La Securities and Exchange Commission (SEC) a donné son feu vert à une innovation tant attendue par le monde financier : la possibilité de négocier des options sur des fonds ETF au comptant d'Éther (ETH).
C'est une étape supplémentaire vers la tokenisation des actifs et l'intégration croissante de la finance traditionnelle avec le marché haussier des cryptomonnaies.
La comparaison avec l'ETF Bitcoin après l'approbation de la SEC pour l'Ethereum
Les géants du secteur financier BlackRock, Fidelity et Bitwise ont reçu l'approbation de l'autorité américaine.
Leurs propositions respectives pour des ETF au comptant sur Ethereum—nommés ETHA, FETH et BITW—peuvent désormais bénéficier d'options de trading réglementées, offrant aux investisseurs de nouveaux outils pour gérer le risque et le rendement.
Selon Nate Geraci, président de ETF Store, l'approbation par la SEC pourrait attirer des capitaux supplémentaires sur le marché de l'ETH.
Geraci s'attend effectivement à l'arrivée de nouveaux ETF thématiques, tels que ceux basés sur des stratégies avec des ETF à appel couvert ou des ETF de tampon, capables d'atténuer la volatilité typique du secteur crypto:
« La SEC a approuvé la négociation d'options sur des ETF au comptant sur Ethereum… Comme cela s'est déjà produit pour les ETF BTC, nous pouvons nous attendre à un afflux de nouveaux lancements de divers émetteurs. »
Malgré la mise à jour positive, l'analyste de Bloomberg James Seyffart a déclaré que cette approbation n'était pas une surprise, au point que le marché l'avait déjà entièrement intégrée.
En fait, le véritable point focal pour l'avenir des ETF ETH pourrait ne pas être le trading d'options, mais plutôt l'autorisation de les staker.
Seyffart a précisé que cette approbation pourrait arriver au début de mai ou en août, même si une date limite officielle est fixée à la fin octobre :
« Il est possible que l'approbation du staking arrive plus tôt, même si octobre reste la date limite officielle. »
De nombreux investisseurs institutionnels, en fait, s'intéressent à la possibilité d'obtenir des rendements grâce à la mise en jeu des ETF ETH, estimés à environ 3 % par an.
En particulier, cette opportunité rendrait les ETF Ethereum beaucoup plus attractifs, comblant une partie de l'écart par rapport à l'ETF mieux performant sur Bitcoin.
Flux entrants en comparaison : ETF ETH vs ETF BTC
Depuis leur introduction, les ETF au comptant sur Ethereum ont jusqu'à présent rassemblé un total de 2,3 milliards de dollars d'entrées, un chiffre modeste par rapport aux 35 milliards enregistrés par des fonds similaires sur Bitcoin.
Cela signifie une différence de performance de 17 fois en faveur des produits liés au BTC.
De nombreux analystes attribuent cette différence significative précisément à l'absence de la fonction de staking, ce qui a réduit l'attrait des ETF Ethereum parmi les investisseurs professionnels.
Malgré le contexte favorable concernant la réglementation, il est intéressant de noter que la récente augmentation de la valeur de l'ETH de +10%, passant de 1400 à 1600 dollars, n'était pas directement corrélée à l'annonce de l'approbation des options.
Cette hausse s'est produite le 9 avril, peu après que l'ancien président Donald Trump a annoncé une suspension temporaire de 90 jours sur divers droits de douane, instillant un optimisme général sur les marchés.
Cependant, l'intérêt public pour Ethereum a montré une augmentation significative, comme l'indiquent les nouveaux sommets du volume social du mois d'avril.
Malgré cela, le sentiment du marché autour de l'ETH reste faible, insuffisant pour assurer une reprise solide et durable à court terme.
D'un point de vue technique, le graphique de 4 heures montre une claire divergence haussière dans l'indicateur RSI, un possible signal avancé d'un rebond.
Cependant, pour que cette récupération soit confirmée, il sera nécessaire que la valeur dépasse une résistance technique critique liée à la tendance du Volume d'On Balance (OBV).
À court terme, le prix de l'ETH pourrait encore stagner autour de la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes (50EMA), située autour de 1600 dollars, comme cela s'est produit ces derniers jours.
Une forte augmentation du volume des échanges et une percée de la résistance pourraient faire monter Ethereum.
Mais les projecteurs restent braqués sur l'horizon à moyen et long terme, où tout changement réglementaire possible concernant le staking d'ETF pourrait représenter un véritable tournant.
Vers une nouvelle ère pour Ethereum ?
À la lumière des développements récents, Ethereum se rapproche de plus en plus de la consolidation dans le monde de la finance traditionnelle.
La décision de la SEC concernant le trading d'options d'ETF au comptant représente une étape importante, mais non décisive. Les yeux des investisseurs sont désormais tournés vers le prochain mouvement critique, à savoir l'autorisation du staking.
Si la SEC décidait de procéder à l'approbation entre mai et août, cela pourrait finalement déclencher une vague de nouvel intérêt institutionnel. Ainsi, cela reshaperait les équilibres sur les marchés de la crypto.
Dans l’intervalle, il est probable que l’ETH connaisse une phase de consolidation. Mais avec le soutien futur d’indicateurs macroéconomiques positifs et d’une réglementation plus complète, Ethereum pourrait être prêt pour une nouvelle phase haussière au second semestre de l’année.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
SEC approuve le trading d'options sur les ETF Ethereum : quels changements pour l'Éther
La Securities and Exchange Commission (SEC) a donné son feu vert à une innovation tant attendue par le monde financier : la possibilité de négocier des options sur des fonds ETF au comptant d'Éther (ETH).
C'est une étape supplémentaire vers la tokenisation des actifs et l'intégration croissante de la finance traditionnelle avec le marché haussier des cryptomonnaies.
La comparaison avec l'ETF Bitcoin après l'approbation de la SEC pour l'Ethereum
Les géants du secteur financier BlackRock, Fidelity et Bitwise ont reçu l'approbation de l'autorité américaine.
Leurs propositions respectives pour des ETF au comptant sur Ethereum—nommés ETHA, FETH et BITW—peuvent désormais bénéficier d'options de trading réglementées, offrant aux investisseurs de nouveaux outils pour gérer le risque et le rendement.
Selon Nate Geraci, président de ETF Store, l'approbation par la SEC pourrait attirer des capitaux supplémentaires sur le marché de l'ETH.
Geraci s'attend effectivement à l'arrivée de nouveaux ETF thématiques, tels que ceux basés sur des stratégies avec des ETF à appel couvert ou des ETF de tampon, capables d'atténuer la volatilité typique du secteur crypto:
« La SEC a approuvé la négociation d'options sur des ETF au comptant sur Ethereum… Comme cela s'est déjà produit pour les ETF BTC, nous pouvons nous attendre à un afflux de nouveaux lancements de divers émetteurs. »
Malgré la mise à jour positive, l'analyste de Bloomberg James Seyffart a déclaré que cette approbation n'était pas une surprise, au point que le marché l'avait déjà entièrement intégrée.
En fait, le véritable point focal pour l'avenir des ETF ETH pourrait ne pas être le trading d'options, mais plutôt l'autorisation de les staker.
Seyffart a précisé que cette approbation pourrait arriver au début de mai ou en août, même si une date limite officielle est fixée à la fin octobre :
« Il est possible que l'approbation du staking arrive plus tôt, même si octobre reste la date limite officielle. »
De nombreux investisseurs institutionnels, en fait, s'intéressent à la possibilité d'obtenir des rendements grâce à la mise en jeu des ETF ETH, estimés à environ 3 % par an.
En particulier, cette opportunité rendrait les ETF Ethereum beaucoup plus attractifs, comblant une partie de l'écart par rapport à l'ETF mieux performant sur Bitcoin.
Flux entrants en comparaison : ETF ETH vs ETF BTC
Depuis leur introduction, les ETF au comptant sur Ethereum ont jusqu'à présent rassemblé un total de 2,3 milliards de dollars d'entrées, un chiffre modeste par rapport aux 35 milliards enregistrés par des fonds similaires sur Bitcoin.
Cela signifie une différence de performance de 17 fois en faveur des produits liés au BTC.
De nombreux analystes attribuent cette différence significative précisément à l'absence de la fonction de staking, ce qui a réduit l'attrait des ETF Ethereum parmi les investisseurs professionnels.
Malgré le contexte favorable concernant la réglementation, il est intéressant de noter que la récente augmentation de la valeur de l'ETH de +10%, passant de 1400 à 1600 dollars, n'était pas directement corrélée à l'annonce de l'approbation des options.
Cette hausse s'est produite le 9 avril, peu après que l'ancien président Donald Trump a annoncé une suspension temporaire de 90 jours sur divers droits de douane, instillant un optimisme général sur les marchés.
Cependant, l'intérêt public pour Ethereum a montré une augmentation significative, comme l'indiquent les nouveaux sommets du volume social du mois d'avril.
Malgré cela, le sentiment du marché autour de l'ETH reste faible, insuffisant pour assurer une reprise solide et durable à court terme.
D'un point de vue technique, le graphique de 4 heures montre une claire divergence haussière dans l'indicateur RSI, un possible signal avancé d'un rebond.
Cependant, pour que cette récupération soit confirmée, il sera nécessaire que la valeur dépasse une résistance technique critique liée à la tendance du Volume d'On Balance (OBV).
À court terme, le prix de l'ETH pourrait encore stagner autour de la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes (50EMA), située autour de 1600 dollars, comme cela s'est produit ces derniers jours.
Une forte augmentation du volume des échanges et une percée de la résistance pourraient faire monter Ethereum.
Mais les projecteurs restent braqués sur l'horizon à moyen et long terme, où tout changement réglementaire possible concernant le staking d'ETF pourrait représenter un véritable tournant.
Vers une nouvelle ère pour Ethereum ?
À la lumière des développements récents, Ethereum se rapproche de plus en plus de la consolidation dans le monde de la finance traditionnelle.
La décision de la SEC concernant le trading d'options d'ETF au comptant représente une étape importante, mais non décisive. Les yeux des investisseurs sont désormais tournés vers le prochain mouvement critique, à savoir l'autorisation du staking.
Si la SEC décidait de procéder à l'approbation entre mai et août, cela pourrait finalement déclencher une vague de nouvel intérêt institutionnel. Ainsi, cela reshaperait les équilibres sur les marchés de la crypto.
Dans l’intervalle, il est probable que l’ETH connaisse une phase de consolidation. Mais avec le soutien futur d’indicateurs macroéconomiques positifs et d’une réglementation plus complète, Ethereum pourrait être prêt pour une nouvelle phase haussière au second semestre de l’année.