À l’heure où la DeFi engloutit 60 % des parts de marché : les plateformes de prêt centralisées peuvent-elles tenir le dernier fossé en s’appuyant sur les « différences de coûts de conformité » ?
Titre original : Ledn envisage une expansion en Californie alors que TradFi se prépare à « déployer de gros dollars à grande échelle » : PDG
Auteur original : André Beganski
Source d’origine :
Compilateur : Daisy, Mars Finance
Ledn envisage d’entrer sur le marché californien, les géants financiers traditionnels se préparent à un « déploiement de fonds à grande échelle »
Le PDG a révélé que la plateforme centralisée de prêt de crypto-monnaies gère actuellement 1,5 milliard de dollars d’actifs.
À l’heure où les rivaux de Wall Street se ruent sur l’espace cryptographique, Ledn, une plateforme de prêt de cryptomonnaies présente dans plus de 130 pays, cherche à se développer aux États-Unis et à viser les approbations réglementaires sur la côte ouest.
« Nous venons de soumettre une demande à l’État de Californie », a déclaré Adam Reeds, cofondateur et PDG de Ledn, dans une interview avec Decrypt, « À mesure que le prix du bitcoin augmente, le nombre de personnes détenant des bitcoins augmente, ce qui justifiera les coûts de conformité pour faire des affaires dans de nouvelles régions. » ”
Fondée en 2018, Ledn est l’un des plus grands prêteurs de crypto-monnaies centralisés à avoir survécu à une série de krachs de l’industrie en 2022, selon Galaxy Digital. Galaxy a noté qu’à la fin de l’année dernière, Ledn, l’émetteur de stablecoins Tether et lui représentaient ensemble 90 % de l’encours total des prêts de 11,2 milliards de dollars.
Ce chiffre est encore bien inférieur au pic de 34,8 milliards de dollars de 2022 (qui était alors tiré par des sociétés comme BlockFi et Genesis, aujourd’hui en faillite), mais Reeds pense que le marché pourrait être sur le point de connaître un changement massif alors que des géants financiers comme Cantor Fitzgerald forment des unités de financement Bitcoin.
Modèle d’affaires et paysage concurrentiel
Reeds a déclaré que 90% de l’activité de la société consiste à fournir des prêts en dollars aux personnes réticentes à vendre des bitcoins, avec des montants de prêt minimum allant jusqu’à 500 dollars. Il a déclaré que des institutions telles que Cantor ouvriraient davantage de sources de financement et réduiraient le coût du capital de Ledn, aidant ainsi l’entreprise à « servir les particuliers à un meilleur coût ».
« Au fur et à mesure que les institutions s’installent, leur opportunité la plus immédiate est de déployer de l’argent à grande échelle », ajoute-t-il, « et ce n’est plus un comportement pionnier intimidant, cela va devenir un problème de FOMO (peur de manquer quelque chose) dans la salle du conseil d’administration – les concurrents de Cantor demanderont : « Pourquoi ne le faisons-nous pas ? » ’”
Évolution de l’environnement réglementaire
À l’approche de la réélection du président américain Donald Trump, l’ancien président de la SEC et crypto-sceptique Gary Gensler est susceptible d’attirer l’attention. Les critiques soutiennent que l’accent mis par la SEC sur les mesures d’application pendant le mandat de Gensler a étouffé l’innovation et dissuadé les institutions financières traditionnelles.
Malgré le départ de Gensler et l’amabilité réglementaire, Ledn est toujours confronté à une réglementation fragmentée des licences de prêt de l’État aux États-Unis. La société opère actuellement dans 39 États, la Californie et le Tennessee ayant la plus grande couverture de population.
Impact sur le marché mondial
Reeds pense que Ledn finira par obtenir une licence dans les 50 États, mais la majorité des 1,5 milliard de dollars d’actifs de la plate-forme sont liés à des pays du Sud. Au cours de l’année écoulée, les actifs totaux de la plateforme ont augmenté de 140 %.
Il a expliqué que Ledn est populaire dans les pays où les systèmes de droits de propriété sont faibles, car les utilisateurs ont un accès équitable aux possibilités de financement lorsque des actifs tels que des terres sont difficiles à hypothéquer. « Dans la plupart des pays, les prêts sont l’apanage des riches. Nous sommes enfin en mesure d’éliminer les injustices causées par les différents lieux d’origine. ”
Zack Pokorny, analyste chez Galaxy Research, a souligné que l’émergence d’institutions telles que Cantor est un point positif important. Il a déclaré à Decrypt qu’une concurrence accrue devrait entraîner une baisse des frais et qu’une liquidité accrue rendrait les prêts moins chers. « Cela permettra de réduire les coûts et d’accélérer la mise à l’échelle. Nos coûts d’exploitation ont généralement diminué, tandis que les coûts d’investissement peuvent également être réduits. ”
La réputation de l’industrie rivalise avec la DeFi
Les prêteurs de crypto-monnaies centralisés sont toujours en vie dans l’ombre de 2022, mais l’ensemble de l’espace est devenu plus transparent à mesure que les utilisateurs se tournent vers la finance décentralisée (DeFi, qui représente actuellement 60 % du total des prêts de crypto-monnaies), a déclaré Pokorny.
En utilisant le protocole de prêt DeFi Aave comme exemple, Pokorny souligne que le bitcoin (encapsulé) devient une forme de garantie plus courante, ce qui correspond à l’activité principale de Ledn. « C’est très populaire. Le bitcoin est désormais susceptible d’être le plus grand actif collatéral on-chain pour Aave sur Ethereum, qui est à son tour le plus grand marché de prêt on-chain. ”
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
À l’heure où la DeFi engloutit 60 % des parts de marché : les plateformes de prêt centralisées peuvent-elles tenir le dernier fossé en s’appuyant sur les « différences de coûts de conformité » ?
Titre original : Ledn envisage une expansion en Californie alors que TradFi se prépare à « déployer de gros dollars à grande échelle » : PDG
Auteur original : André Beganski
Source d’origine :
Compilateur : Daisy, Mars Finance
Ledn envisage d’entrer sur le marché californien, les géants financiers traditionnels se préparent à un « déploiement de fonds à grande échelle »
Le PDG a révélé que la plateforme centralisée de prêt de crypto-monnaies gère actuellement 1,5 milliard de dollars d’actifs.
À l’heure où les rivaux de Wall Street se ruent sur l’espace cryptographique, Ledn, une plateforme de prêt de cryptomonnaies présente dans plus de 130 pays, cherche à se développer aux États-Unis et à viser les approbations réglementaires sur la côte ouest.
« Nous venons de soumettre une demande à l’État de Californie », a déclaré Adam Reeds, cofondateur et PDG de Ledn, dans une interview avec Decrypt, « À mesure que le prix du bitcoin augmente, le nombre de personnes détenant des bitcoins augmente, ce qui justifiera les coûts de conformité pour faire des affaires dans de nouvelles régions. » ”
Fondée en 2018, Ledn est l’un des plus grands prêteurs de crypto-monnaies centralisés à avoir survécu à une série de krachs de l’industrie en 2022, selon Galaxy Digital. Galaxy a noté qu’à la fin de l’année dernière, Ledn, l’émetteur de stablecoins Tether et lui représentaient ensemble 90 % de l’encours total des prêts de 11,2 milliards de dollars.
Ce chiffre est encore bien inférieur au pic de 34,8 milliards de dollars de 2022 (qui était alors tiré par des sociétés comme BlockFi et Genesis, aujourd’hui en faillite), mais Reeds pense que le marché pourrait être sur le point de connaître un changement massif alors que des géants financiers comme Cantor Fitzgerald forment des unités de financement Bitcoin.
Modèle d’affaires et paysage concurrentiel
Reeds a déclaré que 90% de l’activité de la société consiste à fournir des prêts en dollars aux personnes réticentes à vendre des bitcoins, avec des montants de prêt minimum allant jusqu’à 500 dollars. Il a déclaré que des institutions telles que Cantor ouvriraient davantage de sources de financement et réduiraient le coût du capital de Ledn, aidant ainsi l’entreprise à « servir les particuliers à un meilleur coût ».
« Au fur et à mesure que les institutions s’installent, leur opportunité la plus immédiate est de déployer de l’argent à grande échelle », ajoute-t-il, « et ce n’est plus un comportement pionnier intimidant, cela va devenir un problème de FOMO (peur de manquer quelque chose) dans la salle du conseil d’administration – les concurrents de Cantor demanderont : « Pourquoi ne le faisons-nous pas ? » ’”
Évolution de l’environnement réglementaire
À l’approche de la réélection du président américain Donald Trump, l’ancien président de la SEC et crypto-sceptique Gary Gensler est susceptible d’attirer l’attention. Les critiques soutiennent que l’accent mis par la SEC sur les mesures d’application pendant le mandat de Gensler a étouffé l’innovation et dissuadé les institutions financières traditionnelles.
Malgré le départ de Gensler et l’amabilité réglementaire, Ledn est toujours confronté à une réglementation fragmentée des licences de prêt de l’État aux États-Unis. La société opère actuellement dans 39 États, la Californie et le Tennessee ayant la plus grande couverture de population.
Impact sur le marché mondial
Reeds pense que Ledn finira par obtenir une licence dans les 50 États, mais la majorité des 1,5 milliard de dollars d’actifs de la plate-forme sont liés à des pays du Sud. Au cours de l’année écoulée, les actifs totaux de la plateforme ont augmenté de 140 %.
Il a expliqué que Ledn est populaire dans les pays où les systèmes de droits de propriété sont faibles, car les utilisateurs ont un accès équitable aux possibilités de financement lorsque des actifs tels que des terres sont difficiles à hypothéquer. « Dans la plupart des pays, les prêts sont l’apanage des riches. Nous sommes enfin en mesure d’éliminer les injustices causées par les différents lieux d’origine. ”
Zack Pokorny, analyste chez Galaxy Research, a souligné que l’émergence d’institutions telles que Cantor est un point positif important. Il a déclaré à Decrypt qu’une concurrence accrue devrait entraîner une baisse des frais et qu’une liquidité accrue rendrait les prêts moins chers. « Cela permettra de réduire les coûts et d’accélérer la mise à l’échelle. Nos coûts d’exploitation ont généralement diminué, tandis que les coûts d’investissement peuvent également être réduits. ”
La réputation de l’industrie rivalise avec la DeFi
Les prêteurs de crypto-monnaies centralisés sont toujours en vie dans l’ombre de 2022, mais l’ensemble de l’espace est devenu plus transparent à mesure que les utilisateurs se tournent vers la finance décentralisée (DeFi, qui représente actuellement 60 % du total des prêts de crypto-monnaies), a déclaré Pokorny.
En utilisant le protocole de prêt DeFi Aave comme exemple, Pokorny souligne que le bitcoin (encapsulé) devient une forme de garantie plus courante, ce qui correspond à l’activité principale de Ledn. « C’est très populaire. Le bitcoin est désormais susceptible d’être le plus grand actif collatéral on-chain pour Aave sur Ethereum, qui est à son tour le plus grand marché de prêt on-chain. ”