDV como garantía u opciones de préstamo en el acuerdo de cooperación, implementar USDV en pares comerciales o grupos DEX, etc., y cuanto mayor sea la contribución a la circulación y demanda de USDV, más recompensas se obtendrán. La introducción del mecanismo de atribución de valor puede aprovechar al máximo las ventajas de los contribuyentes ecológicos a gran escala, sin afectar a la libre circulación del USDV como token fungible en diversos ecosistemas.
Un mecanismo de incentivos tan justo y razonable puede ayudar a los socios del ecosistema a seguir contribuyendo, creando así un ciclo de crecimiento exponencial y aumentando el flujo y la utilidad del USDV. Cabe señalar que los contribuyentes de USDV solo están abiertos a los socios del ecosistema que hayan completado la verificación y deban pasar el KYC o ser incluidos en la lista blanca. Este enfoque proporciona un nivel de transparencia y una gobernanza y un cumplimiento efectivos.
Como emisor de USDV, la Verified USD Foundation es responsable de reclutar nuevos socios del ecosistema y formular una hoja de ruta y un plan de gobernanza para USDV, y planea cooperar con instituciones de terceros para explorar más casos de uso de USDV en el futuro, construir puentes para activos del mundo real y proporcionar a los usuarios una gama más amplia de servicios. Por ejemplo, en el futuro se lanzará la minería DeFi, los préstamos, el staking, la gestión del dinero, los pagos transfronterizos e incluso las tarjetas de débito.
En la situación actual, en la que es difícil ingresar dinero caliente, pocos usuarios nuevos y la escala de la industria es limitada, las monedas estables como USDV mejorarán en gran medida el valor de confianza de los usuarios y, al mismo tiempo, al introducir soluciones de transferencia entre cadenas y mecanismos de incentivos, capturarán más liquidez e innovación para el mercado de criptomonedas, a fin de romper el cuello de botella del mercado existente.
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Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: para crear una stablecoin nativa de cadena completa, aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa
作者：Nancy，PANews
Al desbloquear una mayor liquidez y facilitar una asignación más eficiente del capital, los RWA (Real World Assets) atraen a las instituciones tradicionales y a las empresas nativas de las criptomonedas para que compitan por el diseño, aportando así nuevas estructuras narrativas y participantes ecológicos al mundo de las criptomonedas.
Las stablecoins son uno de los principales escenarios para el aterrizaje y la aplicación de activos RWA tokenizados, y se están convirtiendo en un nuevo motor de crecimiento para esta vía. La innovación de las stablecoins se ha enfrentado a una serie de problemas como las dudas sobre la autenticidad y seguridad de los activos y los altos riesgos de impago. Cómo garantizar la seguridad y la transparencia de los activos subyacentes se ha convertido en la principal preocupación de los usuarios.
En el reciente entorno macroeconómico de aumento de las tasas de interés del Tesoro de EE. UU., el lanzamiento de USDV, una stablecoin nativa de cadena completa respaldada por reservas de tokens de activos del mundo real al 100%, merece la atención de toda la industria. El activo subyacente de USDV es el activo on-chain: el token de bonos estadounidenses a corto plazo STBT, que fue lanzado por Matrixdock, una marca RWA tokenizada bajo el Grupo Matrixport, y USDV se lanzó por primera vez en cinco cadenas principales y admitió la cadena cruzada. Entonces, ¿qué tiene de innovador el USDV en comparación con otras stablecoins y cuáles son las perspectivas de aplicación futura? Echemos un vistazo más de cerca.
! [Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: construyendo una stablecoin nativa de cadena completa y aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Trabajar la confianza del usuario para lograr la transparencia de toda la cadena y la verificabilidad del valor
Como el segmento de más rápida expansión del mundo de las criptomonedas, las stablecoins se han convertido en la piedra angular de la liquidez y el activo central del ecosistema de las criptomonedas. Y a medida que más y más instituciones entran en el juego, la influencia de las stablecoins está creciendo. Según el último pronóstico del banco de inversión de Wall Street Bernstein, el mercado de stablecoins crecerá a USD 2.8 billones en los próximos cinco años.
La confianza y la estabilidad del valor son las anclas de las stablecoins. Debido a la tormenta eléctrica de UST, USDC, la agitación de desanclaje del USDR y otros eventos han desencadenado muchas reacciones en cadena, ha habido una crisis de confianza entre los usuarios, y garantizar la transparencia, seguridad y confiabilidad de los activos es la base para ganar la confianza a largo plazo de los usuarios.
USDV, la stablecoin nativa de cadena completa, ha hecho grandes esfuerzos en la confianza de los usuarios y es la primera stablecoin en lograr realmente la transparencia de toda la cadena y el valor verificable. El primer activo subyacente de USDV, el Short Term Treasury Bill Token (STBT), es un token estándar ERC-1400, y su valor siempre está vinculado a USD 1 a través del mecanismo de rebase del precio de cierre de cada día de negociación del Tesoro. A partir del 14 de noviembre, STBT tiene actualmente una capitalización de mercado de más de USD 110 millones, según datos de Dune.
! [Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: construyendo una stablecoin nativa de cadena completa y aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
STBT ha construido un activo de reserva altamente transparente y auditado a través de una serie de iniciativas que brindan confiabilidad y credibilidad.
Por un lado, STBT puede consultar la prueba diaria de reservas en Etherscan y monitorizarla en tiempo real, proporcionando un registro inmutable de la propiedad de los activos subyacentes. En comparación con otros proyectos que publican reservas de activos de forma mensual o trimestral, STBT le permite ver la información más reciente de los activos en la cadena en cualquier momento, lo que hace que las reservas de activos sean transparentes y genere confianza en los usuarios. Además de la autodivulgación de los registros de activos subyacentes, Chainlink proporciona a STBT una verificación descentralizada de terceros en tiempo real de la prueba de reserva.
Por otro lado, los activos subyacentes de STBT son bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo con vencimiento en un plazo de seis meses y acuerdos de repo inverso garantizados por bonos del Tesoro de EE.UU. No solo eso, USDV tiene la capacidad de ser compatible con una variedad de tokens RWA en su tecnología subyacente, y puede incluir otros activos RWA con alta liquidez y estabilidad como activos colaterales en el futuro.
En la ruta de implementación de los activos de APR en la cadena, STBT adopta una idea de operación similar a la titulización de activos, y aísla efectivamente los riesgos de la contraparte del emisor mediante el establecimiento de una estructura de fideicomiso huérfana con capacidades completas de aislamiento de quiebra, formando un cortafuegos natural. En otras palabras, cuando el emisor entra en liquidación, los titulares de STBT pueden tener prioridad para recibir la deuda estadounidense y los activos en efectivo en poder del fideicomiso como reembolso. Por supuesto, para la selección de los activos de RWA, el USDV se hará a través de la gobernanza para garantizar que los activos colaterales seleccionados finales cumplan con los requisitos. La introducción de activos de APR, como los bonos del Tesoro de EE. UU., puede contribuir en gran medida a aumentar la confianza y atraer un mayor tráfico fuera del círculo.
En términos de seguridad del código, los contratos inteligentes de código abierto de USDV han sido auditados por auditorías de seguridad de terceros por parte de Zellic.io, Palladin y OtterSec.
Romper el dilema de la liquidez y la componibilidad y liberar el potencial de los activos de stablecoins
Aunque USDT y USDC dominan el mercado de las stablecoins, con los cambios en el entorno del mercado, el aumento de la demanda de los usuarios y la continua expansión de los escenarios de aplicación, se plantean mayores requisitos para los escenarios de aplicación, la liquidez y la participación de las stablecoins.
Especialmente bajo la tendencia de la multicadena, los usuarios tienen una demanda cada vez mayor de transferencia de activos entre cadenas entre diferentes cadenas, y la circulación de activos puede maximizar la utilización de recursos y aumentar el valor en gran medida. Sin embargo, la mayoría de las soluciones de activos entre cadenas parecen tener problemas como la baja eficiencia y el alto costo, como el consumo de tiempo y el costo a través de los CEX (intercambios centralizados) y ciertos riesgos de capital, y riesgos como el desanclaje de los activos empaquetados.
USDV potencia la liquidez y los casos de uso de las stablecoins mediante la introducción de soluciones innovadoras de interoperabilidad. Como token ERC-20, USDV se puede integrar con cualquier DApp compatible con ERC-20. Al mismo tiempo, USDV también integra el estándar Omnichain Fungible Token (OFT) de LayerZero, un protocolo de interoperabilidad de cadena completa. OFT proporciona una solución de transferencia entre cadenas más fácil de usar y eficiente para USDV, lo que permite que los tokens se combinen externamente en cualquier DApp, y los usuarios pueden intercambiar sin problemas entre cadenas y usarlos en cualquier DApp. Al mismo tiempo, el estándar permite la eliminación del uso de activos envueltos, lo que reduce el riesgo de que el token pierda su paridad y permite a los titulares evitar ciertos riesgos de contraparte.
USDV es compatible con Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum y Optimism el primer día de lanzamiento, y continuará integrando más cadenas y ecosistemas en el futuro, con las capacidades técnicas que pueden admitir más de 40 cadenas L1 y L2 de uso gratuito, lo que brindará a los usuarios un centro de liquidez seguro y sin fisuras que conecta diferentes cadenas de bloques, y los usuarios que no están familiarizados con las operaciones en cadena pueden transferir fácilmente activos en diferentes cadenas.
Se puede decir que USDV tiene una gran accesibilidad y capacidades de cadena cruzada, lo que puede mejorar en gran medida la liquidez y la componibilidad de las stablecoins, proporcionar a los usuarios una experiencia de gestión de fondos cómoda y eficiente, y aportar una imaginación infinita al mayor potencial de los activos de stablecoins.
Introducir un mecanismo de incentivos justos para crear una ecología de alimentación comunitaria que crezca por sí misma
Tener una amplia gama de casos de uso es uno de los factores clave para el éxito de los proyectos de stablecoins, no solo para mejorar la participación de los usuarios, sino también para mejorar su propia sostenibilidad, creando así un fuerte efecto volante y espacio de innovación. La construcción de un escenario sostenible es inseparable de un mecanismo justo y eficaz de incentivos y reconocimiento.
Al igual que en las primeras etapas de la minería de Bitcoin, la seguridad y el desarrollo de USDV están impulsados por los contribuyentes del ecosistema, y los incentivos económicos se basan en el grado de contribución (es decir, la cantidad de USDV creada en la demanda). Con el fin de construir un ecosistema compuesto por múltiples influencers y colaboradores con capacidades de autocrecimiento, USDV ha introducido ColorTrace, un algoritmo de atribución de valor desarrollado por LayerZero Labs, en contratos inteligentes.
! [Análisis de la stablecoin "rookie" USDV: construyendo una stablecoin nativa de cadena completa y aprovechando RWA para abrir una nueva narrativa] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
El innovador algoritmo de ColorTrace puede recompensar proporcionalmente de acuerdo con la contribución real al ecosistema, como agregar USDV como garantía u opciones de préstamo en el acuerdo de cooperación, implementar USDV en pares comerciales o grupos DEX, etc., y cuanto mayor sea la contribución a la circulación y demanda de USDV, más recompensas se obtendrán. La introducción del mecanismo de atribución de valor puede aprovechar al máximo las ventajas de los contribuyentes ecológicos a gran escala, sin afectar a la libre circulación del USDV como token fungible en diversos ecosistemas.
Un mecanismo de incentivos tan justo y razonable puede ayudar a los socios del ecosistema a seguir contribuyendo, creando así un ciclo de crecimiento exponencial y aumentando el flujo y la utilidad del USDV. Cabe señalar que los contribuyentes de USDV solo están abiertos a los socios del ecosistema que hayan completado la verificación y deban pasar el KYC o ser incluidos en la lista blanca. Este enfoque proporciona un nivel de transparencia y una gobernanza y un cumplimiento efectivos.
Como emisor de USDV, la Verified USD Foundation es responsable de reclutar nuevos socios del ecosistema y formular una hoja de ruta y un plan de gobernanza para USDV, y planea cooperar con instituciones de terceros para explorar más casos de uso de USDV en el futuro, construir puentes para activos del mundo real y proporcionar a los usuarios una gama más amplia de servicios. Por ejemplo, en el futuro se lanzará la minería DeFi, los préstamos, el staking, la gestión del dinero, los pagos transfronterizos e incluso las tarjetas de débito.
En la situación actual, en la que es difícil ingresar dinero caliente, pocos usuarios nuevos y la escala de la industria es limitada, las monedas estables como USDV mejorarán en gran medida el valor de confianza de los usuarios y, al mismo tiempo, al introducir soluciones de transferencia entre cadenas y mecanismos de incentivos, capturarán más liquidez e innovación para el mercado de criptomonedas, a fin de romper el cuello de botella del mercado existente.