Réductions du taux des obligations I à venir : devriez-vous verrouiller dès maintenant à 5,27 % ?

Le département du Trésor s’apprête à remettre à zéro les obligations de la série I à partir du 1er mai, et les perspectives ne sont pas réjouissantes. Les rendements actuels s’élèvent à 5,27 %, mais les analystes anticipent une chute — certains évoquent 4,17 % comme nouveau seuil plancher. Quelle en est la cause ? L’inflation commence enfin à ralentir.

Voici le hic : vous disposez d’une courte fenêtre pour acheter des obligations au taux plus élevé de 5,27 % avant l’ajustement. Après le 1er mai, vous verrouillerez le taux qui sera probablement plus bas. La composante inflation du Trésor devrait passer de 3,94 % à 2,96 %, donc oui, les calculs ne sont pas favorables pour les futurs acheteurs.

La vraie question : acheter maintenant ou attendre ?

La composante à taux fixe est de 1,30 % — son niveau le plus élevé depuis 2007. Si le Trésor augmente ce taux lors de la prochaine émission, les acheteurs tardifs pourraient toujours s’en sortir à long terme. Mais c’est un « si » important.

L’avis de la planificatrice financière certifiée Autumn Knutson : « Il vaut mieux agir rapidement si c’est la bonne décision pour vous. Acheter maintenant permet de verrouiller un taux connu ET de commencer votre période de détention obligatoire d’un an. » Autre avantage — commencer à compter dès maintenant, cela vous permet d’accéder à votre argent plus tôt.

Le point important : d’autres options sont meilleures

Avant de vous précipiter sur le taux de 5,27 %, consultez les comptes d’épargne à haut rendement. Certains dépassent actuellement les obligations de la série I, et contrairement à ces dernières, cet argent reste liquide. La recommandation de Forbes Advisor : « Ne bloquez pas votre argent dans des obligations I à moins que le taux ne soit supérieur de 2 % à ce que vous obtiendriez dans un compte d’épargne liquide. »

Faits rapides sur les obligations I

• Maturité de 30 ans, garanties par l’État
• Plafond de 10 000 $ par an via TreasuryDirect, plus (par remboursement d’impôt
• Détention minimale d’un an ; pénalité d’intérêt de 3 mois si rachetée avant la cinquième année
• Les intérêts sont composés semestriellement

En résumé : si vous cherchez des rendements sûrs, la fenêtre de 5,27 % se referme rapidement. Mais ne négligez pas le fait que les CD et les comptes d’épargne à haut rendement deviennent de plus en plus compétitifs — parfois trop avantageux pour ne pas en profiter.