النقاط الرئيسية

1. يوفر مشروع Grayscale Ethereum Trust (ETHE) وسيلة مريحة للاستثمار في Ethereum دون الحاجة إلى امتلاك عملة Ether المشفرة مباشرة.
2. ETHE هو منتج مالي مقنن يوفر مستوى من الأمان والشفافية قد يلفت نظر المستثمرين التقليديين.
3. للحصول على إثيريوم، يمكنك استخدام حساب الوساطة الحالي الخاص بك واتباع نفس العملية الخاصة بشراء الأسهم التقليدية.
4. على الرغم من أن ETHE يوفر الراحة والوصول إلى المحفظة، يجب عليك النظر في العوامل مثل رسوم الإدارة والأسعار المحتملة والخصومات، والتحكم المحدود في الأصول الأساسية للإيثر.

هل أنت مستثمر تقليدي مهتم بالعملات المشفرة ولكنه يتردد بسبب تعقيدات الملكية المباشرة؟ قد تبحث عن منتج يسمح لك بالاستثمار في العملة المشفرة دون امتلاكها بالفعل.

ثقة إثيريوم Grayscale هي منتج مالي يتيح لك الاستثمار في إثير.

إيث

بطريقة بسيطة ويمكن الوصول إليها ومريحة. إنه مصمم للسماح لك بالاستثمار في العملة المشفرة من خلال هيكل مألوف يشبه الأسهم.

على سبيل المثال، فلنفترض أنك ترغب في الاستثمار في العقارات ولكنك قلق من المخاطر المرتبطة بها. بدلاً من امتلاك العقارات مباشرةً، يمكنك الاستثمار في شركة تمتلك العديد من العقارات. يعمل ثقة إثيريوم في Grayscale بنفس الطريقة، مما يتيح لك الاستثمار في الإثير دون الاحتفاظ به مباشرةً.

ما هو ثقة إثيريوم غريسكيل؟

ثقة Grayscale Ethereum عبارة عن موقعصندوق المؤشرات المتداولة (ETF)) الذي يشتري ويحتفظ بالإثيريومعملة رقمية. بدلاً من شراء إثيريوم مباشرةً ، يمكنك شراء أسهم ETHE. من المفترض أن يعكس قيمة الأسهم قيمة السوق لإثيريوم الصندوق.

في الأصل صندوق مغلق ، حولت Grayscale Investments ETHE إلى صندوق ETF فوري. يتم تداول أسهم ETHE في البورصات ، مما يسهل الوصول إليها للمستثمرين التقليديين.

يحتوي صندوق الاستثمار المغلق على عدد محدد من الأسهم التي يتم تداولها في سوق الأوراق المالية، ويمكن أن تكون قيمتها أعلى أو أقل من قيمة الصندوق. من ناحية أخرى، يتم تداول صندوق المؤشر المتداول (ETF) بالقرب من قيمته الفعلية لأنه يتم إنشاء وشراء أسهم جديدة بانتظام.

نظرًا للطلب والعرض في السوق، يمكن أن يكون سعر هذه الأسهم أعلى أو أقل من القيمة الفعلية لإيثريوم. يحدث هذا الاختلاف لأن الأسهم تتداول مثل الأسهم، ويمكن أن يتذبذب سعرها السوقي بشكل مستقل عن الإيثر الذي تمثله.

نظرًا لأن صناديق ETF الفورية توفر سيولة أكثر وتعرض السوق مباشرة، فإن هذا النهج يتيح للمستثمرين التعامل مع العملات الرقمية بطريقة أكثر تعميمًا وتنظيمًا.

تتضمن المعالم الرئيسية في تاريخ ETHE:

1. 2017: تم إطلاق ETHE كطرح خاص.
2. منتصف عام 2019: يبدأ تداول إثيريوم علنيا في أسواق خارج البورصة (OTC).
3. 2024: يتم إدراج إثيريوم على بورصة NYSE Arca كصندوق تداول للأثير الفوري، مما يتيح للمستثمرين شراء وبيع الأسهم مباشرة.

هل تعلم؟ تعتبر الإصدارات الخاصة عروضًا مقيدة غالبًا للمستثمرين المعتمدين. يحدث تداول OTC في الأسواق الثانوية للأوراق المالية التي تتداول بشكل أقل. صناديق ETFs هي صناديق استثمار متنوعة تتداول في البورصات، بينما المنتجات المتداولة في البورصة هي فئة أوسع تضم ETFs ومنتجات أخرى متداولة في البورصة.

ما هو إثيريوم؟

إثيريوم هومنصة بلوكتشينالذي يتيح للمطورين إنشاء ونشرتطبيقات مفتوحة المصدر (DApps)التي يمكنها تنفيذ اتفاقيات معقدة (تسمى بالعقود الذكية) تلقائيًا. ETH ، العملة المشفرة الأصلية لـإثيريومالشبكة، بحسب التقديرات في 4 سبتمبر 2024، كانت لها قيمة سوقية تبلغ حوالي 310 مليار دولار.

هذه هي العملية التي تحتاج إلى اتباعها للاستثمار في إثيريوم:

1. حدد تبادل العملات المشفرة.
2. قم بإنشاء حساب وتحقق من هويتك.
3. إيداع الأموال لتمويل حسابك.
4. شراء إثيريوم.
5. نقل الإثيريوم إلى محفظة العملات المشفرة.

قد يبدو هذا العملية طويلة أو فنية بالنسبة لشخص جديد في عالم العملات الرقمية. العمليات النموذجية لهاوٍ عملات رقمية، مثل شراء العملة المشفرة على منصة تداول أو نقل العملات الرقمية بين المحافظ, قد يبدو التنقل تحديًا.

محافظ الأجهزة تعتبر الطريقة الأكثر أمانا لتخزين العملات المشفرة ، لأنها ليست متصلة دائما بالإنترنت ، مما يجعلها بعيدة عن متناول المتسللين. ومع ذلك ، لا يزال خطر السرقة المادية أو تلف المحفظة قائما.

الفرق بين ETHE و ETH

دعنا نوضح المزيد حول كيفية امتلاك ETHE يختلف عن امتلاك إيثر مباشرةً. على عكس إيثر ، الذي يتمتع بوضع قانوني فيأمن أو سلعةلا يزال غير واضح، يتم تنظيم إيثيريوم كعرض أمان. إنه أيضًا خيار مريح للمستثمرين التقليديين الذين قد يكونون أكثر ملاءمة للاستثمار في Gate.الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة.

معظم المستثمرين لا يزالون غير واثقين من التعامل مباشرة مع محافظ العملات المشفرة، والتي تختلف بشكل كبير عن التطبيقات المالية التقليدية. على سبيل المثال، إذا نسيت رمز المرور الخاص بحسابك المصرفي، يمكنك عادة استعادته عبر رقم هاتفك أو بريدك الإلكتروني. ومع ذلك، في تطبيق اللامركزية، إذا نسيت عبارة الاسترداديعني أموالك فقدت إلى الأبد، لأنه لا يوجد طريقة لإعادة توليدها.

عندما يتعلق الأمر بالهيكلية الإدارية، يختلف الاستثمار في ETHE عن الاستثمار في إثيريوم مباشرة. مع ETHE، يدير Grayscale الأموال الأساسية الخاصة بك. ومع ذلك، عندما تستثمر في إثيريوم، لديك السيطرة الكاملة على إدارة أموالك، بشرط أن تختار طريقة التخزين المناسبة لك.

سعر أسهم ETHE قد لا يتطابق دائمًا مع سعر سوق الإيثير بسبب Gate.ديناميات العرض والطلبفي سوق الأسهم. علاوة على ذلك، يتم إدارة ETHE بواسطة Grayscale، في حين يوفر لك امتلاك Ether التحكم الكامل، لكن عليك ما زلت تحتاج إلى الحفاظ على أصولك بأمان.

هذا الجدول يوضح الفرق بين ETHE و ETH بإيجاز:

كيف يعمل إثيريوم

شراء أسهم إثيريوم يتيح لك اكتساب جزء من العملة الرقمية من خلال الصندوق بشكل غير مباشر. يتولى Grayscale المهمة الشاقة، مثل تخزين العملة الرقمية بشكل آمن وضمان الامتثال.

ترتبط قيمة أسهم ETHE بسعر Ether ، لكنها قد لا تتوافق دائما بشكل مثالي. إلى جانب سعر الإيثر الأساسي، هناك عوامل أخرى تؤثر أيضا على سعر سهم ETHE، بما في ذلك تكلفة إدارة الصندوق وطلب المستثمرين على أسهم ETHE.

بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الأسواق المالية التقليدية علىتبادلات العملات الرقمية، إن شراء وبيع أسهم ETHE خيار مريح لأنه يمكن شراؤها وبيعها باستخدام حساب وساطة عادي تمامًا مثل أي سهم آخر.

هل كنت تعلم؟ صندوق Ethereum Trust ذو التدرج الرمادي ليس صندوقا مسجلا بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ، مما يعني أنه غير منظم مثل معظم الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة.

كيفية الاستثمار في إثيريوم؟

عند الاستثمار في إثيريوم ، لا تحتاج إلى الانخراط في تعقيدات تبادل العملات المشفرة أومحافظ رقمية. بدلا من ذلك ، يمكنك شراء أسهم ETHE تماما مثل أي سهم. لشراء ETHE، كل ما تحتاجه هو حساب وساطة. يستخدم حساب الوساطة لشراء وبيع الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى.

سجل الدخول إلى منصتك أو قم بالتسجيل في واحدة، ابحث عن "إيثي"، اختر عدد الأسهم التي تريدها، وقدّم طلبك. يمكنك بسهولة إضافة عملة مشفرة إلى محفظتك دون أي عناء تقني.

فوائد ETHE

الاستثمار في إثيريوم يجلب مجموعة من المزايا:

1. أقل عناء: ليس عليك التعامل مع المحافظ الرقمية أو بورصات العملات المشفرة للاستثمار في الإيثر باستخدام ETHE.
2. سهولة الوصول: يمكنك شراء وبيع إثيريوم من خلال حساب الوساطة الخاص بك العادي، تماما كما تفعل مع أي سهم آخر.
3. الأمان: يتعامل Grayscale مع تخزين Ether نيابة عنك ، لذلك لا داعي للقلق بشأن أمان ETH الأساسي.
4. الشفافية: إثيريوم م regulaed، مما يمنحك الراحة النفسية والأمان الإضافي، ولكن إيثر ليس م regulaed بشكل جيد، مع عدم اليقين المحيط بوضعه كأمان أو سلعة في العديد من الاختصاصات.

مخاطر إثيريوم

الحياة كل منتج مالي ، ETHE لها أيضا نصيبها من العيوب:

1. رسوم الإدارة: تذكر أن الاستثمار في إثي سيتسبب في دفع الرسوم، مما يؤثر على أرباحك الإجمالية.
2. تقلبات الأسعار: قد لا يتطابق سعر أسهم ETHE دائمًا مع السعر الدقيق للإيثر ، لذا قد تدفع قيمة إضافية أو تحصل على خصم.
3. تحكم محدود: ليس لديك سيطرة مباشرة على الأثير الذي تحتفظ به ETHE، لذلك لن يكون لك رأي في كيفية إدارته.
4. تقلبات السوق: يمكن أن يتأثر سعر إثيريوم بسعر الإيثر وعوامل أخرى مثل سياسات الحكومة، لذا من المهم أن تكون على علم بالمخاطر المحتملة.

هل تعلم؟ في مارس 2024، أصبحت ثقة بتكوين غرايسكيل (GBTC) أكبر صندوق متداول للعملات الرقمية بأصول تحت الإدارة بقيمة 22.7 مليار دولار.

كيف تقارن ETHE مع صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى لإثيريوم؟

عند مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية من Grayscale و BlackRock و Fidelity و Bitwise و 21Shares و VanEck و Invesco، يصبح واضحًا أنه على الرغم من أنها جميعًا تهدف إلى توفير تعرض لـ Ethereum، إلا أن لكل منها شروطه وميزاته الخاصة:

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE): في البداية صندوق مغلق ، تم تحويل ETHE الخاص ب Grayscale إلى ETF. في حين أن Grayscale هو اسم محترم في العملات المشفرة ، فقد يجد بعض المستثمرين تسعيره أقل جاذبية بعد تحويله.
2. ثقة برايسكيل إيثيريوم ميني تراست (ETHE): تعطي المستثمرين الصغار طريقة ميسورة للحصول على تعرض جزئي إلى إيثيريوم. يمكن للمستثمرين شراء بسعر أقل للسهم ودفع رسوم إدارية منخفضة مقارنة بصندوق ETHE الأكبر.
3. صندوق BlackRock iShares Ethereum Trust ETF (ETHA): يبرز بفضل سمعة الجهة المصدرة والرسوم المنخفضة، مما يجعله خيارًا شائعًا للاستثمار في الإيثر عبر حساب وساطة تقليدي.
4. صندوق فيدليتي إثيريوم (FETH): إنه خيار قوي للمستثمرين الذين يستخدمون فيدليتي بالفعل لاستثماراتهم بسبب سمعة الشركة.
5. صندوق Franklin Ethereum ETF (EZET): يقدم رسومًا مجانية حتى 31 يناير 2025، تليها رسوم الراعي بنسبة 0.19%، مما يخفض حاجز الدخول في سوق العملات المشفرة.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): خيار مباشر ومنخفض التكلفة ، خاصة لأولئك المطلعين على خبرة الشركة في مجال التشفير.
7. صندوق تداول الأسهم الأوروبي 21Shares Core Ethereum (CETH): صندوق متمحور في أوروبا يوفر ملاءمة للمستثمرين في تلك المنطقة. ومع ذلك، قد تكون إمكانية الوصول إليها خارج أوروبا أقل من تلك المتاحة لصناديق BlackRock، Fidelity أو Bitwise.
8. صناديق VanEck Ethereum ETF (ETHV) و Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): تشتهر هذه الصناديق بخيارات الاستثمار ذات التكلفة المنخفضة. يجعل النهج الابتكاري لـ VanEck وموثوقية Invesco خيارات جذابة لأولئك الذين يبحثون عن طريقة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في الإيثر.

هذه صناديق صرف للأسهم المتداولة تتشابه عبر شركات مختلفة، مع الاختلاف الرئيسي يكمن في الرسوم وتركيزها الخاص. قد تعتمد اختيارك على ما يتوفر في موقعك، هيكل الرسوم أو الالتزام بعلامة تجارية موثوق بها.

هل ETHE من Grayscale مناسب لك؟

إذن ، ما هي الصفقة مع Grayscale's Ethereum Trust ETF؟ ببساطة ، إنها طريقة للمستثمرين للاستثمار في ETH دون متاعب ومخاطر التعامل مع العملة المشفرة مباشرة.

ولكن يجب أن تأخذ في الاعتبار أنه ليس بدون مخاطر. قد يكون سعر ETH متقلبًا والبيئة التنظيمية لا تزال غير مؤكدة. بالإضافة إلى ذلك، مثل أي استثمار آخر، هناك تكاليف إضافية مثل رسوم الإدارة.

بغض النظر عن نهج الاستثمار الخاص بك، قم بإجراء البحث الخاص بك. انظر إلى أهدافك المالية وتعرف على مقدار المخاطرة التي تشعر بالراحة بها قبل الانخراط.

تنويه:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [كوينتيليغراف]. كل حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [جونيت كور]. إذا كان هناك اعتراضات على هذا النشر المستنسخ، يرجى التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي آراء المؤلف فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يرد ذكره، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.