Pratinjau PNL – Gambaran Fitur

Ikhtisar Fitur

PNL Preview menyediakan representasi visual dari potensi profit dan loss (PNL) opsi di bawah berbagai skenario harga aset dasar sebelum melakukan order. Fitur ini membantu pengguna memahami dengan jelas profil potensi keuntungan serta struktur risiko dari sebuah strategi trading sebelum jatuh tempo.

• Titik impas (breakeven) strategi
• Potensi kerugian maksimum dan keuntungan tertinggi
• Perubahan eksposur risiko dan hasil di berbagai rentang harga

Fitur ini dirancang untuk mengurangi kompleksitas evaluasi strategi dan mendukung penilaian risiko serta pengambilan keputusan yang lebih terinformasi sebelum trading.

Penjelasan Grafik

Grafik pratinjau PNL menggambarkan bagaimana profit dan loss dari suatu opsi berubah di berbagai level harga aset dasar.

• Sumbu X | Harga Aset Dasar (Harga Indeks) Mewakili rentang harga potensial dari aset dasar pada saat jatuh tempo atau titik waktu yang dipilih, membantu pengguna menentukan apakah strategi tersebut menguntungkan atau merugi di setiap level harga.
• Sumbu Y | Profit & Loss (PNL) Menunjukkan profit atau loss pada setiap level harga, dalam denominasi mata uang yang digunakan untuk trading (misal: USDT).

Grafik ini mencakup dua kurva utama:

• Day 0 / Day X (garis solid) Menampilkan PNL teoritis pada saat ini atau setelah kontrak di-hold selama X hari. Nilai Day X dapat diatur menggunakan penggeser waktu.
• Expiration (garis putus-putus) Menunjukkan PNL pada saat jatuh tempo opsi, dihitung murni berdasarkan logika penyelesaian tanpa memperhitungkan nilai waktu.

Penanda referensi tambahan meliputi:

• Garis putus-putus indeks : Harga indeks aset dasar saat ini
• Penanda hitam : PNL teoritis instan pada harga saat ini
• Garis nol (sumbu 0) : Garis referensi titik impas untuk mengidentifikasi area profit dan loss

Panduan Interaksi

• Tombol Buy / Sell Beralih antara Buy dan Sell untuk mengubah arah strategi. Kurva PNL akan langsung diperbarui untuk mencerminkan struktur payoff long atau short.
• Pemilihan Waktu Gunakan penggeser waktu untuk mensimulasikan PNL setelah opsi di-hold selama beberapa hari dan amati bagaimana profit dan loss berkembang seiring waktu.
• Penyesuaian IV Secara default, perhitungan didasarkan pada implied volatility (IV) yang ditandai pada kontrak. Pengguna dapat mengedit parameter IV secara manual untuk menghitung ulang PNL, sehingga dapat mengevaluasi dampak perubahan IV terhadap nilai dan hasil opsi.
• Penggeser Rentang Harga Atur rentang harga yang ditampilkan pada grafik PNL untuk memperbesar area kunci (seperti di sekitar strike price). Ini hanya memengaruhi analisis dan tidak berdampak pada penempatan order.

Contoh Penggunaan

• Contoh 1: Mengidentifikasi Titik Impas Dengan melihat di mana kurva PNL memotong garis nol, pengguna dapat dengan cepat menentukan rentang harga di mana strategi mulai menghasilkan profit serta menilai margin keamanan terhadap harga saat ini.

• Contoh 2: Mengevaluasi Risiko Maksimum

• Untuk pembeli opsi, kerugian maksimum umumnya terbatas pada premi yang dibayarkan.

• Untuk penjual opsi, kemiringan dan ekstensi kurva PNL membantu memvisualisasikan potensi eksposur risiko.

• Contoh 3: Membandingkan Profil Risiko Jangka Pendek vs. Jatuh Tempo

• Kurva Day 0 / Day X merefleksikan risiko jangka pendek akibat pergerakan harga dan perubahan IV.

• Kurva expiration menunjukkan hasil akhir pada saat penyelesaian.

• Perbedaan antara keduanya membantu menggambarkan efek time decay (Theta) dan sensitivitas terhadap volatilitas (Vega).

Catatan

• PNL Preview didasarkan pada model penetapan harga teoritis. Hasil trading aktual dapat berbeda karena:

• Kondisi likuiditas pasar

• Slippage eksekusi

• Perubahan cepat pada implied volatility (IV)

• Fitur ini hanya ditujukan sebagai informasi dan dukungan pengambilan keputusan, serta tidak merupakan jaminan hasil atau saran investasi.