Compilation du texte original : Deep Tide TechFlow
Avec la maturation de l'infrastructure de jalonnement $ ETH et les utilisateurs de plus en plus disposés à miser et à profiter de $ ETH, il est maintenant temps d'envisager la prochaine étape de la compositionnalité DeFi - LSDfi.
L'intérêt pour le jalonnement de $ ETH reste fort après Lido V2. Actuellement, le montant total de LSD représente près de 48 % des 18,8 millions de dollars ETH promis à ce jour ;
En prévision de la croissance continue des $ETH jalonnés, divers protocoles ont vu le jour pour servir les pools de capitaux à la recherche de plus d'utilité et de rendement.
Bien qu'ils ne soient pas exhaustifs, voici les protocoles que nous considérons actuellement comme remarquables dans la catégorie LSDfi.
Le protocole LSDfi permet aux détenteurs de LSD de gérer efficacement les revenus de leurs actifs mis en gage, en simplifiant la complexité technique et en réduisant les coûts de gaz. Des exemples de cela incluent des rendements de "vente" $eUSD via Lybra ou des augmentations de rendement de base via $unshETH.
Grâce à la part de marché dominante de Lido de plus de 70 % ; sur le marché du LSD, $stETH est le LSD le plus largement accepté dans le protocole LSDfi. $OETH et $unshETH d'Origin Protocol sont actuellement l'un des produits qui acceptent le plus largement le LSD.
Bien que Lido ait limité les sorties au-delà de Celsius après avoir autorisé les retraits de $stETH dans la V2, il doit rester vigilant pour maintenir sa position de leader du marché.
Avec la prolifération de $rETH et $frxETH, la concurrence pour la part de marché du LSD s'intensifie. $rETH et $frxETH ont tous deux régulièrement gagné des parts de marché cette année, ce que le protocole LSDfi pourrait prendre en compte lors du développement de leurs produits.
Les produits LSDfi se répartissent généralement en deux catégories : Prêts et Optimiseurs de rendement :
1 ;) Prêt - se compenser ou récompenser de manière disproportionnée les détenteurs de jetons de prêt avec le produit du jalonnement ;
2;) Optimiseur de rendement - Fournit un rendement plus élevé aux contributeurs du pool.
Tout d'abord, Lybra Finance se démarque avec son stablecoin $eUSD soutenu par le LSD. $eUSD est ajusté en fonction du rendement obtenu sur les garanties LSD dans le cadre du protocole. TVL a augmenté de 400 % la semaine dernière ; $LBR a attiré le plus d'attention dans la catégorie LSDfi.
unshETH et son dérivé $unshETH génèrent des rendements optimaux ajustés au risque grâce à un panier d'actifs ETH mis en gage.
Le LSD détenu dans le protocole gagne également des avantages supplémentaires grâce à ses frais de swap vdAMM car ils font du protocole un hub de liquidité pour le LSD $ ETH.
Bien qu'Origin Protocol ne soit pas un nouveau produit, il a lancé un nouveau produit $OETH le 17 mai. Il regroupe une variété de LSD pour générer des rendements améliorés en fournissant des liquidités en plus des rendements de jalonnement standard.
Le protocole Gravita émet des $GRAI, un jeton de prêt à 0% d'intérêt avec un plafond de prix naturel de 1,10 $ et un prix plancher de 0,97 $.
Soutenu par un panier mixte de LSD et de bLUSD (la version améliorée de LUSD fournie par Liquity), les intérêts continuent de s'accumuler pendant la durée du prêt.
Apportant le concept d'Alchemix de prêts auto-remboursables aux LSD, Zero Liquid permet aux utilisateurs de frapper $zETH en utilisant des garanties LSD sans risque de liquidation.
Le protocole récolte ensuite périodiquement les rendements de jalonnement des utilisateurs pour réduire la dette.
LSDfi est une innovation intéressante qui offre aux détenteurs de LSD une gamme plus large de stratégies de rendement uniques. Répondre aux besoins de divers propriétaires de LSD augmente l'attrait de la détention de $ ETH en tant qu'actif générateur de revenus, enrichissant ainsi l'ensemble de l'écosystème Ethereum.
Néanmoins, les investisseurs devraient considérer les titulaires de LSDfi comme Frax Finance, Pendle et Alchemix lorsqu'ils spéculent sur ces protocoles, car ils ont la capacité de créer des produits similaires, à condition qu'ils choisissent d'y engager des ressources.
Dans tous les cas, le secteur global du LSDfi devrait exister pendant longtemps.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Cet article fait le point sur les protocoles LSDFi dignes d'attention
Auteur : LE PROLOGUE D'UN SINGE
Compilation du texte original : Deep Tide TechFlow
Avec la maturation de l'infrastructure de jalonnement $ ETH et les utilisateurs de plus en plus disposés à miser et à profiter de $ ETH, il est maintenant temps d'envisager la prochaine étape de la compositionnalité DeFi - LSDfi.
L'intérêt pour le jalonnement de $ ETH reste fort après Lido V2. Actuellement, le montant total de LSD représente près de 48 % des 18,8 millions de dollars ETH promis à ce jour ;
En prévision de la croissance continue des $ETH jalonnés, divers protocoles ont vu le jour pour servir les pools de capitaux à la recherche de plus d'utilité et de rendement.
Bien qu'ils ne soient pas exhaustifs, voici les protocoles que nous considérons actuellement comme remarquables dans la catégorie LSDfi.
Le protocole LSDfi permet aux détenteurs de LSD de gérer efficacement les revenus de leurs actifs mis en gage, en simplifiant la complexité technique et en réduisant les coûts de gaz. Des exemples de cela incluent des rendements de "vente" $eUSD via Lybra ou des augmentations de rendement de base via $unshETH.
Grâce à la part de marché dominante de Lido de plus de 70 % ; sur le marché du LSD, $stETH est le LSD le plus largement accepté dans le protocole LSDfi. $OETH et $unshETH d'Origin Protocol sont actuellement l'un des produits qui acceptent le plus largement le LSD.
Bien que Lido ait limité les sorties au-delà de Celsius après avoir autorisé les retraits de $stETH dans la V2, il doit rester vigilant pour maintenir sa position de leader du marché.
Avec la prolifération de $rETH et $frxETH, la concurrence pour la part de marché du LSD s'intensifie. $rETH et $frxETH ont tous deux régulièrement gagné des parts de marché cette année, ce que le protocole LSDfi pourrait prendre en compte lors du développement de leurs produits.
Les produits LSDfi se répartissent généralement en deux catégories : Prêts et Optimiseurs de rendement :
1 ;) Prêt - se compenser ou récompenser de manière disproportionnée les détenteurs de jetons de prêt avec le produit du jalonnement ;
2;) Optimiseur de rendement - Fournit un rendement plus élevé aux contributeurs du pool.
Tout d'abord, Lybra Finance se démarque avec son stablecoin $eUSD soutenu par le LSD. $eUSD est ajusté en fonction du rendement obtenu sur les garanties LSD dans le cadre du protocole. TVL a augmenté de 400 % la semaine dernière ; $LBR a attiré le plus d'attention dans la catégorie LSDfi.
unshETH et son dérivé $unshETH génèrent des rendements optimaux ajustés au risque grâce à un panier d'actifs ETH mis en gage.
Le LSD détenu dans le protocole gagne également des avantages supplémentaires grâce à ses frais de swap vdAMM car ils font du protocole un hub de liquidité pour le LSD $ ETH.
Bien qu'Origin Protocol ne soit pas un nouveau produit, il a lancé un nouveau produit $OETH le 17 mai. Il regroupe une variété de LSD pour générer des rendements améliorés en fournissant des liquidités en plus des rendements de jalonnement standard.
Le protocole Gravita émet des $GRAI, un jeton de prêt à 0% d'intérêt avec un plafond de prix naturel de 1,10 $ et un prix plancher de 0,97 $.
Soutenu par un panier mixte de LSD et de bLUSD (la version améliorée de LUSD fournie par Liquity), les intérêts continuent de s'accumuler pendant la durée du prêt.
Apportant le concept d'Alchemix de prêts auto-remboursables aux LSD, Zero Liquid permet aux utilisateurs de frapper $zETH en utilisant des garanties LSD sans risque de liquidation.
Le protocole récolte ensuite périodiquement les rendements de jalonnement des utilisateurs pour réduire la dette.
LSDfi est une innovation intéressante qui offre aux détenteurs de LSD une gamme plus large de stratégies de rendement uniques. Répondre aux besoins de divers propriétaires de LSD augmente l'attrait de la détention de $ ETH en tant qu'actif générateur de revenus, enrichissant ainsi l'ensemble de l'écosystème Ethereum.
Néanmoins, les investisseurs devraient considérer les titulaires de LSDfi comme Frax Finance, Pendle et Alchemix lorsqu'ils spéculent sur ces protocoles, car ils ont la capacité de créer des produits similaires, à condition qu'ils choisissent d'y engager des ressources.
Dans tous les cas, le secteur global du LSDfi devrait exister pendant longtemps.