Les tendances des rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans ne sont pas favorables à Trump, des fissures dans le système financier mondial se manifestent.
Le 8 avril, CoinDesk a rapporté que les échanges de lundi étaient devenus l’un des plus volatils depuis le krach pandémique de mars 2020, mais que l’accent était mis sur le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Cet indicateur, connu sous le nom de « taux sans risque », est le chiffre clé que l’administration Trump veut faire baisser afin de refinancer des milliers de milliards de dollars de bons du Trésor. Normalement, lorsque les prévisions de croissance économique sont plus fortes ou que les pressions inflationnistes augmentent, les investisseurs peuvent réduire la demande d’actifs refuges tels que les bons du Trésor au profit d’actifs risqués, et le rendement des bons du Trésor à 10 ans augmente à ce moment-là, mais le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans aurait dû baisser lorsque le marché a plongé lundi, mais il a résisté à la tendance et s’est envolé à 4,22 %. Ole S. Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank, a déclaré : « La forte volatilité des bons du Trésor à long terme pourrait signaler de profondes tensions sur le marché, le rendement de référence des bons du Trésor à 30 ans passant d’un plus bas de 4,30 % à 4,65 % et le rendement à 10 ans rebondissant à 4,17 % par rapport au plus bas de 3,85 % de la veille, ce qui pourrait signaler une restructuration plus importante des actifs. » Il y a des spéculations selon lesquelles les détenteurs étrangers pourraient vendre des obligations américaines et retirer des fonds, avec des rumeurs de marché selon lesquelles certains pays ont récemment vendu pour 50 milliards de dollars d’obligations américaines. Cette flambée n’est pas propre aux États-Unis, les rendements des gilts ayant connu leur plus forte hausse depuis la crise des retraites de Liz Truss en octobre 2022, et une hausse générale des rendements des obligations souveraines mondiales suggérant que la confiance des marchés dans la dette souveraine et les devises s’effondre.
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Les tendances des rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans ne sont pas favorables à Trump, des fissures dans le système financier mondial se manifestent.
Le 8 avril, CoinDesk a rapporté que les échanges de lundi étaient devenus l’un des plus volatils depuis le krach pandémique de mars 2020, mais que l’accent était mis sur le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Cet indicateur, connu sous le nom de « taux sans risque », est le chiffre clé que l’administration Trump veut faire baisser afin de refinancer des milliers de milliards de dollars de bons du Trésor. Normalement, lorsque les prévisions de croissance économique sont plus fortes ou que les pressions inflationnistes augmentent, les investisseurs peuvent réduire la demande d’actifs refuges tels que les bons du Trésor au profit d’actifs risqués, et le rendement des bons du Trésor à 10 ans augmente à ce moment-là, mais le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans aurait dû baisser lorsque le marché a plongé lundi, mais il a résisté à la tendance et s’est envolé à 4,22 %. Ole S. Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank, a déclaré : « La forte volatilité des bons du Trésor à long terme pourrait signaler de profondes tensions sur le marché, le rendement de référence des bons du Trésor à 30 ans passant d’un plus bas de 4,30 % à 4,65 % et le rendement à 10 ans rebondissant à 4,17 % par rapport au plus bas de 3,85 % de la veille, ce qui pourrait signaler une restructuration plus importante des actifs. » Il y a des spéculations selon lesquelles les détenteurs étrangers pourraient vendre des obligations américaines et retirer des fonds, avec des rumeurs de marché selon lesquelles certains pays ont récemment vendu pour 50 milliards de dollars d’obligations américaines. Cette flambée n’est pas propre aux États-Unis, les rendements des gilts ayant connu leur plus forte hausse depuis la crise des retraites de Liz Truss en octobre 2022, et une hausse générale des rendements des obligations souveraines mondiales suggérant que la confiance des marchés dans la dette souveraine et les devises s’effondre.