Introduction

Dans l'espace DeFi, les coûts de transaction et l'efficacité de la liquidité ont toujours été des défis majeurs. Superposition propose une solution audacieuse : permettre aux utilisateurs de gagner un rendement natif grâce aux transactions et tirer parti d'un carnet de commandes sur chaîne pour faciliter le partage de liquidité. Cette approche perturbe non seulement le modèle de frais traditionnel, mais ouvre également de nouvelles possibilités tant pour les développeurs que pour les utilisateurs. En tant que première chaîne d'application de couche 3 spécifiquement conçue pour la DeFi, Superposition peut-elle tenir ses promesses ? Jetons un coup d'œil de plus près.

Superposition : Un DeFi de couche 3 avec un rendement natif

Introduction à la superposition

Lancé par Fluidity Labs en juillet 2023, Superposition est le premier chaîne de couche 3 conçue exclusivement pour DeFi. Construit sur Arbitrum One, il utilise Arbitrum Orbit (un cadre pour déployer facilement des chaînes de blocs personnalisées) et Stylus (qui prend en charge le développement de contrats intelligents multi-langues, améliorant les performances et réduisant les coûts de gaz). Superposition vise à offrir une expérience de trading DeFi à faible coût et ultra-rapide.

L'architecture de base de Superposition, connue sous le nom de Super Layer, comprend des Super Assets, le carnet d'ordres Longtail (Superbook) et l'exploitation minière de l'utilité:

• Super Actifs : Lorsque des actifs sont pontés vers Superposition, ils sont automatiquement convertis en Super Actifs - des actifs générateurs de rendement offrant des retours qu'ils soient détenus passivement ou utilisés activement. Ces rendements sont issus des intérêts générés par le prêt des actifs sous-jacents. À mesure que de plus en plus d'utilisateurs adoptent les Super Actifs, le protocole peut même offrir des frais de transaction négatifs - ce qui signifie que la blockchain rémunère les utilisateurs pour effectuer des transactions.
• Carnet d'ordres longue traîne (Superbook) : Superposition utilise un modèle de Carnet d'ordres centralisé entièrement sur la chaîne (CLOB), permettant à toutes les applications de l'écosystème de partager la liquidité. Cela offre plusieurs avantages clés :
  • Efficacité accrue du capital : En agrégeant la liquidité, le carnet d'ordres Longtail garantit que le capital n'est pas laissé inactif.
  • Résout le "problème de liquidité du démarrage à froid" pour les développeurs : les développeurs peuvent accéder à la liquidité de Superbook dès le premier jour, accélérant le lancement d'applications innovantes.
  • Équité du marché : Quelle que soit leur taille, tous les participants peuvent accéder au pool de liquidité partagé, garantissant un environnement de marché juste et efficace.
• Mining d'utilité : Il s'agit d'un mécanisme incitatif innovant qui permet à Superposition et à ses développeurs DApp de distribuer des récompenses et des jetons en fonction de l'activité des utilisateurs. Il est conçu pour stimuler l'engagement des utilisateurs et dynamiser la vitalité de l'écosystème. \

En résumé, Superposition intègre un mécanisme de rendement natif et exploite un carnet de commandes sur chaîne pour permettre une liquidité partagée dans tout son écosystème, améliorant à la fois l'efficacité du capital et l'expérience de trading de l'utilisateur.

Superposition X Cover
(Source:https://x.com/Superpositionso)

Projets d'écosystème

La version Alpha du mainnet Superposition a été lancée mi-janvier cette année, et plus de 40 000 NFT officiels commémoratifs ont déjà été créés. Pour vivre les transactions ultra-rapides et à faible coût de Superposition, les utilisateurs peuvent d'abord transférer des actifs via lepont officielet explorez son écosystème en pleine croissance, qui comprend les applications suivantes :

• DEX - Longtail: Le premier AMM construit avec Arbitrum Stylus et l'application native sur Superposition L3. Tous les paires de trading sont liées à Super Assets, garantissant que chaque échange est incitatif. Prend actuellement en charge des actifs tels que ETH, WBTC, USDC et ARB. Il est prévu d'évoluer d'un AMM en un carnet d'ordres central entièrement sur chaîne (CLOB).
• DEX – Camelot： prend en charge les échanges de jetons et l'extraction de liquidité. Il a généré plus de 20 millions de dollars de volume d'échanges avec Longtail.
• Service de domaine - Meow.Domains : Convertit les adresses de portefeuille en noms de domaine avec suffixe ".meow", avec des prix à partir de 0.0021 ETH (environ 4 $). Plus de 10 000 domaines ont été enregistrés jusqu'à présent.
• Marché des prédictions - 9lives: Développé par l'équipe de Superposition, cette plateforme propose désormais plus de 1 000 marchés de prédictions, couvrant les tendances du marché, le sport et les affaires.

Après environ deux mois de fonctionnement, la Valeur Totale Sécurisée (TVS) de Superposition a dépassé$1.3 million, avec un total de transactions dépassant les 2 millions. À mesure que de plus en plus de protocoles continuent de se lancer, l'écosystème Superposition s'étend progressivement.

Applications de l'écosystème Diagramme et Superposition
(Source:https://superposition.so/mainnet-dapps)

3. Équipe et financement

Superposition est développé parFluidity Labs, l'équipe derrière le protocole de génération de rendement Fluidity. L'équipe se concentre sur l'incitation des utilisateurs à utiliser activement les actifs cryptographiques. En conséquence, Superposition partage certaines connexions avec Fluidity, notamment en ce qui concerne les mécanismes de rendement et la tokenomie. Les membres clés de l'équipe comprennent :

• Alexander Baigent: Co-fondateur et directeur technique. Il travaille dans le domaine du génie logiciel depuis 2013 et est titulaire d'un diplôme en finance d'entreprise de l'Université d'Adélaïde. Il dirige le développement technique à la fois pour Fluidity et Superposition. \

• Shahmeer Chaudhry: Co-fondateur. Diplômé de l'Université d'Adélaïde, il a été nommé l'un des « Top 25 talents technologiques de moins de 25 ans » du Pakistan. Il s'est distingué à la fois dans la conception de jeux et le développement de la blockchain. \

• Ivan Seara Nunes: Directeur des produits. Actuellement en double cursus à l'Université d'Adélaïde, il possède plus de trois ans d'expérience dans le développement et la stratégie de produits, mettant l'accent sur la gestion d'équipe et la livraison de valeur. \

Le mécanisme de rendement de Superposition s'inspire des actifs fluides de Fluidity, un type d'actif enveloppé à parité 1:1 qui récompense les utilisateurs lors de son utilisation. Ces récompenses découlent du rendement cumulatif généré en déposant et en prêtant les actifs sous-jacents via les marchés monétaires, permettant aux utilisateurs de gagner des rendements supplémentaires grâce à des transactions quotidiennes.

À l'heure actuelle, Superposition n'a pas encore divulgué publiquement le montant de sa collecte de fonds ou la liste des investisseurs. Cependant, selon son livre blanc, 20 % de son allocation de jetons est réservée aux investisseurs, ce qui indique la présence de financements externes. Notamment, en octobre 2022, Fluidity a réussi à lever 1,3 million de dollars lors d'un tour de table initial mené par Multicoin Capital, avec la participation de Circle Ventures, Solana Ventures, Lemniscap, et d'autres.

Schéma : Fluidity sécurise 1,3 million de dollars de financement, dirigé par Multicoin Capital
(Source:https://blog.fluidity.money/fluidity-announces-1-3-million-seed-round-led-by-multicoin-capital-943ee3fbe0e6)

Tokenomie

Le jeton natif de Superposition est $SPN, avec un approvisionnement total de 10 milliards de jetons, tous seront entièrement débloqués dans les quatre années suivant l'événement de génération de jetons (TGE). Ces jetons sont désignés à des fins telles que la gouvernance, les récompenses minières de liquidité et le jalonnement. Après la période initiale de quatre ans, la DAO peut autoriser une émission supplémentaire allant jusqu'à 2% pour soutenir la croissance et les opérations du protocole.

Graphique des prix de Fluidity ($FLY)

En plus de $SPN, les détenteurs du jeton de gouvernance de Fluidity $FLY influencent également les opérations de Superposition, par exemple en votant sur la répartition des récompenses à travers les paires de trading. De plus, les revenus supplémentaires générés par les activités de trading de Superposition seront partagés avec les détenteurs de $FLY.

Tendance des prix de Fluidity ($FLY)

Un nouveau point de référence pour les chaînes d'application DeFi ?

Superposition redéfinit la façon dont la technologie de la blockchain interagit—non seulement en introduisant l'abstraction de compte pour abaisser la barrière pour les utilisateurs, mais aussi en offrant des récompenses supplémentaires. L'écosystème est actuellement dans une phase d'expansion et s'est intégré à des projets comme LayerZero, Conduit et Hyperlane pour améliorer l'interopérabilité. Des mécanismes d'incitation sont utilisés pour attirer plus d'utilisateurs et de développeurs. L'engagement de la communauté en croissance peut être observé à travers des indicateurs tels que le nombre de NFT commémoratifs et les enregistrements de domaines, suggérant que l'écosystème a un fort potentiel de développement.

Cependant, en tant que chaîne d'application spécifique à la DeFi, la capacité de Superposition à gagner du terrain sur le marché dépendra de plusieurs facteurs : la fluidité de l'expérience utilisateur, la richesse de l'écosystème, la disponibilité d'opportunités minières de liquidités à haut rendement, et de la capacité de l'écosystème à générer des effets de richesse significatifs. À l'avenir, les points clés à surveiller incluent la capacité de Superposition à consolider efficacement la liquidité grâce à son carnet d'ordres pour améliorer l'efficacité du capital, et si son modèle innovant de distribution de jetons d'exploitation minière peut offrir des rendements significatifs et attrayants aux utilisateurs.