Después de un día de retorno alcista, la cascada lava la cara: ¿cómo sobrevivir en el mercado de criptomonedas que se dispara?

Después de experimentar el mayor aumento en valor de mercado en un solo día en la historia del mercado, al día siguiente se enfrentó a la segunda caída más grande en un solo día. Esta extrema volatilidad ha tomado por sorpresa a los participantes del mercado.

Muchos operadores sufren pérdidas graves en este entorno. Por un lado, debido al pánico o a señales de ruptura técnica, cortan sus posiciones en el fondo del mercado; por otro lado, persiguen ciegamente la subida en la parte superior debido a rebotes temporales del mercado o noticias positivas, y finalmente se encuentran con una segunda caída del mercado.

En el mercado alcista extremadamente loco en noviembre de 2024, el mercado en su conjunto se expande rápidamente, la mayoría de los inversores tienden a ser alcistas, por lo tanto, ganar dinero es relativamente fácil. Sin embargo, en un mercado extremadamente volátil como el actual, es difícil obtener ganancias a largo plazo solo con suerte. Solo los inversores con estrategias comerciales altamente especializadas pueden sobrevivir en un entorno extremo y potencialmente obtener beneficios. Por lo general, adoptarán las siguientes estrategias:

El efectivo es el rey, la liquidez es la prioridad
En un mercado altamente volátil, es crucial tener suficiente efectivo, e incluso sacrificar parte de la ganancia esperada (EV) para asegurar la liquidez.

Tomando como ejemplo a la empresa de gestión de inversiones Jane Street, la institución invierte a largo plazo en la compra de opciones de venta profundamente fuera del dinero, incluso enfrentando pérdidas continuas a corto plazo, pero en momentos de desplome del mercado, su abundante liquidez le permite adquirir activos malinterpretados a precios bajos. En comparación con el mercado financiero tradicional, el mercado de criptomonedas tiene un mayor grado de apalancamiento y una mayor descoordinación de liquidez, por lo que esta estrategia es especialmente importante.

Algunos traders de primer nivel tienden a reducir gradualmente sus posiciones en el mercado durante un fuerte aumento en el área de los 'hombros', en lugar de esperar el pico extremo en el área de la 'cabeza'. Aunque puedan perder parte del potencial de subida a corto plazo, a través de la recuperación de fondos, aumentan su capacidad de volver a ingresar en un rango de precios más atractivo. A largo plazo, esta estrategia es más ventajosa.

Centrado en el precio en lugar del tiempo
Los principales operadores normalmente no se limitan a marcos de tiempo de negociación, sino que definen los rangos de negociación en función de los precios. Por ejemplo, en el último mercado alcista, el operador High Stakes Capital mostró una captura de pantalla de ganancias de ocho dígitos de su cuenta en FTX, que solo tenía dos meses de antigüedad. Esto indica que, en condiciones extremas del mercado, el tiempo no es una variable clave, la clave radica en establecer claramente los intervalos de compra y venta.

La lógica comercial debe basarse en los siguientes dos puntos:

Establecer un precio de compra con un claro soporte de valor para evitar que las fluctuaciones a corto plazo afecten la toma de decisiones.

Establezca una relación clara de riesgo-recompensa y un precio de salida objetivo, y ejecute las operaciones con determinación una vez que el mercado alcance el objetivo.

Luego, tenga paciencia, ya sea por horas o semanas, tan pronto como el precio alcance el objetivo, realice la transacción. Al mismo tiempo, ajuste continuamente su "precio de entrada ideal" y "precio de salida ideal" según los cambios del mercado.

Si se aferra demasiado a la dimensión del tiempo, como "solo operar intradía" o "solo mantener posiciones durante varias semanas", entonces el desempeño comercial está destinado a estar limitado. El pensamiento central de los mejores operadores es "comprar a bajo precio y vender a alto precio", y el tiempo de retención está determinado por la volatilidad del mercado.

Ejecute con calma y siga estrictamente el plan de trading
En un mercado extremo, el tamaño de la posición debe coincidir con la fuerza financiera propia. Si la posición es demasiado grande y el mercado sigue cayendo, los operadores pueden desequilibrarse psicológicamente debido a las pérdidas no realizadas, lo que los lleva a alejarse del plan original.

El mercado actual sigue teniendo una gran cantidad de factores positivos y liquidez adecuada, por lo que es difícil entrar en un mercado bajista sostenido durante muchos años. Esta evaluación macroeconómica hace que algunos inversores mantengan la confianza incluso cuando el mercado cae. Al mismo tiempo, no esperan un estallido completo de la 'temporada de altcoins', por lo que gradualmente realizan beneficios cuando el mercado sube y esperan pacientemente la próxima oportunidad de entrada más atractiva.

En la toma de decisiones del mercado, algunos inversores, al decidir si vender o no, utilizan la estrategia psicológica de preguntarse: ¿Es probable que el precio actual vuelva a caer? Si la respuesta es afirmativa, significa que este nivel no es la mejor oportunidad de entrada, es mejor mantenerse al margen y esperar una ventana de riesgo-recompensa más favorable.

Mercado de criptomonedas: Estrategias comerciales en un mercado volátil
Tomando Bitcoin como ejemplo, cuando el precio cae de 100,000 dólares a 90,000 dólares, algunos comerciantes comienzan a acumular en lotes. Compran gradualmente en la región de 90,000 dólares, y cuando alcanzan los 82,000 dólares, la posición alcanza el tamaño esperado y están dispuestos a mantenerla por un período prolongado.

Sin embargo, el mercado cayó aún más a 78,000-79,000 dólares estadounidenses, aumentando las pérdidas a corto plazo. Sin embargo, desde la perspectiva de riesgo-recompensa, el valor de inversión en este nivel de precios se fortalece, por lo que algunos inversores eligen destinar fondos adicionales para aumentar sus posiciones, en lugar de detenerse de forma pasiva, siempre y cuando se base en un análisis estructural del mercado a largo plazo y no consideren que el mercado entrará en una tendencia bajista a largo plazo.

El costo promedio final de la posición se reduce a 83,000-84,000 dólares. Si el mercado se recupera a 100,000 dólares, formará un rendimiento bastante ideal.

Con la recuperación del mercado, la posición de base de $78,000 se ha tomado parcialmente en $85,000 para asegurar que todavía haya fondos disponibles para enfrentar una posible segunda corrección. Mientras tanto, la mayoría de las posiciones principales se mantienen según lo planeado.

Si el mercado no da una segunda oportunidad de retroceso, sube directamente, complete todas las ganancias en el rango de 87,000 a 93,000 dólares, esperando el próximo precio de entrada ideal. Si el mercado se rompe por encima de 95,000 dólares pero no retrocede a 88,000 dólares, ajuste el punto de entrada esperado a 90,000 dólares. Espere a que el mercado caiga a 90,000 dólares, compre nuevamente en lotes y ajuste la estrategia según la tendencia del mercado.