ใน DeFi Solana เป็นระบบนิเวศหลักที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสําหรับผู้ค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับ memecoins เนื่องจากความเร็วสูงค่าธรรมเนียมต่ําและความสามารถในการปรับขนาด แต่สภาพคล่องที่ต่ํากําลังสร้างปัญหาในการยอมรับและการเติบโตของผู้ใช้ ตัวเพิ่มสภาพคล่องเช่น Meteora ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหานี้ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของ Solana Meteora ตั้งเป้าที่จะแก้ไขปัญหานี้โดยการสร้างชั้นสภาพคล่องที่ยั่งยืนเพื่อสนับสนุนการเติบโตของ Solana ในฐานะศูนย์กลางการซื้อขาย crypto กระแสหลัก

Meteora คืออะไร?

Meteora มุ่งเน้นไปที่การจัดหาสภาพคล่องในพื้นที่ crypto โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างชุมชนผู้ให้บริการสภาพคล่องขนาดใหญ่ มีเครื่องมือสําหรับการจัดการสภาพคล่องแบบกระจายอํานาจรวมถึงการซื้อขายอัตโนมัติการวิเคราะห์ค่าธรรมเนียมและการป้องกันบอทป้องกันสไนเปอร์สําหรับการเปิดตัวโทเค็น ผลิตภัณฑ์หลัก ได้แก่ DLMM (โมดูลการจัดการสภาพคล่องแบบไดนามิก), พูลแบบไดนามิก, ห้องนิรภัยแบบไดนามิก, พูลที่เสถียรแบบ multitoken, พูลเสถียรที่ไม่ตรึงและการสร้าง memecoin พร้อมสภาพคล่องที่ถูกล็อคในตัว Meteora ยังจัดกิจกรรมชุมชนและค่ายฝึกการศึกษาเพื่อสนับสนุน LPs ในการเพิ่มผลผลิตสูงสุดบนแพลตฟอร์มเช่น Solana

พื้นหลัง Meteora

ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ Mercurial ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 หลังจากวิกฤต FTX ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Meteora และเข้าสู่ตลาดในปี 2023 เพื่อแยกตัวเองออกจาก FTX มันยังรีแบรนด์โทเค็นจาก MER เป็นโทเค็น MET โดยได้รับเงินทุนจากบริษัทร่วมทุนเช่น Delphi Venture, HTX Venture, Signum Capital และ Alliance DAO โดยมีนักลงทุนรายสําคัญ ได้แก่ HyperChain Capital และ Solar Eco Fund Ben Chao เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Meteora

ผลิตภัณฑ์ Meteora

Meteora ใช้เครื่องมือ DeFi ที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มความเหลืออยู่ของ Solana โดยรองรับการเติบโตที่ยั่งยืนผ่านผลิตภัณฑ์เช่น DLMM, พูลแบบไดนามิกและห้องทรัพย์

Alpha Vault

Alpha Vault คือบอทต้านการซื้อขายที่ป้องกันบอทสไนป์เปอร์ระหว่างการเปิดตัวโทเคนและส่งเสริมให้ผู้ใช้ที่แท้จริงมีส่วนร่วมในการเปิดตัวโทเคน ใด ๆ ที่ใช้คุณสมบัติของ alpha vault ของ DeFi หรือ Dex สามารถกำหนดพารามิเตอร์ล่วงหน้าได้ เช่น การกำหนดขีดจำกัดการซื้อสูงสุด การกำหนดระยะเวลาล็อกอัป และการครองสิทธิ์ของผู้ใช้ ดังนั้นบอทจะไม่สามารถเอาชนะโทเคนได้ ผู้ใช้ที่ใช้ vault สามารถซื้อโทเคนก่อนเปิดตัวโทเคน กับราคาที่เป็นธรรมและการกระจายที่สัมพันธ์กับจำนวน USDC ที่ฝาก

กระบวนการทั้งหมดของ Alpha Vault ใช้ขั้นตอนทั้งหมด 4 ขั้นตอนในการเสร็จสิ้นหลังจากสร้างที่เก็บข้อมูลแล้ว ขั้นตอนแรกคือระยะเวลาฝากเงินซึ่งเกิดขึ้นก่อนการเปิดตัวโทเค็น ดังนั้นผู้ใช้ที่มีรักษาคลังข้อมูลเป็นผู้รักษาคลังโทเค็นตั้งแต่แรกที่สุด เราสามารถฝากหรือถอน USDC จากคลังข้อมูลได้ในช่วงเวลานี้ หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาฝากเงินแล้ว คลังข้อมูลจะซื้อโทเค็นจาก USDC ที่ฝากไว้ เมื่อการซื้อโทเค็นเสร็จสิ้นแล้ว สระน้ำก็เปิดให้ใช้งานและใช้งานได้สำหรับทุกคนในการซื้อขายและ LP เมื่อทุกอย่างเกิดขึ้น โทเค็นทั้งหมดในคลังข้อมูลจะถูกปลดล็อกและเปิดใช้งานการครองสิทธิ์โทเค็น

ไทม์ไลน์ของ Alpha Vault

DLMM

Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) คือสระเงินที่มีความเข้มข้นสูง ซึ่งเป็นการจัดเก็บเงินที่มีใน Trader Joe's Liquidity Book โดย DLMM จัดระเบียบเงินทุนของคู่สินทรัพย์เป็นช่องราคาที่แยกออกเป็นบินๆ และมีให้แลกเปลี่ยนในราคาที่กำหนดไว้สำหรับบินที่ระบุ การเสื่อมค่าราคาจะไม่กระทบต่อการซื้อขายหรือสว๊อปภายในบิน

ใครก็สามารถให้ Likuiditi ในสระ DLMM ด้วยคู่โทเค็นที่เลือกไว้และกลยุทธ์ที่เหมาะสม สำหรับสิ่งนั้น พวกเขาสามารถรับค่าธรรมเนียมแบบไดนามิกระหว่างความผันผวนของตลาดและรางวัล LM หากมีอยู่ ใณ ณ ขณะนี้ มีกลยุทธ์ Likuiditi ทั้งหมดสามกลยุทธ์

• Spot: ให้ความสามัคคีที่ดีและเสถียรสำหรับทุกตลาดโดยคำนึงถึงความเสี่ยง
• Curve: จัดสนใจความสามารถในการเพิ่มความเป็นมูลค่าและลดความผันผวน
• Bid-Ask: แบบกลับกลอน ใช้ในด้านเดียวสำหรับการซื้อขายอย่างช้า สำหรับการจับความผันผวนของคู่ที่เสถียร

พูล AMM ไดนามิก

Dynamic AMM Pools ของ Meteora นําเสนอสภาพคล่องที่ยั่งยืนโดยใช้ประโยชน์จากชั้นการจัดสรรเงินทุน พูลเหล่านี้มีลักษณะคล้ายกับ AMM มาตรฐาน แต่จัดสรรสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานโดยตรงไปยังห้องนิรภัยแบบไดนามิกโดยใช้ USDC, SOL หรือ USDT ในโปรโตคอลการให้กู้ยืมเพื่อสร้างผลตอบแทนและผลตอบแทน เช่นเดียวกับการขุดสภาพคล่องอื่น ๆ Meteora ไม่ได้ขึ้นอยู่กับ LPs ที่ไม่ยั่งยืนซึ่งอาจทําให้เกิดปัญหาเช่นอัตราเงินเฟ้อโทเค็นและสภาพคล่องระยะสั้นเมื่อ LPs สูญเสียดอกเบี้ยหลังจากรางวัลสิ้นสุดลง แต่ LPs จะได้รับจากประสิทธิภาพของเงินทุนสร้างผลตอบแทนสภาพคล่องที่ยั่งยืนมากขึ้นจากสถานที่ต่างๆเช่นดอกเบี้ยเงินกู้รางวัลการขุดสภาพคล่องค่าธรรมเนียมการซื้อขาย AMM และรางวัลการขุดสภาพคล่อง Meteora

นอกจากผู้ให้บริการ LP นอกเหนือจากนี้ Meteora ยังมีสระว่ายน้ำแบบไร้อนุญาตที่ให้โครงการที่ต้องการสร้างสระว่ายน้ำโทเค็นของตนเองโดยไม่ต้องขึ้นอยู่กับบุคคลที่สามเพื่อความยืดหยุ่น การควบคุม และความโปร่งใสที่มากขึ้น โดยเพื่อให้รางวัลที่ดีกว่า มันได้นำไปสู่การปฏิบัติที่สามแบบ ได้แก่ Volatile, Stable, และ Memecoin pool

• สระว่ายน้ำที่ไม่แน่นอน: ในสระนี้ ทั้งสองโทเค็นเป็นเหรียญที่ไม่แน่นอน
• สระน้ำที่มั่นคง: ทั้งสองโทเค็นเป็นเหรียญคงที่
• สระน้ำ Memecoin: Memecoin ที่มี Likuiditas ถูกล็อคถาวร แต่ยังสามารถรับค่าธรรมเนียมตลอดไปได้

สระว่ายน้ำเหรียญดีไนมิก

นี่เป็น subpool ของพูลแบบไดนามิกที่มีคุณสมบัติพิเศษบางอย่างเพื่อสนับสนุนการเปิดตัวเหรียญ meme และความเหนือกว่า พูลเหรียญ meme นั้นให้ความเชื่อมั่นที่ถูกล็อกไว้ถาวรเพื่อเพิ่มความมั่นใจในขณะที่ทำให้ LPs สามารถรับค่าธรรมเนียมได้ ค่าธรรมเนียมได้ (0.15% - 15%) สามารถปรับได้ตามโปรโตคอลเพื่อเหมาะสมกับสภาวะตลาด โดยมี 20% จัดสรรเป็นค่าธรรมเนียมโปรโตคอลเพื่อสร้างสรรค์ความสัมพันธ์ เหรียญ meme สามารถติดตามได้บนแพลตฟอร์มการวิเคราะห์เช่น Birdeye และ DEXTools เพิ่มความเป็นที่เห็นให้กับนักเทรดและบอท

ใครก็สามารถสร้างพูลเหรียญ Memecoin ใหม่ได้และ Likuidity ที่ให้ได้จะถูกส่งโดยอัตโนมัติไปยังบัญชีล็อกโทเค็นสำหรับการล็อกไว้ถาวร โทเค็นที่ถูกล็อกไว้นี้จะสร้างรายได้และค่าธรรมเนียมที่สามารถเรียกเก็บได้โดยผู้ให้ Likuidity ผู้ให้ Likuidity สามารถถอนหรือเก็บเหรียญที่ได้รับไว้สำหรับการเติบโตอย่างยาวนาน หากต้องการสร้างพูลเหรียญ Memecoin ใหม่:

• ไปที่การตั้งค่าพูลแบบไดนามิกและเลือกตัวเลือก Memecoin
• ที่นี่เลือกเหรียญ memecoin ใดก็ได้และคู่การซื้อขาย SOL หรือ USDT (หรืออื่น ๆ ถ้ามีให้ใช้)
• หลังจากที่เลือกโทเค็น ผู้ใช้สามารถฝากจำนวนเงินเริ่มต้นสำหรับแต่ละโทเค็นได้
• เมื่อกรอกข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดแล้ว ระบบจะสร้างพูลและเปลี่ยนเส้นทางของผู้ใช้ไปยังหน้ารายละเอียดของพูลใหม่ ดังที่แสดงไว้ด้านล่าง

Dynamic Vaults

วัตถุประสงค์ของ Dynamic Vault คือการป้องกันเงินทุนและปรับให้ได้ผลผลิตที่สูงขึ้น Dynamic Vault ถูกออกแบบมาเพื่อป้องกันและกระจายเงินของผู้ใช้ไปที่แพลตฟอร์มการให้ยืมที่ต่างกันที่มีผลผลิตที่ดีที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ นี้จะช่วยลดความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการฝากเงินในโปรโตคอลการให้ยืมเหล่านี้ เงินที่ฝากไว้ในหลุมนี้สามารถเข้าถึงได้และสามารถถอนได้ทุกเมื่อโดยผู้ใช้ Vault จะตรวจสอบจำนวนเงินสำรองในแพลตฟอร์มการให้ยืมเพื่อป้องกันกันระบบ หากจำนวนเงินสำรองของสระน้ำลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด Vault จะถอนสินทรัพย์จากโปรโตคอลภายนอกเพื่อให้มั่นใจว่ามีเงินสดเพียงพอสำหรับการถอนของผู้ใช้

ที่เก็บเงินยังคงตรวจสอบและคำนวณผลตอบแทนจากแพลตฟอร์มการให้ยืมที่เชื่อมต่อและปรับสมดุลด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงสุดขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่น จำนวนยืมเงิน จำนวนเงินฝาก และโมเดลอัตราดอกเบี้ย

ตารางด้านล่างแสดงถึงมูลค่าที่ถูกล็อกไว้ในที่เก็บเงินจากผู้จัดสรรที่แตกต่างกัน เช่น คามิโน, วอลท์รีเซิร์ฟ, และ มาร์จินฟิ มันรวมถึง TVL ของโทเค็นที่เฉพาะ, ราคาเสมือน, และ APR ที่คำนวณ

วอลต์ไดนามิกทำงานอย่างไร

LST Pools

พูล LST (Liquid Staking Token) ของ Meteora ได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับโทเค็นที่มีมูลค่าเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเนื่องจากผลตอบแทนการปักหลักที่ได้รับการแจกจ่ายทุกครั้ง เช่น bSOL, mSOL, LST หรือ JitoSOL ที่จับคู่กับ SOL พูลเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อเป็นประโยชน์ต่อผู้สร้างผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ใช้ LST โดยเสนอลักษณะการสร้างผลตอบแทนของโทเค็นที่เดิมพัน LST ป้องกันการสูญเสียที่ไม่เที่ยงและให้เสถียรภาพด้านราคาที่ดีขึ้นจากโปรแกรมออนเชนและหลีกเลี่ยงการใช้ออราเคิลราคาของบุคคลที่สาม เพื่อปกป้องผู้ใช้จากการลื่นไถลต่ําจึงใช้โมเดล AMM เส้นโค้งที่เสถียรเพื่อเน้นสภาพคล่องและเพิ่มประสิทธิภาพการจับปริมาณจากผู้รวบรวมสวอปเช่น Jupiter เพื่อให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นจากกิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น

เครื่องหมาย Memecoin

ด้วย Memecoin Mint บน Meteora ผู้ใช้สามารถสร้างโทเค็น ติดตั้งพูล และเพิ่มและล็อค Likwiditi ในขั้นตอนเดียว นี้ นี่ จะ ให้ ความ มั่นใจ ว่า Likwiditi ของ คุณ จะ ถูก ล็อค ถาวร เพื่อ สร้าง ความ เชื่อ ใน ชุมชน พร้อม กับ กระเป๋า ของ คุณ สามารถ เคลม ค่า ธรรมเนียม ที่ สร้าง ขึ้น จาก Likwiditi ที่ ถูก ล็อค ไว้ ได้ ตลอดไป ทำ อย่างไร:

• ไปที่หน้า Memecoin Mint
• ป้อนชื่อโทเค็นและชื่อตัวย่อ
• อัปโหลดไอคอนโทเค็นในรูปแบบ PNG หรือ JPG
• ตอนนี้ใส่ว่าจะจัดสรร SOL เท่าไรไปยังสระว่ายน้ำ
• ผู้ใช้ยังสามารถให้เว็บไซต์และ URL สื่อสังคม; นั่นเป็นทางเลือกแต่เพิ่มความถูกต้อง
• คลิกยอมรับเงื่อนไขแล้วสร้างปุ่ม

MET โทเคนคืออะไร

MET เป็นโทเคนชุมชนและการปกครองของ Meteora เพื่อช่วยเพิ่ม Likuidity กลับสู่ Solana DeFi จุดมุ่งหมายคือ

• ให้ข้อมูลทางเทคนิคเป็นเอกลักษณ์ชัดเจนสำหรับนักลงทุนที่เป็นไปได้
• ลดส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของโปรโตคอลของทีม/นักลงทุนเพื่อสนับสนุนกระบวนการกระจายอำนาจ
• มอบการควบคุมส่วนใหญ่ให้กับ DAO สำหรับการจัดการสินค้าโทเค็นเพื่อให้มั่นใจและให้ความรู้ในกระบวนการออกฉบับที่โปร่งใส

Meteora approaches to eventually create a long-term sustainable liquidity system and make the MET token the top liquidity source on Solana. The three phases of the MET token movement include Kickstart, Bootstrap, and Sustain.

• เริ่มต้นขั้นตอน: สร้าง DAO และระบบการปกครอง; จุดมุ่งหมายคือการทำให้ Meteora แยกออกและโปร่งใส
• ขั้นตอนเริ่มต้น: การทำงานร่วมกับ DAO เพื่อนำระบบส่งเสริมและดึงดูดผู้ให้สินเชื่อระยะยาว
• เฟสการรักษา: ดำเนินการวิจัยและสร้างระบบ Likuiditi ที่ยั่งยืนเพื่อรักษา Likuiditi

สรุป

Meteora เป้าหมายที่จะสร้างชั้นเหล่าน้ำที่ปลอดภัย ยั่งยืน และสามารถเชื่อมต่อกันได้สำหรับ DeFi ใน Solana โดยใช้ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมเช่น DLMM Pools, Dynamic AMM Pools, และ Dynamic Vaults เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในเรื่องของน้ำทุน การสร้างรายได้จากดอกเบี้ย และการเพิ่มความสนใจของผู้ใช้ ด้วยการใช้งานซอลาน่า ระบบน้ำที่แข็งแกร่งนี้จะสร้างระบบนิเวศที่คึกคักบน Solana และเป็นที่ตั้งของศูนย์การซื้อขายสุดยอดใน DeFi