O que é a negociação de margem de criptomoedas?

A alta volatilidade do mercado de ativos cripto atraiu muitos investidores, enquanto a Negociação com Margem é uma das ferramentas para ampliar lucros e riscos. A Negociação com Margem permite que os investidores usem fundos emprestados para alavancar suas posições, de modo que mesmo com um capital pequeno, eles ainda possam obter um volume de negociação maior. Ao mesmo tempo, a Negociação com Margem também traz maiores riscos, especialmente em tempos de extrema volatilidade de mercado, o que pode levar à Liquidação.

Conceitos Básicos de Negociação com Margem

1. Definição de Negociação com Margem

A negociação de margem refere-se a investidores que usam fundos emprestados para ampliar a escala de suas operações, permitindo-lhes controlar posições de mercado maiores com menos capital. Por exemplo, se um investidor usar uma alavancagem de 10x, ele só precisa fornecer 1 BTC como margem para negociar um contrato de 10 BTC.

2. Negociação Spot vs Negociação com Margem

No mercado de ativos de cripto, os investidores podem escolher diferentes métodos de negociação, entre os quais a negociação à vista e a negociação de margem são os dois modos mais comuns. Estes dois métodos de negociação têm diferenças significativas em termos de risco, retorno e utilização de capital, sendo adequados para traders com diferentes estratégias de investimento e tolerância ao risco.

3. Margem de Negociação Múltipla e Margem

As proporções de alavancagem oferecidas por diferentes exchanges variam, geralmente variando de 2x a 125x. Ao escolher uma proporção de alavancagem, os investidores precisam considerar a volatilidade do mercado e sua própria tolerância ao risco.

• Baixa alavancagem (2x-5x): Menor risco, adequado para traders de longo prazo.
• Alavancagem média (10x-20x): Adequada para traders de curto prazo, pode melhorar a eficiência do capital.
• Alavancagem elevada (50x–125x): Adequado para traders de alto risco, mas extremamente susceptível à liquidação.

O mecanismo de operação da Negociação com Margem

1. Negociação com margem e margem

Na negociação de margem, os investidores precisam de fornecer margem como garantia para obter fundos adicionais para negociar. Estes fundos são geralmente emprestados pelas bolsas ou fornecedores de liquidez, que irão cobrar uma certa taxa de juros.

2. Liquidação Forçada

Quando o preço de mercado se move numa direção desfavorável, fazendo com que a taxa de margem do investidor caia abaixo da margem de manutenção, a exchange forçará automaticamente a liquidação para garantir que o credor não sofra perdas.

Exemplo de liquidação forçada:

• Os investidores usam alavancagem de 10 vezes para estabelecer uma posição longa de 10.000 USDT com 1.000 USDT.
• Se o preço de mercado cair 10%, a posição do investidor perderá 1.000 USDT, fazendo com que a margem seja zero e desencadeando uma liquidação forçada.

3. Taxa de Financiamento

No trading de contrato perpétuo, os traders precisam pagar taxas de financiamento para garantir que o preço de mercado seja consistente com o preço à vista. Quando há uma maior demanda por posições longas no mercado, as posições longas precisam pagar taxas às posições curtas; inversamente, quando há uma maior demanda por posições curtas no mercado, as posições curtas precisam pagar taxas às posições longas.

Negociação à vista vs Negociação de margem

No mercado de ativos cripto, os investidores podem escolher diferentes métodos de negociação, entre os quais a negociação à vista e a negociação com margem são os dois modos mais comuns. Estes dois métodos de negociação têm diferenças significativas em termos de risco, retorno e utilização de capital, adequados para traders com diferentes estratégias de investimento e tolerância ao risco.

1. Negociação Spot: Escolha para Investidores Estáveis

A negociação à vista é a forma mais tradicional de investimento, os investidores compram ativos de cripto diretamente, escolhem manter ou vender no mercado para obter lucros. Este método de negociação não envolve empréstimos, e os lucros e perdas dos investidores dependem inteiramente das mudanças de preço de mercado, sem riscos adicionais de liquidação.

Vantagens:

• Sem risco de liquidação: Como a negociação à vista não envolve margem, os investidores ainda podem manter os ativos mesmo se o mercado cair, evitando a liquidação forçada.
• Adequação para Investimento a Longo Prazo: Adequado para manter ativos de cripto a longo prazo e esperar pela valorização do mercado.
• Fácil de entender: Não é necessário compreender o mecanismo de alavancagem, os investidores iniciantes podem começar facilmente.

Desvantagens:

• Baixa eficiência de capital: Os investidores devem ter fundos suficientes para comprar os ativos-alvo e não podem usar alavancagem para ampliar os retornos.
• Retornos limitados: Os lucros dependem inteiramente da magnitude da subida do mercado e não podem ser amplificados num curto período de tempo.

2. Negociação de Margem: Uma escolha de alto risco e alto retorno

A negociação com margem permite que os investidores emprestem fundos para ampliar a escala de negociação, usando uma pequena quantidade de capital para controlar uma posição de mercado maior. Por exemplo, com uma alavancagem de 10x, os investidores só precisam de 100 USDT para manter uma posição no valor de 1.000 USDT. Este método de negociação pode ampliar os lucros potenciais, mas também aumenta os riscos. Movimentos de mercado ligeiramente desfavoráveis podem levar à liquidação forçada.

Vantagens:

• Alta utilização de capital: Os investidores podem negociar numa escala maior com menos capital, melhorando a eficiência de capital.
• Aumentar as oportunidades de lucro: A alavancagem permite aos investidores obterem maiores retornos nas flutuações do mercado, especialmente adequado para traders de curto prazo.
• Pode obter lucro com a venda a descoberto: A negociação de margem suporta a venda a descoberto, permitindo aos investidores obter lucro quando o mercado cai, enquanto a negociação à vista só pode gerar lucro quando o mercado sobe.

Desvantagens:

• Alto risco, fácil de liquidar: Pequenas flutuações de mercado podem levar a que a margem dos investidores fique aquém e sejam forçados a liquidar, resultando numa perda total.
• Envolvendo Custos de Empréstimo: A negociação de margem geralmente requer o pagamento de juros ou taxas de financiamento. Se mantiver posições alavancadas por muito tempo, os custos aumentarão gradualmente.
• Nível mais elevado de complexidade: A negociação com margem requer a dominação de mais habilidades de análise de mercado, como gestão de risco, estratégias de stop-loss, etc., não adequado para iniciantes usarem alavancagem alta de forma imprudente.

Riscos e Desafios da Negociação com Margem

1. Alavancagem elevada traz alto risco
   Embora a alavancagem possa ampliar os lucros, também pode ampliar as perdas. Por exemplo, uma posição com alavancagem de 100 vezes pode ser liquidada com apenas 1% de flutuação de preço, portanto, alavancagem excessivamente alta pode rapidamente esgotar o capital.
2. As flutuações do mercado afetam a Negociação com Margem
   O mercado de criptomoedas é extremamente volátil e flutuações significativas de preços em um curto período de tempo podem levar a uma liquidação forçada inesperada. Os traders com alavancagem devem prestar especial atenção ao sentimento de mercado e aos indicadores técnicos.
3. Negociação Excessiva e Impacto Emocional
   Muitos investidores envolvem-se em negociações excessivas devido aos lucros de negociação de margem a curto prazo, acabando por sofrer maiores perdas devido à negociação emocional. Os traders precisam de aderir à disciplina e estabelecer estratégias razoáveis ​​de stop-loss e take-profit.

Resumo

A negociação alavancada é um método de negociação de alto risco e alto retorno no mercado de ativos cripto, que permite aos investidores ampliar seus lucros em um curto período de tempo, mas também aumenta a possibilidade de riscos e perdas de mercado. Para os traders, escolher a alavancagem apropriada, definir estratégias de gestão de risco e compreender as tendências de mercado ajudará a melhorar a taxa de sucesso da negociação alavancada. Seja você um novato ou um trader experiente, você deve usar a alavancagem com cautela e continuar a aprender sobre as mudanças de mercado para sobreviver de forma estável no volátil mercado cripto.