Note de l'éditeur : Cet article présente plusieurs protocoles DeFi au sein de l'écosystème HyperEVM, couvrant des protocoles tels que Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, etc., qui offrent des opportunités de staking, de mining de liquidité et de récompenses en airdrop. En participant à ces protocoles, les utilisateurs peuvent obtenir des revenus multiples et des points écologiques, avec la possibilité de recevoir des allocations de jetons à l'avenir. L'écosystème HyperEVM présente un potentiel énorme, la valeur des activités précoces étant sous-estimée, offrant aux utilisateurs ayant manqué la première vague d'airdrop une seconde chance.
Voici le contenu original (pour faciliter la compréhension, le contenu original a été légèrement réorganisé) :
À moins que vous ne vous soyez complètement éloigné du cercle crypto, vous avez sûrement remarqué : Hyperliquid est partout. C'est l'un des rares projets à exécuter avec précision des stratégies TGE, créant non seulement une grande richesse, mais maintenant également un élan de croissance durable pour l'ensemble de l'écosystème.
Bien que la plupart des traders se concentrent sur le niveau des contrats perpétuels, qui a effectivement trouvé un point de correspondance sur le marché des produits et a construit l'une des « communautés de fidèles » les plus actives du cercle crypto, le niveau d'application autour de HyperEVM, en pleine expansion, est souvent négligé. Et la véritable opportunité se cache ici.
Castle a déjà couvert les éléments clés de Hyperliquid dans cette analyse :
Ce guide explorera en profondeur les mécanismes d'extraction qui se forment autour de HyperEVM, y compris son processus d'évolution, qui est le plus susceptible de recevoir des récompenses, et comment prendre position dès maintenant à ce stade précoce.
Que s'est-il passé et que va-t-il se passer ensuite ?
@hyperliquidx a réalisé un événement historique avec son premier airdrop en novembre 2024, distribuant 31 % de son offre totale de jetons à plus de 90 000 utilisateurs. Le prix d'émission du jeton était de 3,20 dollars, atteignant un sommet de 34 dollars. Cet airdrop valait plus de 10,5 milliards de dollars à son apogée, devenant l'une des plus grandes transférences de richesse de l'histoire de la cryptographie.
Les opportunités actuelles sont énormes et en sont encore à leurs débuts. HyperEVM est en ligne, le protocole central fonctionne, et divers systèmes de points incitent également les comportements des utilisateurs.
La liquidité de l'ensemble de l'écosystème reste encore faible, et c'est souvent le meilleur moment pour obtenir des rendements maximaux. Hyperliquid a jusqu'à présent alloué 31 % de l'offre totale, et 39 % restent non alloués. Sur la base de l'évaluation actuelle, cela signifie qu'il y a encore près de 4 milliards de dollars de $HYPE qui pourraient être distribués aux futurs participants.
Et ce n'est pas seulement à propos de $HYPE lui-même. Des protocoles natifs comme @KittenswapHype, @HyperLendx et @HypurrFi mènent également leurs propres activités de points, qui peuvent déjà recevoir des récompenses et pourraient s'accumuler avec les incitations écologiques futures.
Le marché n'a pas encore totalement réagi. Le niveau de participation global reste faible, avec une attention dispersée, et peu de personnes peuvent se positionner avec précision. Si ce cycle se déroule selon la logique du cycle précédent, les participants les plus précoces et les plus actifs récolteront les plus grands retours.
Alors, qui est le plus susceptible de bénéficier ensuite ?
En se basant sur l'histoire et l'état actuel de Hyperliquid, plusieurs groupes clés méritent d'être examinés :
Maintenir un volume de trading stable, des traders de contrats à terme perpétuels constamment actifs
Utilisateurs possédant un NFT natif Hyperliquid
Les « agriculteurs de protocole » participant aux actions du protocole HyperEVM (prêts, fourniture de liquidité, emprunts, etc.)
Compte tenu de cela, voici les 10 opportunités de minage les plus intéressantes dans l'écosystème Hyperliquid actuellement.
1.KittenSwap – DEX basé sur le modèle ve(3,3) pour HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap est le principal DeX sur HyperEVM, utilisant un modèle ve(3,3) similaire à Velodrome et Solidly. Il prend en charge les paires de trading de stablecoins et de tokens volatils, et récompense les utilisateurs à long terme par des dividendes sur les frais de transaction, un programme de points et un mécanisme de gouvernance.
En tant que DEX avec le plus grand volume de transactions et TVL dans l'écosystème, KittenSwap est le noyau de la liquidité HyperEVM. De nombreux nouveaux protocoles choisissent de lancer des jetons ou de créer des paires de trading de stablecoins ici.
KittenSwap a récemment lancé des pools de liquidité centralisés, permettant des plages de prix personnalisées, et a temporairement augmenté les récompenses de multiplicateur de points. Certains couples de trading peuvent actuellement obtenir jusqu'à 20 fois les récompenses de points (comme LHYPE/HYPE et USDXL/HYPE), tandis que les multiplicateurs des pools standard ont été réduits. Cela indique que le protocole sera à l'avenir plus enclin à soutenir la liquidité centralisée.
Stratégie de minage
Ajouter de la liquidité dans les pools à haut rendement - concentrez-vous sur les pools avec des multiplicateurs élevés, comme PURR/HYPE, LHYPE/HYPE et USDXL. Évitez les pools avec un volume total de verrouillage trop élevé, où les récompenses sont diluées.
Stake LP tokens to earn points - After adding liquidity, stake LP tokens on KittenSwap to earn points. Points are updated weekly and determine your allocation share in future token issuance.
Utilisez MechaCats NFT pour augmenter vos gains - Posséder des MechaCats NFT vous permet d'obtenir un bonus de points :
1–9 NFT = 1,25 fois
100–199 unités = 1,4 fois
Plus de 500 = 1,5 fois
Les détenteurs de MechaCats s'assureront également d'obtenir 3 % de l'offre de veKITTEN lorsque le jeton sera lancé.
2.HypurrFi – Prêt à effet de levier et rendement des stablecoins - @hypurrfi
@HypurrFi est une plateforme de prêt à effet de levier sur HyperEVM, et également l'émetteur de la stablecoin sur-collatéralisée natif USDXL. Les utilisateurs peuvent emprunter des USDXL en mettant en garantie $HYPE ou stHYPE, tout en continuant à percevoir des intérêts sur leurs actifs collatéralisés.
Ce protocole investit ses revenus dans des réserves de bons du Trésor américain tokenisés pour améliorer la stabilité à long terme de l’USDXL et le soutien des actifs.
Stratégie de minage
·Déposer $HYPE → Prêter USDXL
La méthode d'extraction la plus simple : conserver une exposition à HYPE tout en libérant des USDXL pour d'autres opportunités de profit.
·Ajouter les USDXL prêtés au pool de liquidité
Vous pouvez vous associer avec HYPE, LHYPE ou feUSD sur KittenSwap ou HyperSwap pour obtenir des récompenses de points multipliées.
·Détenir ou prêter USDXL
Détenir ou emprunter simplement des USDXL peut également permettre d'obtenir des récompenses futures provenant du protocole ou de l'écosystème.
Selon HypurrFi, les utilisateurs précoces peuvent généralement bénéficier des meilleures récompenses, même si leurs points ne sont pas encore affichés. La plateforme suit en arrière-plan le comportement des utilisateurs, y compris les actions de prêt, d'ajout de liquidité ou de transfert d'USDXL, qui peuvent tous participer à plusieurs activités d'incitation.
Le système de points est désormais en ligne et mis à jour régulièrement, ce qui en fait l'une des stratégies de minage les plus simples à opérer sur HyperEVM.
3.HyperLend – Infrastructure de prêt, le système de points est désormais en ligne - @hyperlendx
@HyperLendx est le principal protocole de prêt sur HyperEVM, prenant en charge des actifs clés tels que HYPE, stHYPE, LHYPE et USDXL. Ce n'est pas seulement un marché monétaire indépendant, mais il fournit également une base de liquidité à d'autres protocoles, y compris @Harmonixfi, @Mizulabs et @Felixprotocol, à travers tout l'écosystème.
Le programme de points public sera lancé le 7 avril 2025, comprenant des récompenses hebdomadaires et un système de capitalisation basé sur les XP.
Les points sont liés à l'emprunt, aux activités quotidiennes et aux recommandations sociales, et s'affichent automatiquement sur le tableau de bord du portefeuille, sans besoin de les réclamer manuellement.
Stratégie de minage
·Déposez vos actifs dès que possible
Déposez immédiatement des actifs tels que HYPE, LHYPE ou USDXL lorsque le nouveau cycle commence.
Le protocole a un plafond de TVL, plus vous entrez tard, plus les points diminuent.
·Emprunter pour augmenter le poids des points
Les opérations de prêt peuvent augmenter le poids des récompenses, même une petite position peut aider.
Vous pouvez utiliser HYPE ou LHYPE pour prêter des stablecoins en les mettant en garantie, tout en conservant une exposition au spot.
·Ouvrir le cycle quotidien XP
Si vous détenez ≥100 points et déposez des actifs ≥50 $, vous pouvez recevoir des XP chaque jour.
XP sera croissant par intérêts dans une semaine, se transformant finalement en points supplémentaires.
·Activer tous les bonus disponibles
Les participants au testnet bénéficieront d'un bonus multiplicateur de points permanent.
Les utilisateurs détenant un NFT @HypioHL recevront des points supplémentaires (les NFT avec les caractéristiques HyperLend bénéficieront d'un bonus plus élevé).
Le système de recommandation sociale ouvre 13 niveaux de relations d'invitation, permettant d'obtenir des points supplémentaires en fonction de la performance de l'invitant.
·Superposer les revenus des autres protocoles
USDXL ou LHYPE empruntés à HyperLend peuvent être ajoutés à @KittenSwaphype ou @HypurrFi pour un cumul de crédits multi-protocoles. Il est également possible de déposer des uBTC pour gagner des points HyperLend ainsi que des récompenses d’HyperUnit.
HyperLend est une stratégie de « déploiement après observation », une fois mise en place, elle nécessite seulement peu d'opérations. La tâche principale est de bien maîtriser le timing d'entrée, de recevoir XP quotidiennement et d'ajuster occasionnellement le portefeuille en fonction des variations des récompenses.
4.Felix Protocol – Rendement des stablecoins + Mining de liquidation - @felixprotocol
@Felixprotocol est le premier protocole de stablecoin natif sur HyperEVM, permettant aux utilisateurs de mint feUSD en mettant en collateral HYPE. Il offre deux principales voies de rendement : staker feUSD dans le pool de stabilité pour obtenir des récompenses de liquidation, ou utiliser feUSD dans divers pools de liquidité pour gagner des points supplémentaires.
En tant que module de base de DeFi, le protocole Felix aide les utilisateurs à réaliser des leviers, à prendre des risques et à transférer des fonds entre les protocoles de prêt et DEX. Son programme de points sera officiellement lancé le 13 avril 2025 à 12h00 UTC.
Stratégies de minage
·Mise en gage HYPE → Création de feUSD
feUSD est une stablecoin surcollatéralisée, conçue pour être utilisée dans l'ensemble de l'écosystème.
· Pledger feUSD dans le pool stable
Ces pools sont utilisés pour soutenir le mécanisme de liquidation.
Lorsque la position de garantie est liquidée, les participants peuvent obtenir HYPE à prix réduit et se partager une partie des revenus du protocole.
·Ajouter de la liquidité sur KittenSwap ou HyperSwap
Par exemple, les paires de trading telles que feUSD/USDXL et feUSD/HYPE bénéficient généralement d'un bonus de points dans l'écosystème de collaboration.
· Suivre l'intégration de plusieurs protocoles
Felix est intégré à HyperLend et peut être utilisé dans le coffre-fort de rendement automatisé Mizu.
L'utilisation de feUSD dans plusieurs protocoles pourrait débloquer des incitations cumulatives.
Felix est une stratégie propre qui permet d'exploiter l'HYPE inutilisé, les utilisateurs peuvent simultanément profiter des récompenses du protocole, des dividendes de liquidation et de multiples voies de distribution de points écologiques.
5.Mizu Labs – Outil de minage HyperEVM automatisé
@MizuLabs est un agrégateur de rendement dans l'écosystème HyperEVM, axé sur le minage automatisé. Il propose des coffres hypeETH et hypeBTC (qui sont des tokens de liquidité emballés après le pontage de l'ETH et du BTC) et déploie ces actifs dans des protocoles à haut rendement tels que HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, etc.
Ce protocole est idéal pour les utilisateurs qui souhaitent participer au minage HyperEVM mais qui ne veulent pas faire tourner fréquemment leurs fonds ou suivre manuellement leurs points. Mizu aide les utilisateurs à optimiser automatiquement leurs rendements, à accumuler des points et à intégrer des récompenses grâce à une trésorerie unifiée.
Stratégie de minage
·Déposer ETH ou BTC → Obtenir hypeETH ou hypeBTC
Mizu propose un processus de pont et d'emballage guidé, il est nécessaire de convertir d'abord les actifs natifs en hypeETH/hypeBTC avant d'entrer dans le coffre.
·Déposer hypeETH ou hypeBTC dans le coffre Mizu
Après le dépôt, Mizu déploiera automatiquement les actifs sur plusieurs protocoles pour maximiser les rendements et l'acquisition de points.
·Gagnez des récompenses cumulatives
Le coffre-fort Mizu peut bénéficier simultanément de récompenses de jusqu'à huit protocoles, y compris Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap et HyperLend. Royco Markets a également réservé un quota de distribution de 1 à 2 % de divers tokens pour les utilisateurs de Mizu.
Mizu est une stratégie de minage passif adaptée aux détenteurs d'ETH/BTC, se connectant facilement à HyperEVM, avec des rendements superposés multi-protocoles, sans nécessiter d'opérations fréquentes.
@drip__trade est la principale place de marché NFT sur HyperEVM qui héberge des collections locales telles que @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL et d’autres liées aux bonus de points, aux airdrops et aux listes blanches. La plupart des projets NFT sur HyperEVM seront lancés ici ou utiliseront Drip pour le trading de liquidité secondaire.
Bien qu’aucun jeton officiel n’ait encore été lancé, le site dispose déjà d’une étiquette « récompenses », et plusieurs collections ont déjà laissé entendre que les utilisateurs actifs et les détenteurs recevraient de futurs airdrops.
Stratégies de minage
·Achetez et conservez la série clé
Commencez par Hypios (HyperLend pour les bonus), MechaCats (récompenses multipliées de KittenSwap et 3% de l'offre de $KITTEN) et Hypers (le projet phare de Drip). Ces séries ont historiquement obtenu des positions sur la liste blanche des accords de partenariat et des allocations de jetons.
·Rester actif
Les transactions régulières, la mise en ligne et le retrait peuvent être affectés par les activités du marché, ce qui pourrait avoir un impact sur les futures qualifications de vente à découvert.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat en tant que validateur et fonds écologique, se concentre sur le staking, les rendements et l'intégration à long terme avec Hyperliquid. Grâce au déploiement de la trésorerie, il offre aux utilisateurs une exposition à divers projets et, grâce aux Hearts (points) en récompense, pourrait conduire à une distribution future de jetons.
En tant que méthode ne nécessitant pas de rotation fréquente des fonds, HyperBeat simplifie le processus d'extraction des protocoles initiaux de HyperEVM.
Stratégie de minage
·Staker HYPE avec les validateurs de HyperBeat
Accumulez des Hearts au fil du temps et recevez des récompenses basées sur des instantanés hebdomadaires.
·Déposer dans le coffre via Royco Markets
Choisissez l'une des options suivantes :
Le coffre-fort HyperETH est utilisé pour ETH → exposition à plus de 15 tokens de partenariats.
Le coffre-fort HyperBTC est utilisé pour BTC
Le coffre HyperUSD est utilisé pour les stablecoins (plus de 11 millions de dollars de TVL)
·Gagner des récompenses empilées
Un seul dépôt vous permet de gagner des Hearts et des points provenant de protocoles partenaires tels que HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, etc.
·Pas besoin de miner activement
Le routage automatique des fonds, les récompenses seront automatiquement suivies avec l'ajout de nouveaux protocoles.
Hyperbeat est une méthode de minage passive qui combine le staking des validateurs et un coffre-fort multi-protocoles. Les utilisateurs n'ont besoin que d'une seule configuration pour miner sur HyperEVM.
8.HyperSwap – DEX à faible glissement, intégration écologique approfondie @hyperswapx
@HyperSwapX En tant que AMM à faible glissement sur HyperEVM, il se positionne comme une alternative légère et simplifiée à KittenSwap, optimisant l'exécution rapide, le minage à faible TVL et les activités des partenaires de l'écosystème.
Le programme de points actifs de cet accord distribue 2,5 millions de points sur 5 semaines (500 000 par semaine), ces points étant attribués par l'utilisation, la fourniture de LP et l'intégration avec plus de 20 accords partenaires. Le temps de capture hebdomadaire est chaque dimanche à 22h PST.
Stratégie de minage
Fournir de la liquidité et des jetons LP de staking
Fournir de la liquidité sur HyperSwap et staker directement des jetons LP. Les points sont attribués en fonction de la taille du pool, de la durée et du volume des transactions ; plus la durée de staking est longue, plus la part obtenue est importante.
trading régulier
Trade chaque semaine sur HyperSwap, en particulier dans les pools de tokens partenaires, pour obtenir des points basés sur l'activité.
Piscine d'écosystème de minage
Certaines paires de trading offrent des récompenses supplémentaires : USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Fournir de la liquidité à ces pools permettra de gagner des points à la fois pour HyperSwap et pour le protocole partenaire.
En accumulant des bonus par la détention.
Les utilisateurs détenant des actifs tels que des NFTs Hypio, des tokens Buddy, CatCabal, PiP, etc., peuvent gagner des points chaque semaine s'ils sont actifs sur HyperSwap.
système de recommandation
Invitez de nouveaux utilisateurs, vous pouvez gagner 10 % des points qu'ils génèrent grâce à leurs transactions et à leur fourniture de liquidités.
HyperSwap est particulièrement adapté aux petits LP et aux agriculteurs interprotocoles. Grâce à son mécanisme de récompense basé uniquement sur l'utilisation, sans NFT ni mécanisme veToken, il maintient la simplicité et l'évolutivité.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE a emballé $HYPE en LHYPE, qui est un jeton rebasing, conçu pour réaliser un levier passif, sans liquidation et sans suivi des frais. Il permet d'obtenir des rendements de staking améliorés et s'intègre aux meilleurs protocoles sur HyperEVM. Looped HYPE a également lancé un programme structuré pour les premiers utilisateurs, allouant 7 % de son offre totale de jetons à ceux qui mintent et détiennent LHYPE, soutenant son utilisation dans des positions DeFi.
Stratégie de minage
Mint LHYPE sur le site officiel, évitez les échanges. Seuls les mintiers directs ou ceux qui utilisent des intégrations prises en charge sont éligibles pour participer au programme utilisateurs précoces.
Participer à la deuxième phase (déjà en ligne)
Quota : 3 % de l'offre totale de jetons
Limite : 2M HYPE
Détenir LHYPE ≥8 semaines
Détenez LHYPE à l'emplacement suivant : portefeuille natif, piscine AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) ou protocole de prêt (Felix, Timeswap).
Fournir de la liquidité LHYPE dans l'écosystème
@KittenswapHype Le pool concentré offre des récompenses multipliées par 20. HyperSwap intègre LHYPE dans son programme de points. Détenir LHYPE permet également de participer aux activités de Mizu, Harmonix et HypurrFi.
Aucune gestion active requise
Une fois déployé sur DeFi, LHYPE continuera de faire du rebasing et minera automatiquement à travers les couches.
$HYPE Staking
Staker $HYPE sur Hyperliquid est une méthode à faible effort pour gagner des rendements et potentiellement remplir les critères d'éligibilité pour des airdrops futurs de Hyperliquid et de ses protocoles partenaires. Des validateurs comme HypurrCollective x Nansen ont déjà obtenu plusieurs airdrops pour leurs stakers, y compris :
SENT(SENTIIENTAI)-2120K a été attribué
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Ces airdrops sont généralement distribués de manière échelonnée en fonction du montant staké.
Stratégie de staking
·Visitez la page de staking de Hyperliquid
·Transférer $HYPE du compte spot au compte de staking
·Délégation à un validateurs (par exemple HypurrCollective x Nansen)
·Obtenez des récompenses de staking et débloquez l'éligibilité pour les investissements à vide
Si vous ne participez pas au minage actif, c'est la manière la plus simple de rester impliqué et de gagner des récompenses en détenant.
Conclusion et réflexion
Cet article couvre les protocoles clés existants et connexes dans l'écosystème Hyperliquid, mais ne représente en rien l'ensemble de ce qui se passe. Actuellement, des dizaines de nouveaux protocoles sont en cours de construction sur HyperEVM, dont beaucoup montrent un potentiel, et certains cherchent encore leur positionnement. En raison des limitations de l'espace, nous nous concentrons sur ceux qui ont des récompenses actives et des progrès significatifs. Mais cet élan se propage rapidement.
Les airdrops les plus rentables ne se font souvent pas annoncer bruyamment. Hyperliquid a déjà démontré son engagement envers les utilisateurs précoces à travers l'une des plus grandes distributions de jetons.
Maintenant, tout l'écosystème autour de HyperEVM semble pouvoir emprunter une trajectoire similaire.
Il existe de bonnes raisons de soutenir que les activités précoces dans l'écosystème HyperEVM sont actuellement sous-évaluées par rapport à leur potentiel futur. Les protocoles mentionnés dans cet article représentent l'infrastructure de base qui pourrait devenir un environnement DeFi important, et les premiers participants auront probablement droit à une distribution significative de tokens.
Pour ceux qui ont manqué le premier airdrop de Hyperliquid, l'écosystème émergent offre une rare seconde chance, cette fois-ci, les directions concernant les activités les plus importantes sont déjà plus claires.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Guide de Mining de l'écosystème Hyperliquid
Auteur : @castle_labs
Compilation : zhouzhou, BlockBeats
Note de l'éditeur : Cet article présente plusieurs protocoles DeFi au sein de l'écosystème HyperEVM, couvrant des protocoles tels que Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, etc., qui offrent des opportunités de staking, de mining de liquidité et de récompenses en airdrop. En participant à ces protocoles, les utilisateurs peuvent obtenir des revenus multiples et des points écologiques, avec la possibilité de recevoir des allocations de jetons à l'avenir. L'écosystème HyperEVM présente un potentiel énorme, la valeur des activités précoces étant sous-estimée, offrant aux utilisateurs ayant manqué la première vague d'airdrop une seconde chance.
Voici le contenu original (pour faciliter la compréhension, le contenu original a été légèrement réorganisé) :
À moins que vous ne vous soyez complètement éloigné du cercle crypto, vous avez sûrement remarqué : Hyperliquid est partout. C'est l'un des rares projets à exécuter avec précision des stratégies TGE, créant non seulement une grande richesse, mais maintenant également un élan de croissance durable pour l'ensemble de l'écosystème.
Bien que la plupart des traders se concentrent sur le niveau des contrats perpétuels, qui a effectivement trouvé un point de correspondance sur le marché des produits et a construit l'une des « communautés de fidèles » les plus actives du cercle crypto, le niveau d'application autour de HyperEVM, en pleine expansion, est souvent négligé. Et la véritable opportunité se cache ici.
Castle a déjà couvert les éléments clés de Hyperliquid dans cette analyse :
Ce guide explorera en profondeur les mécanismes d'extraction qui se forment autour de HyperEVM, y compris son processus d'évolution, qui est le plus susceptible de recevoir des récompenses, et comment prendre position dès maintenant à ce stade précoce.
Que s'est-il passé et que va-t-il se passer ensuite ?
@hyperliquidx a réalisé un événement historique avec son premier airdrop en novembre 2024, distribuant 31 % de son offre totale de jetons à plus de 90 000 utilisateurs. Le prix d'émission du jeton était de 3,20 dollars, atteignant un sommet de 34 dollars. Cet airdrop valait plus de 10,5 milliards de dollars à son apogée, devenant l'une des plus grandes transférences de richesse de l'histoire de la cryptographie.
Les opportunités actuelles sont énormes et en sont encore à leurs débuts. HyperEVM est en ligne, le protocole central fonctionne, et divers systèmes de points incitent également les comportements des utilisateurs.
La liquidité de l'ensemble de l'écosystème reste encore faible, et c'est souvent le meilleur moment pour obtenir des rendements maximaux. Hyperliquid a jusqu'à présent alloué 31 % de l'offre totale, et 39 % restent non alloués. Sur la base de l'évaluation actuelle, cela signifie qu'il y a encore près de 4 milliards de dollars de $HYPE qui pourraient être distribués aux futurs participants.
Et ce n'est pas seulement à propos de $HYPE lui-même. Des protocoles natifs comme @KittenswapHype, @HyperLendx et @HypurrFi mènent également leurs propres activités de points, qui peuvent déjà recevoir des récompenses et pourraient s'accumuler avec les incitations écologiques futures.
Le marché n'a pas encore totalement réagi. Le niveau de participation global reste faible, avec une attention dispersée, et peu de personnes peuvent se positionner avec précision. Si ce cycle se déroule selon la logique du cycle précédent, les participants les plus précoces et les plus actifs récolteront les plus grands retours.
Alors, qui est le plus susceptible de bénéficier ensuite ?
En se basant sur l'histoire et l'état actuel de Hyperliquid, plusieurs groupes clés méritent d'être examinés :
Compte tenu de cela, voici les 10 opportunités de minage les plus intéressantes dans l'écosystème Hyperliquid actuellement.
1.KittenSwap – DEX basé sur le modèle ve(3,3) pour HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap est le principal DeX sur HyperEVM, utilisant un modèle ve(3,3) similaire à Velodrome et Solidly. Il prend en charge les paires de trading de stablecoins et de tokens volatils, et récompense les utilisateurs à long terme par des dividendes sur les frais de transaction, un programme de points et un mécanisme de gouvernance.
En tant que DEX avec le plus grand volume de transactions et TVL dans l'écosystème, KittenSwap est le noyau de la liquidité HyperEVM. De nombreux nouveaux protocoles choisissent de lancer des jetons ou de créer des paires de trading de stablecoins ici.
KittenSwap a récemment lancé des pools de liquidité centralisés, permettant des plages de prix personnalisées, et a temporairement augmenté les récompenses de multiplicateur de points. Certains couples de trading peuvent actuellement obtenir jusqu'à 20 fois les récompenses de points (comme LHYPE/HYPE et USDXL/HYPE), tandis que les multiplicateurs des pools standard ont été réduits. Cela indique que le protocole sera à l'avenir plus enclin à soutenir la liquidité centralisée.
Stratégie de minage
Ajouter de la liquidité dans les pools à haut rendement - concentrez-vous sur les pools avec des multiplicateurs élevés, comme PURR/HYPE, LHYPE/HYPE et USDXL. Évitez les pools avec un volume total de verrouillage trop élevé, où les récompenses sont diluées.
Stake LP tokens to earn points - After adding liquidity, stake LP tokens on KittenSwap to earn points. Points are updated weekly and determine your allocation share in future token issuance.
Utilisez MechaCats NFT pour augmenter vos gains - Posséder des MechaCats NFT vous permet d'obtenir un bonus de points :
1–9 NFT = 1,25 fois
100–199 unités = 1,4 fois
Plus de 500 = 1,5 fois
Les détenteurs de MechaCats s'assureront également d'obtenir 3 % de l'offre de veKITTEN lorsque le jeton sera lancé.
2.HypurrFi – Prêt à effet de levier et rendement des stablecoins - @hypurrfi
@HypurrFi est une plateforme de prêt à effet de levier sur HyperEVM, et également l'émetteur de la stablecoin sur-collatéralisée natif USDXL. Les utilisateurs peuvent emprunter des USDXL en mettant en garantie $HYPE ou stHYPE, tout en continuant à percevoir des intérêts sur leurs actifs collatéralisés.
Ce protocole investit ses revenus dans des réserves de bons du Trésor américain tokenisés pour améliorer la stabilité à long terme de l’USDXL et le soutien des actifs.
Stratégie de minage
·Déposer $HYPE → Prêter USDXL
La méthode d'extraction la plus simple : conserver une exposition à HYPE tout en libérant des USDXL pour d'autres opportunités de profit.
·Ajouter les USDXL prêtés au pool de liquidité
Vous pouvez vous associer avec HYPE, LHYPE ou feUSD sur KittenSwap ou HyperSwap pour obtenir des récompenses de points multipliées.
·Détenir ou prêter USDXL
Détenir ou emprunter simplement des USDXL peut également permettre d'obtenir des récompenses futures provenant du protocole ou de l'écosystème.
Selon HypurrFi, les utilisateurs précoces peuvent généralement bénéficier des meilleures récompenses, même si leurs points ne sont pas encore affichés. La plateforme suit en arrière-plan le comportement des utilisateurs, y compris les actions de prêt, d'ajout de liquidité ou de transfert d'USDXL, qui peuvent tous participer à plusieurs activités d'incitation.
Le système de points est désormais en ligne et mis à jour régulièrement, ce qui en fait l'une des stratégies de minage les plus simples à opérer sur HyperEVM.
3.HyperLend – Infrastructure de prêt, le système de points est désormais en ligne - @hyperlendx
@HyperLendx est le principal protocole de prêt sur HyperEVM, prenant en charge des actifs clés tels que HYPE, stHYPE, LHYPE et USDXL. Ce n'est pas seulement un marché monétaire indépendant, mais il fournit également une base de liquidité à d'autres protocoles, y compris @Harmonixfi, @Mizulabs et @Felixprotocol, à travers tout l'écosystème.
Le programme de points public sera lancé le 7 avril 2025, comprenant des récompenses hebdomadaires et un système de capitalisation basé sur les XP.
Les points sont liés à l'emprunt, aux activités quotidiennes et aux recommandations sociales, et s'affichent automatiquement sur le tableau de bord du portefeuille, sans besoin de les réclamer manuellement.
Stratégie de minage
·Déposez vos actifs dès que possible
Déposez immédiatement des actifs tels que HYPE, LHYPE ou USDXL lorsque le nouveau cycle commence.
Le protocole a un plafond de TVL, plus vous entrez tard, plus les points diminuent.
·Emprunter pour augmenter le poids des points
Les opérations de prêt peuvent augmenter le poids des récompenses, même une petite position peut aider.
Vous pouvez utiliser HYPE ou LHYPE pour prêter des stablecoins en les mettant en garantie, tout en conservant une exposition au spot.
·Ouvrir le cycle quotidien XP
Si vous détenez ≥100 points et déposez des actifs ≥50 $, vous pouvez recevoir des XP chaque jour.
XP sera croissant par intérêts dans une semaine, se transformant finalement en points supplémentaires.
·Activer tous les bonus disponibles
Les participants au testnet bénéficieront d'un bonus multiplicateur de points permanent.
Les utilisateurs détenant un NFT @HypioHL recevront des points supplémentaires (les NFT avec les caractéristiques HyperLend bénéficieront d'un bonus plus élevé).
Le système de recommandation sociale ouvre 13 niveaux de relations d'invitation, permettant d'obtenir des points supplémentaires en fonction de la performance de l'invitant.
·Superposer les revenus des autres protocoles
USDXL ou LHYPE empruntés à HyperLend peuvent être ajoutés à @KittenSwaphype ou @HypurrFi pour un cumul de crédits multi-protocoles. Il est également possible de déposer des uBTC pour gagner des points HyperLend ainsi que des récompenses d’HyperUnit.
HyperLend est une stratégie de « déploiement après observation », une fois mise en place, elle nécessite seulement peu d'opérations. La tâche principale est de bien maîtriser le timing d'entrée, de recevoir XP quotidiennement et d'ajuster occasionnellement le portefeuille en fonction des variations des récompenses.
4.Felix Protocol – Rendement des stablecoins + Mining de liquidation - @felixprotocol
@Felixprotocol est le premier protocole de stablecoin natif sur HyperEVM, permettant aux utilisateurs de mint feUSD en mettant en collateral HYPE. Il offre deux principales voies de rendement : staker feUSD dans le pool de stabilité pour obtenir des récompenses de liquidation, ou utiliser feUSD dans divers pools de liquidité pour gagner des points supplémentaires.
En tant que module de base de DeFi, le protocole Felix aide les utilisateurs à réaliser des leviers, à prendre des risques et à transférer des fonds entre les protocoles de prêt et DEX. Son programme de points sera officiellement lancé le 13 avril 2025 à 12h00 UTC.
Stratégies de minage
·Mise en gage HYPE → Création de feUSD
feUSD est une stablecoin surcollatéralisée, conçue pour être utilisée dans l'ensemble de l'écosystème.
· Pledger feUSD dans le pool stable
Ces pools sont utilisés pour soutenir le mécanisme de liquidation.
Lorsque la position de garantie est liquidée, les participants peuvent obtenir HYPE à prix réduit et se partager une partie des revenus du protocole.
·Ajouter de la liquidité sur KittenSwap ou HyperSwap
Par exemple, les paires de trading telles que feUSD/USDXL et feUSD/HYPE bénéficient généralement d'un bonus de points dans l'écosystème de collaboration.
· Suivre l'intégration de plusieurs protocoles
Felix est intégré à HyperLend et peut être utilisé dans le coffre-fort de rendement automatisé Mizu.
L'utilisation de feUSD dans plusieurs protocoles pourrait débloquer des incitations cumulatives.
Felix est une stratégie propre qui permet d'exploiter l'HYPE inutilisé, les utilisateurs peuvent simultanément profiter des récompenses du protocole, des dividendes de liquidation et de multiples voies de distribution de points écologiques.
5.Mizu Labs – Outil de minage HyperEVM automatisé
@MizuLabs est un agrégateur de rendement dans l'écosystème HyperEVM, axé sur le minage automatisé. Il propose des coffres hypeETH et hypeBTC (qui sont des tokens de liquidité emballés après le pontage de l'ETH et du BTC) et déploie ces actifs dans des protocoles à haut rendement tels que HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, etc.
Ce protocole est idéal pour les utilisateurs qui souhaitent participer au minage HyperEVM mais qui ne veulent pas faire tourner fréquemment leurs fonds ou suivre manuellement leurs points. Mizu aide les utilisateurs à optimiser automatiquement leurs rendements, à accumuler des points et à intégrer des récompenses grâce à une trésorerie unifiée.
Stratégie de minage
·Déposer ETH ou BTC → Obtenir hypeETH ou hypeBTC
Mizu propose un processus de pont et d'emballage guidé, il est nécessaire de convertir d'abord les actifs natifs en hypeETH/hypeBTC avant d'entrer dans le coffre.
·Déposer hypeETH ou hypeBTC dans le coffre Mizu
Après le dépôt, Mizu déploiera automatiquement les actifs sur plusieurs protocoles pour maximiser les rendements et l'acquisition de points.
·Gagnez des récompenses cumulatives
Le coffre-fort Mizu peut bénéficier simultanément de récompenses de jusqu'à huit protocoles, y compris Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap et HyperLend. Royco Markets a également réservé un quota de distribution de 1 à 2 % de divers tokens pour les utilisateurs de Mizu.
Mizu est une stratégie de minage passif adaptée aux détenteurs d'ETH/BTC, se connectant facilement à HyperEVM, avec des rendements superposés multi-protocoles, sans nécessiter d'opérations fréquentes.
6.Drip.Trade – Marché NFT natif + potentiel d'airdrop futur
@drip__trade est la principale place de marché NFT sur HyperEVM qui héberge des collections locales telles que @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL et d’autres liées aux bonus de points, aux airdrops et aux listes blanches. La plupart des projets NFT sur HyperEVM seront lancés ici ou utiliseront Drip pour le trading de liquidité secondaire.
Bien qu’aucun jeton officiel n’ait encore été lancé, le site dispose déjà d’une étiquette « récompenses », et plusieurs collections ont déjà laissé entendre que les utilisateurs actifs et les détenteurs recevraient de futurs airdrops.
Stratégies de minage
·Achetez et conservez la série clé
Commencez par Hypios (HyperLend pour les bonus), MechaCats (récompenses multipliées de KittenSwap et 3% de l'offre de $KITTEN) et Hypers (le projet phare de Drip). Ces séries ont historiquement obtenu des positions sur la liste blanche des accords de partenariat et des allocations de jetons.
·Rester actif
Les transactions régulières, la mise en ligne et le retrait peuvent être affectés par les activités du marché, ce qui pourrait avoir un impact sur les futures qualifications de vente à découvert.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat en tant que validateur et fonds écologique, se concentre sur le staking, les rendements et l'intégration à long terme avec Hyperliquid. Grâce au déploiement de la trésorerie, il offre aux utilisateurs une exposition à divers projets et, grâce aux Hearts (points) en récompense, pourrait conduire à une distribution future de jetons.
En tant que méthode ne nécessitant pas de rotation fréquente des fonds, HyperBeat simplifie le processus d'extraction des protocoles initiaux de HyperEVM.
Stratégie de minage
·Staker HYPE avec les validateurs de HyperBeat
Accumulez des Hearts au fil du temps et recevez des récompenses basées sur des instantanés hebdomadaires.
·Déposer dans le coffre via Royco Markets
Choisissez l'une des options suivantes :
Le coffre-fort HyperETH est utilisé pour ETH → exposition à plus de 15 tokens de partenariats.
Le coffre-fort HyperBTC est utilisé pour BTC
Le coffre HyperUSD est utilisé pour les stablecoins (plus de 11 millions de dollars de TVL)
·Gagner des récompenses empilées
Un seul dépôt vous permet de gagner des Hearts et des points provenant de protocoles partenaires tels que HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, etc.
·Pas besoin de miner activement
Le routage automatique des fonds, les récompenses seront automatiquement suivies avec l'ajout de nouveaux protocoles.
Hyperbeat est une méthode de minage passive qui combine le staking des validateurs et un coffre-fort multi-protocoles. Les utilisateurs n'ont besoin que d'une seule configuration pour miner sur HyperEVM.
8.HyperSwap – DEX à faible glissement, intégration écologique approfondie @hyperswapx
@HyperSwapX En tant que AMM à faible glissement sur HyperEVM, il se positionne comme une alternative légère et simplifiée à KittenSwap, optimisant l'exécution rapide, le minage à faible TVL et les activités des partenaires de l'écosystème.
Le programme de points actifs de cet accord distribue 2,5 millions de points sur 5 semaines (500 000 par semaine), ces points étant attribués par l'utilisation, la fourniture de LP et l'intégration avec plus de 20 accords partenaires. Le temps de capture hebdomadaire est chaque dimanche à 22h PST.
Stratégie de minage
Fournir de la liquidité et des jetons LP de staking
Fournir de la liquidité sur HyperSwap et staker directement des jetons LP. Les points sont attribués en fonction de la taille du pool, de la durée et du volume des transactions ; plus la durée de staking est longue, plus la part obtenue est importante.
trading régulier
Trade chaque semaine sur HyperSwap, en particulier dans les pools de tokens partenaires, pour obtenir des points basés sur l'activité.
Piscine d'écosystème de minage
Certaines paires de trading offrent des récompenses supplémentaires : USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Fournir de la liquidité à ces pools permettra de gagner des points à la fois pour HyperSwap et pour le protocole partenaire.
En accumulant des bonus par la détention.
Les utilisateurs détenant des actifs tels que des NFTs Hypio, des tokens Buddy, CatCabal, PiP, etc., peuvent gagner des points chaque semaine s'ils sont actifs sur HyperSwap.
système de recommandation
Invitez de nouveaux utilisateurs, vous pouvez gagner 10 % des points qu'ils génèrent grâce à leurs transactions et à leur fourniture de liquidités.
HyperSwap est particulièrement adapté aux petits LP et aux agriculteurs interprotocoles. Grâce à son mécanisme de récompense basé uniquement sur l'utilisation, sans NFT ni mécanisme veToken, il maintient la simplicité et l'évolutivité.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE a emballé $HYPE en LHYPE, qui est un jeton rebasing, conçu pour réaliser un levier passif, sans liquidation et sans suivi des frais. Il permet d'obtenir des rendements de staking améliorés et s'intègre aux meilleurs protocoles sur HyperEVM. Looped HYPE a également lancé un programme structuré pour les premiers utilisateurs, allouant 7 % de son offre totale de jetons à ceux qui mintent et détiennent LHYPE, soutenant son utilisation dans des positions DeFi.
Stratégie de minage
Mint LHYPE sur le site officiel, évitez les échanges. Seuls les mintiers directs ou ceux qui utilisent des intégrations prises en charge sont éligibles pour participer au programme utilisateurs précoces.
Participer à la deuxième phase (déjà en ligne)
Quota : 3 % de l'offre totale de jetons
Limite : 2M HYPE
Détenir LHYPE ≥8 semaines
Détenez LHYPE à l'emplacement suivant : portefeuille natif, piscine AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) ou protocole de prêt (Felix, Timeswap).
Fournir de la liquidité LHYPE dans l'écosystème
@KittenswapHype Le pool concentré offre des récompenses multipliées par 20. HyperSwap intègre LHYPE dans son programme de points. Détenir LHYPE permet également de participer aux activités de Mizu, Harmonix et HypurrFi.
Aucune gestion active requise
Une fois déployé sur DeFi, LHYPE continuera de faire du rebasing et minera automatiquement à travers les couches.
$HYPE Staking
Staker $HYPE sur Hyperliquid est une méthode à faible effort pour gagner des rendements et potentiellement remplir les critères d'éligibilité pour des airdrops futurs de Hyperliquid et de ses protocoles partenaires. Des validateurs comme HypurrCollective x Nansen ont déjà obtenu plusieurs airdrops pour leurs stakers, y compris :
SENT(SENTIIENTAI)-2120K a été attribué
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Ces airdrops sont généralement distribués de manière échelonnée en fonction du montant staké.
Stratégie de staking
·Visitez la page de staking de Hyperliquid
·Transférer $HYPE du compte spot au compte de staking
·Délégation à un validateurs (par exemple HypurrCollective x Nansen)
·Obtenez des récompenses de staking et débloquez l'éligibilité pour les investissements à vide
Si vous ne participez pas au minage actif, c'est la manière la plus simple de rester impliqué et de gagner des récompenses en détenant.
Conclusion et réflexion
Cet article couvre les protocoles clés existants et connexes dans l'écosystème Hyperliquid, mais ne représente en rien l'ensemble de ce qui se passe. Actuellement, des dizaines de nouveaux protocoles sont en cours de construction sur HyperEVM, dont beaucoup montrent un potentiel, et certains cherchent encore leur positionnement. En raison des limitations de l'espace, nous nous concentrons sur ceux qui ont des récompenses actives et des progrès significatifs. Mais cet élan se propage rapidement.
Les airdrops les plus rentables ne se font souvent pas annoncer bruyamment. Hyperliquid a déjà démontré son engagement envers les utilisateurs précoces à travers l'une des plus grandes distributions de jetons.
Maintenant, tout l'écosystème autour de HyperEVM semble pouvoir emprunter une trajectoire similaire.
Il existe de bonnes raisons de soutenir que les activités précoces dans l'écosystème HyperEVM sont actuellement sous-évaluées par rapport à leur potentiel futur. Les protocoles mentionnés dans cet article représentent l'infrastructure de base qui pourrait devenir un environnement DeFi important, et les premiers participants auront probablement droit à une distribution significative de tokens.
Pour ceux qui ont manqué le premier airdrop de Hyperliquid, l'écosystème émergent offre une rare seconde chance, cette fois-ci, les directions concernant les activités les plus importantes sont déjà plus claires.