Les Memecoins génèrent l’afflux des utilisateurs, tandis que les plateformes constituent la véritable source de profits

Le dernier rapport de Galaxy Research révèle que, bien que les memecoins attirent de nouveaux utilisateurs dans le secteur des cryptomonnaies, les profits sont majoritairement captés par les plateformes de lancement, les plateformes d'échange et les robots de trading, au détriment des traders particuliers.

Galaxy Research souligne que les memecoins facilitent l’intégration de nouveaux utilisateurs sur la blockchain, mais que la majeure partie des bénéfices revient aux acteurs qui émettent et négocient ces jetons.

Selon le rapport publié mercredi, la plupart des traders perdent de l’argent lors de spéculations à court terme, tandis que les fournisseurs d’infrastructures—comme les plateformes de lancement, les plateformes d'échange décentralisées et les robots de trading—ont engrangé des millions de dollars en facilitant les transactions sur les memecoins.

Le rapport met en avant la plateforme Pump.fun sur Solana, dédiée au lancement de memecoins apparue début 2024, qui a largement tiré profit du phénomène : les jetons émis sur Pump.fun ont atteint une capitalisation entièrement diluée de 4,8 milliards de dollars.

Galaxy Research précise que, sur les 32 millions de jetons présents sur Solana, près de 13 millions ont été créés via Pump.fun, soit une croissance de près de 300 % en moins de deux ans. Selon Galaxy Research, « la plateforme a réellement simplifié le processus de création de jetons sur Solana ».

Ventes totales de jetons sur la plateforme Solana. Source : Galaxy Research

Le rapport note également que la durée médiane de détention des memecoins sur Solana est tombée à environ 100 secondes, contre 300 secondes il y a un an, ce qui témoigne de la domination des robots de trading et des investisseurs très court terme sur ce marché.

D’après le rapport, l’activité sur les memecoins a permis à la plateforme Axiom, qui compte moins de dix employés, de générer plus de 200 millions de dollars de revenus grâce aux frais. « Axiom perçoit chaque mois des millions de dollars en frais auprès des traders de memecoins », indique le rapport.

D’autres outils, comme BONKbot et Trojan, réalisent des bénéfices en facturant aux utilisateurs des frais pour l’achat automatique de nouveaux jetons dès leur lancement.

Revenus quotidiens issus de l’infrastructure memecoin. Source : Galaxy Research

Pump.fun poursuit sa croissance alors que l’activité sur les memecoins reste soutenue

Malgré la faible utilité des memecoins en dehors de leur dimension culturelle, des plateformes telles que Pump.fun continuent de prospérer.

Le 12 juillet, Pump.fun a lancé son propre jeton, PUMP, réalisant une levée de fonds de 500 millions de dollars en moins de 12 minutes. L’Offre Initiale de Pièces (ICO) / Initial Coin Offering (ICO) a permis la distribution de 125 milliards de jetons.

Jetons émis via Pump.fun sur Solana. Source : Galaxy Research

Selon DefiLlama, entre le 11 août et le 17 août, Pump.fun a généré 13,48 millions de dollars de revenus, sa meilleure performance hebdomadaire depuis février.

Selon Cointelegraph, le volume de transactions sur Pump.fun a dépassé le milliard de dollars le 14 septembre, atteignant 1,02 milliard de dollars, contre 942 millions de dollars la veille.

Les données de DefiLlama sur les 30 derniers jours montrent que la plateforme dédiée au lancement de memecoins a généré environ 120 millions de dollars de revenus via les frais.

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