1. Введение

В последние годы технология блокчейн продемонстрировала огромный потенциал в таких областях, как финансы, цепочки поставок и Интернет вещей (IoT), благодаря своим децентрализованным, неизменяемым и распределенным функциям реестра. По мере того, как блокчейн-проекты продолжают быстро появляться, потребность в совместимости между различными блокчейнами становится все более очевидной. Блокчейны часто выступают в качестве изолированных островков информации, не имея эффективной коммуникации и сотрудничества, что серьезно ограничивает дальнейшее развитие и распространение технологии блокчейн. Кроссчейн-технология появилась для того, чтобы разрушить барьеры между блокчейнами, обеспечивая передачу активов, обмен информацией и совместную работу приложений между различными блокчейнами, и стала ключом к перемещению технологии блокчейн с «изолированных островов» на «подключенный континент».

Axelar Крипто, как значительный участник в пространстве технологий межцепочечной связи, нацелен на создание безопасной, эффективной и универсальной сети межцепочечного обмена информацией. Благодаря своей уникальной технологической архитектуре и инновационным решениям, Axelar поддерживает совместимость между различными блокчейнами и готов сыграть ключевую роль в мультицепочечной экосистеме.

2. Обзор крипто Axelar

2.1 Введение в проект

Сеть Axelar - инновационный проект, посвященный достижению безупречной совместимости между блокчейнами. Как универсальная сеть оверлея, она безопасно соединяет все экосистемы блокчейнов, приложения, активы и пользователей для обеспечения веб-совместимости. В мире блокчейна различные блокчейны похожи на изолированные острова, и сеть Axelar действует как мост и шоссе, соединяющие эти острова, обеспечивая активам, информации и приложениям свободное перемещение и взаимодействие между различными блокчейнами.

Сеть Axelar играет ключевую роль в кросс-чейн экосистеме. Она не только поддерживает мосты для передачи любой информации/актива для обеспечения передачи активов между различными блокчейнами, такие как перемещение токенов с Ethereum в экосистему Polkadot, но также облегчает кросс-сетевое выполнение смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps) для полноценной совместимости стека. Разработчики могут создавать кросс-чейн приложения на основе сети Axelar, позволяя пользователям удобно получать доступ к услугам и функциям с нескольких блокчейнов в одном приложении. Представив систему Обобщенной Передачи Сообщений (GMP), сеть Axelar выходит за рамки традиционных возможностей мостов, обеспечивая кросс-цепную передачу и получение различных полезных нагрузок, таких как вызовы функций, данные, упакованные активы, обеспечивая надежную поддержку для развития и инноваций кросс-чейн приложений.

2.2 История развития

• 2020: Проект Axelar был официально учрежден, соучредителями которого стали Сергей Горбунов и Георгиос Влахос. Участники команды, опираясь на свой богатый опыт и глубокие технические знания в области блокчейна, начали создавать сеть Axelar с целью решения проблем взаимодействия между блокчейнами и построения надежной инфраструктуры для развития Web3.

• 2021 - 2022: Проект вошел в стадию быстрого развития, завершил несколько раундов финансирования и привлек внимание и участие многих известных инвестиционных учреждений, включая Binance, Polychain Capital, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital,Крипто.comКапитал и т. д. с общим финансированием в размере 113,8 млн долларов США, что обеспечивает достаточную финансовую поддержку для технологических исследований и разработок проекта, экологического строительства и маркетинга. С точки зрения технологий сеть Axelar построена на основе Cosmos SDK, CometBFT и CosmWasm VM, принимает механизм консенсуса с делегированным подтверждением доли (DPoS), создает децентрализованную сеть валидаторов, безопасный контракт шлюза и набор разработчика программного обеспечения (SDK) для инструментов разработчика и API, и изначально реализует основные функции межцепочного общения и передачи активов.

• 2023: Сеть Axelar значительно продвинулась, соединяя большое количество блокчейнов, превысив 60, охватывая основные сети EVM, такие как Ethereum, BNB Chain, Polygon, а также решения Layer 2, такие как Base, Arbitrum, Optimism, и экосистемы, не основанные на EVM, такие как Cosmos. Более 600 интерактивных, совместных и интегрированных смарт-контрактов, глубокие коллаборации с ведущими проектами, такими как dYdX, Vertex, PancakeSwap, дополнительно усиливают влияние и области применения сети Axelar в экосистеме межцепочного взаимодействия. Axelar представила Службу межблокчейновых токенов (ITS) для улучшения совместимости всех токенов ERC-20 на сетях, совместимых с Ethereum; также был проведен проект Proof of Concept (POC) с цифровой платформой активов JPMorgan Onyx и фирмой по управлению альтернативными активами Apollo, включающий активы реального мира (RWA), исследуя потенциальное применение технологии межцепочного взаимодействия в традиционной финансовой сфере.

• 2024: Axelar запустил виртуальную машину Axelar (AVM), значительный технологический прорыв. AVM позволяет разработчикам создавать DApp один раз и запускать его на всех цепочках, что значительно снижает затраты на разработку и сложность, улучшает эффективность разработки и обеспечивает крепкую поддержку для масштабной разработки и развертывания кросс-цепных приложений. Axelar объявил планы по взаимодействию экосистем Bitcoin, Hedera и Polkadot, сетей Bitcoin L2 Stacks, Hedera с открытым исходным кодом для блокчейн-подтверждения доли, сети Moonriver и сети конфиденциальности Iron Fish как первая фаза программы-пилота усилителя межцепочной связи Axelar, достигая однократной программной интероперабельности, дальнейшего расширения кросс-цепной экосистемы сети Axelar.

3. Анализ технических принципов

3.1 Основные компоненты и функциональный слой

3.1.1 Уровень инфраструктуры

• Динамичная сеть валидаторов: Сеть Axelar принимает механизм согласования делегированных доказательств доли (DPoS), и ее сеть валидаторов динамична, в ней находится только топ-75 валидаторов в активном наборе. Этот параметр может быть отрегулирован через управление на цепи. Валидаторы играют ключевую роль в сети, отвечая за генерацию новых блоков, участвуя в мультиподписи и голосуя за состояние внешних цепочек. Держатели токенов участвуют в процессе согласования сети, занимая позицию AXL в пуле делегирования валидаторов. Этот механизм позволяет сети Axelar эффективно достигать согласия, обеспечивая безопасность и стабильную работу сети. В то же время динамичная сеть валидаторов повышает децентрализацию сети, снижая риск контроля сети одним валидатором.

• Протокол шлюза межцепочной связи (CGP) и компоненты шлюза: Протокол шлюза межцепочной связи является ключевым компонентом сети Axelar, служащим мультисторонним криптографическим наложенным слоем над подключенными цепями. CGP отвечает за операции чтения и записи между смарт-контрактами для верификации транзакций. Шлюзы Axelar являются важными компонентами, обеспечивающими связь между сетями и цепями, где валидаторы запускают узлы или легкие клиенты на этих цепях для чтения информации о транзакциях, записи в пункт назначения и выполнения транзакций. Например, когда пользователь инициирует транзакцию междуцепочной связи с Ethereum на Polkadot, валидаторы считывают запрос транзакции на шлюзе Ethereum, затем проверяют и обрабатывают его в сети Axelar, и, наконец, выполняют транзакцию на цепи Polkadot через шлюз Polkadot. Этот дизайн позволяет Axelar обеспечить безопасную коммуникацию и взаимодействие между различными блокчейнами, обеспечивая прочное основание для межцепочных приложений.

3.1.2 Функциональный уровень - Общая система передачи сообщений (GMP)

Система General Messaging Protocol (GMP) является одной из основных функций сети Axelar, выходящей за рамки традиционной функции моста, заключающейся только в передаче обернутых активов. GMP позволяет осуществлять межцепочечную передачу и прием различных полезных нагрузок, включая вызовы функций, данные, обернутые активы и т. д. С помощью GMP разработчики могут реализовать более сложную логику взаимодействия между различными блокчейнами. Например, в DeFi-приложениях пользователи могут вызывать функции протоколов кредитования на основе цепочки Cosmos на Ethereum, что позволяет осуществлять кроссчейн-кредитование; в поле NFT пользователи могут приобретать NFT в одной цепочке, а затем отображать или обменивать их в другой цепочке. Работа системы GMP основана на децентрализованной сети Axelar и смарт-контрактах шлюза. Когда приложение в исходной цепочке инициирует кроссчейн-сообщение, сообщение отправляется на смарт-контракт шлюза сети Axelar. Смарт-контракт шлюза пересылает сообщение валидаторам сети Axelar, которые проверяют и достигают консенсуса по сообщению. Как только консенсус достигнут, сообщение перенаправляется в смарт-контракт шлюза в целевой цепочке, а затем принимается и обрабатывается приложением в целевой цепочке. Этот механизм обеспечивает безопасную и надежную передачу межсетевых сообщений, обеспечивая мощную поддержку для создания полнофункциональных совместимых кроссчейн-приложений.

3.2 Механизм межцепных коммуникаций и торговли

Механизм межцепочечной коммуникации и транзакций Axelar - ключ к достижению совместимости различных блокчейнов. Когда пользователи или приложения инициируют межцепочечные транзакции, сначала создается запрос на транзакцию на исходном блокчейне, который включает подробную информацию, такую как тип актива, количество, адрес целевого блокчейна и т. д. Этот запрос на транзакцию будет передан узлам валидаторов сети Axelar. Узлы валидаторов будут отслеживать контракт шлюза Axelar на исходном блокчейне. Как только обнаружен новый запрос на транзакцию, он будет записан и проверен в сети Axelar. Процесс проверки включает проверку законности транзакции, действительности подписи и т. д. После проверки валидаторы проголосуют за транзакцию, и когда определенное количество валидаторов согласится, транзакция достигнет консенсуса в сети Axelar.

После достижения консенсуса сеть Axelar перенаправит запрос на транзакцию на целевую цепь через контракт шлюза на целевой цепи. Контракт шлюза на целевой цепи будет выполнять соответствующие операции на основе содержания запроса, такие как передача активов и вызов смарт-контрактов. На протяжении процесса сеть Axelar действует как доверенное третье лицо, ответственное за верификацию и пересылку межцепочных транзакций для обеспечения их безопасности и надежности. Кроме того, Axelar также предоставляет ряд инструментов и услуг, таких как сервис оплаты газа межцепных транзакций, который устраняет беспокойства о комиссиях за газ на разных цепях, значительно повышая удобство и пользовательский опыт межцепных транзакций. Например, когда пользователь инициирует межцепную транзакцию с Ethereum на BNB Chain, сеть Axelar автоматически обработает конвертацию комиссий за газ между Ethereum и BNB Chain, позволяя пользователю завершить всю межцепную транзакцию, используя комиссии за газ Ethereum.

3.3 Меры безопасности

Компания Axelar приняла различные меры безопасности для обеспечения безопасности и стабильности сети. На уровне консенсуса двухступенчатый механизм голосования используется для снижения риска концентрации права голоса в руках нескольких лидеров в механизме консенсуса PoS. Право голоса валидаторов не увеличивается линейно вместе со стейком, и чтобы увеличить право голоса, они должны экспоненциально увеличивать сумму стейкинга, что затрудняет валидаторам контроль сети через централизованные стейки. Axelar применяет сетевую функциональность для приостановки трафика из вредоносных взаимосвязанных цепочек, предотвращая вредоносные атаки, повреждающие сеть. На уровне контракта ограничения контракта используются для ограничения максимальной суммы, которая может быть переведена в течение определенного периода времени, избегая рисков безопасности, вызванных крупными аномальными транзакциями. Радиальная топология сети Axelar также повышает эффективность этих функций безопасности. Во время мультичейн-коллапса кроссчейн-сервисы обмена, построенные с использованием Axelar, могут поддерживать безопасность и ликвидность, изолируя поврежденные соединения. Например, когда подключенная цепочка подвергается атаке из-за уязвимости безопасности, сеть Axelar может быстро идентифицировать и приостановить соединение с этой цепочкой, предотвращая распространение атаки на другие цепочки, обеспечивая при этом безопасное продолжение транзакций в других нормальных подключенных цепочках. Axelar также часто меняет ключи, чтобы снизить риск компрометации ключей, что еще больше повышает безопасность сети.

4. Анализ рыночной производительности

4.1 История финансирования и оценка

Axelar пользуется высоким доверием инвестиционных учреждений в своем развитии. К 5 марта 2024 года он успешно завершил 5 раундов финансирования на общую сумму до 1,138 миллиарда долларов США. В июле 2021 года Axelar завершил финансирование серии A на сумму 16,5 миллиона долларов, возглавленное Polychain Capital, что обеспечило Axelar достаточными средствами для проведения технологических исследований и разработки, а также формирования команды на раннем этапе, заложив прочное основание для последующего развития, привлекая больше внимания разработчиков и партнеров и способствуя начальному развитию проекта.

В феврале 2022 года Axelar завершил привлечение $35 миллионов в рамках серии B финансирования, с оценкой в $1 миллиард. Линейка инвесторов была сильной, включая Dragonfly Capital, Polychain Capital, North Island Ventures, Rockaway Blockchain Fund, Cygni Capital, Lemniscap, Olive Tree Capital, Blockchange Ventures, Node Capital, а также известных ангельских инвесторов Waikit Lau и Gokul Rajaram. Успех серии B финансирования не только принес большое количество средств Axelar для расширения своего бизнеса, укрепления рекламной кампании и создания экосистемы, но также значительно усилил видимость проекта и влияние в отрасли, отметив широкое признание потенциала Axelar в области межцепочного взаимодействия.

В процессе привлечения средств Axelar привлекла множество мощных инвестиционных учреждений, которые не только обеспечивают достаточные средства для проекта, но и приносят богатые отраслевые ресурсы и профессиональное руководство. Анализ истории сбора средств Axelar показывает, что каждый этап привлечения средств сопровождается важными вехами в развитии проекта, такими как технологические прорывы и расширение экосистемы, формируя хорошие взаимодействующие отношения между сбором средств и развитием проекта. Инфузия существенных средств позволяет Axelar непрерывно улучшать свою техническую архитектуру, повышать эффективность и безопасность межцепочной коммуникации; в то же время ресурсы и поддержка инвестиционных учреждений также помогают Axelar привлекать больше партнеров и пользователей, способствуя быстрому развитию его экосистемы. Сбор средств также имеет значительное влияние на оценку Axelar. По мере развития проекта и продвижения раундов сбора средств, оценка Axelar постепенно увеличивается, отражая высокие ожидания рынка от его будущих перспектив.

4.2 Тенденция цен и изменение капитализации рынка

AXL является собственным токеном сети Axelar и играет важную роль в экосистеме Axelar. Тенденция цен на AXL показывает значительную волатильность. В период с 2021 по 2022 год, по мере роста популярности проекта Axelar, завершения нескольких раундов финансирования и заключения партнерств с несколькими блокчейн-сетями, цена AXL продемонстрировала значительный восходящий тренд. В 2022 году цена AXL в один момент превысила отметку в $2, достигнув исторически высокого уровня. Это было в основном из-за оптимистичных ожиданий рынка относительно перспектив технологии межцепочечности Axelar, а также общего бычьего настроения на криптовалютном рынке. С большим притоком средств на криптовалютный рынок инвесторы проявляют сильный интерес к инновационным проектам с потенциалом развития. Axelar, как важный проект в области межцепочечности, пользуется спросом у инвесторов, тем самым способствуя росту цены AXL.

Во второй половине 2022 по 2023 год, по мере того как общий рынок криптовалют вошел в медвежий рынок, цена AXL также существенно снизилась. Распространилась рыночная паника, и инвесторы распродали активы, что привело к резкому падению цены AXL. Некоторые негативные рыночные новости, такие как обнародование некоторых криптовалютных проектов и ужесточение регуляторной политики, также оказали неблагоприятное влияние на цену AXL. Со второй половины 2023 года, с постоянными технологическими успехами Axelar, такими как дальнейшее совершенствование и применение функции обобщенной передачи сообщений (GMP), и постоянный рост числа подключенных блокчейнов, цена AXL постепенно начала снова расти, демонстрируя повторное признание рынком ценности проекта Axelar.

Колебания цены и рыночной стоимости AXL влияют на разнообразные факторы. Общая рыночная ситуация является важным фактором. Во время бычьего рынка на рынке криптовалют цена AXL часто растет вместе с рынком; в то время как в медвежьем рынке цена скорее всего будет тянуться вниз. Собственное развитие проекта также оказывает ключевое влияние на цену и рыночную стоимость. Каждый технологический прорыв, присоединение новых партнеров и расширение экосистемы приложений от Axelar могут быть положительными факторами, побуждающими рост цены; наоборот, если проект сталкивается с препятствиями или негативными событиями, цена может снизиться. Рыночное настроение и ожидания инвесторов также сильно влияют на колебания цены и рыночную стоимость AXL. Когда инвесторы уверены в будущем Axelar, спрос на AXL растет, подталкивая цену вверх; но когда рыночное настроение пессимистично, инвесторы могут сократить удержание или продать AXL, что приведет к падению цены.

4.3 Сравнение с конкурентами

В области технологии межцепочного взаимодействия Axelar сталкивается с конкуренцией со стороны нескольких проектов, среди которых хорошо известные конкуренты Wormhole и LayerZero. В плане связи с рядом блокчейнов Axelar показал себя хорошо, подключив на сегодняшний день более 60 блокчейнов, включая основные сети EVM, такие как Ethereum, BNB Chain, Polygon, а также решения Layer 2, такие как Base, Arbitrum, Optimism, и экосистемы, не основанные на EVM, такие как Cosmos. По сравнению с этим, Wormhole и LayerZero подключили относительно меньше блокчейнов. Axelar имеет определенное преимущество в этом отношении, способен предоставить пользователям более широкий спектр услуг межцепного взаимодействия, чтобы удовлетворить потребности различных пользователей в передаче активов и взаимодействии с информацией через несколько блокчейнов.

Что касается объема торгов, то, согласно отчету «Анализ межсетевой совместимости», опубликованному Исследовательским институтом Binance в феврале 2024 года, объем торгов Axelar за последние 30 дней в два раза больше, чем у Wormhole, и почти в восемь раз больше, чем у Chainlink CCIP. Преимущество Axelar в объеме торгов в основном объясняется реализацией функциональности General Message Passing (GMP), которая поддерживает сложные вызовы кроссчейн-функций и синхронизацию состояний, что позволяет разработчикам создавать более разнообразный спектр кроссчейн-приложений, привлекая больше пользователей к участию в кроссчейн-транзакциях. Wormhole и LayerZero, с другой стороны, имеют другие функциональные характеристики по сравнению с Axelar. Wormhole — это общий протокол обмена сообщениями, который фокусируется на обеспечении связи приложений между несколькими экосистемами блокчейна, в то время как LayerZero фокусируется на предоставлении простого решения для межцепочечной совместимости. Разница в объеме торгов по сравнению с Axelar отражает конкурентоспособность Axelar в удовлетворении рыночных торговых потребностей с точки зрения технологий и функциональных возможностей.

С точки зрения технических принципов и безопасности Axelar принимает механизм консенсуса делегированного доказательства доли (DPoS) и обеспечивает безопасность и надежность межцепных коммуникаций через динамические сети валидаторов и протоколы межцепных шлюзов; в то же время, повышает безопасность сети, используя вторичный механизм голосования, ограничения контрактов, частые изменения ключей и другие меры. Wormhole использует механизм валидации на основе оракулов, полагаясь на набор валидаторов для проверки межцепных сообщений; LayerZero достигает межцепных коммуникаций путем введения суперлегких узлов и реле, обеспечивая безопасность на основе криптографии и экономических стимулов. Технические принципы и меры безопасности Axelar отличаются от конкурентов, обеспечивая пользователям различные гарантии безопасности и пользовательские опыты. Например, вторичный механизм голосования Axelar снижает риск централизации избирательных прав в механизме консенсуса PoS, делая сеть более децентрализованной и безопасной.

5. Применение в экологии и сотрудничество

5.1 Подключенные блокчейны и проекты интеграции

Axelar подключился к более чем 60 блокчейнам, включая основные сети EVM, такие как Ethereum, BNB Chain, Polygon, а также сети Layer 2, такие как Base, Arbitrum, Optimism, и множество не-EVM экосистем, таких как Cosmos. Эта обширная сеть подключений заложила прочные основы для развития экосистемы Axelar. Подключившись к множеству основных блокчейнов, Axelar способен агрегировать преимущества и ресурсы различных блокчейнов. Ethereum гордится богатым сообществом DeFi и разработчиков, BNB Chain обладает эффективными возможностями обработки транзакций и большой базой пользователей, в то время как Cosmos известен своей уникальной кросс-цепной архитектурой и разнообразием экосистемы. Подключившись к этим блокчейнам, Axelar обеспечивает передачу активов, обмен информацией и сотрудничество приложений между различными экосистемами, способствуя обмену ресурсами и интеграции, и предоставляя пользователям более широкий спектр услуг и выбора.

Axelar интегрировал более 600 смарт-контрактов для взаимодействия, сотрудничества и интеграции, включая ведущие проекты в DeFi, публичных сетях, Layer 2 и других треках, таких как dYdX, Vertex, PancakeSwap и т. д. Эти интегрированные проекты значительно обогащают экологические сценарии применения Axelar. В сфере DeFi, благодаря интеграции с такими проектами, как dYdX, Axelar добилась кросс-чейн-кредитования, торговли и других функций, позволяющих пользователям свободно распределять активы между разными блокчейнами, участвовать в различных активностях DeFi, а также повышать эффективность и ликвидность средств. В области NFT кроссчейн-возможности Axelar позволяют передавать и отображать NFT между различными блокчейнами, расширяя охват рынка и обращение NFT, открывая новые возможности для разработки NFT. Добавление этих интегрированных проектов привлекло больше пользователей и разработчиков в экосистему Axelar, что еще больше способствовало процветанию и развитию экосистемы.

5.2 Анализ основных случаев сотрудничества

5.2.1 Сотрудничество с проектом RWA JPMorgan и Apollo

В ноябре 2023 года Axelar совместно с цифровой платформой J.P. Morgan Onyx и фирмой управления альтернативными активами Apollo провела проект доказательства концепции (POC), включающий активы реального мира (RWA). В этом проекте доказательства концепции использовалась технология блокчейна для осуществления транзакций и достижения автоматизированного управления портфелем токенизированных финансовых активов (RWA). Цифровая платформа J.P. Morgan Onyx воспользовалась кросс-цепной технологией Axelar для достижения совместимости с частными и разрешенными экземплярами блокчейна Provenance, которые в настоящее время блокируют $9 миллиардов реальной стоимости финансовых активов мира на цепи, включая фонды, кредиты и частные активы.

Протокол инфраструктуры Axelar соединяет ценности и коммуникацию с несколькими блокчейнами в Web3 через безопасную, программируемую сеть и гибридную систему, интегрируя on-chain сети с off-chain системами. Одной из самых инновационных частей этого концепта сотрудничества является то, что инвестиционный менеджер изменяет модель инвестирования, заменяя частный фонд Apollo на другой частный фонд Apollo, автоматически перенастраивая 100 портфелей, следуя стратегии с использованием модуля балансировки, включая процессы размещения и урегулирования заказов, используя уникальные комбинируемые и автоматизированные функции блокчейна, существенно снижая человеческие ошибки.

Сотрудничество между Axelar, JPMorgan и Apollo имеет большое значение для его развития в области RWA. Это сотрудничество позволяет Axelar войти в традиционный финансовый сектор, демонстрируя потенциальное применение своей технологии межцепочного взаимодействия в токенизации реальных активов и управлении портфелем, открывая новое рыночное пространство для Axelar. Сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, такими как JPMorgan и Apollo, позволило Axelar получить больше признания и доверия в отрасли, помогая привлечь больше внимания и участие традиционных финансовых учреждений к своей технологии межцепочного взаимодействия, стимулируя развитие рынка RWA. Это сотрудничество также обеспечивает ценный практический опыт для Axelar, помогая ему дальше оптимизировать свою технологию и решения, чтобы лучше удовлетворять потребности традиционного финансового рынка.

5.2.2 Сотрудничество с Microsoft

Axelar заключил партнерство с Microsoft для предоставления решений по совместимости блокчейнов. Согласно TheBlock, это партнерство позволит разработчикам использовать инструменты кросс-чейн, предоставленные Axelar, на торговой площадке облачных вычислений Microsoft - Azure Marketplace в будущем, такие как Axelar JS Development Suite, который автоматизирует функции развертывания мультичейн, чтобы дальше интегрировать приложения на разных блокчейнах. Дэниел Эн, директор по развитию бизнеса Web3 в Microsoft, сказал, что он рад сотрудничеству с Axelar, чтобы помочь организациям принять технологию блокчейн и преобразить свой способ работы, используя сильные стороны и экспертизу обеих сторон. Сергей Горбунов, сооснователь Axelar, считает, что это сотрудничество позволит Axelar исследовать область искусственного интеллекта (ИИ) и представить химию, которую технология ИИ может иметь с блокчейном, и на основе сотрудничества с Microsoft, они смогут исследовать новые области Web3, такие как блокчейн-сервис OpenAI и интеграция ИИ в будущие приложения Web3.

Сотрудничество между Axelar и Microsoft имеет многогранные последствия. Для Axelar, используя сильное влияние Microsoft и обширную пользовательскую базу в области облачных вычислений и корпоративных услуг, кроссчейн-технологии и решения Axelar могут охватить больше корпоративных пользователей и разработчиков, ускоряя их применение и продвижение на корпоративном рынке. Ожидается, что благодаря сотрудничеству с Microsoft по изучению комбинации искусственного интеллекта и блокчейна, Axelar будет изучать новые технологические приложения, повышать свою технологическую конкурентоспособность и инновационные возможности. Для Microsoft кроссчейн-технология Axelar обеспечивает важную поддержку ее макета в области блокчейна, обогащает контент блокчейн-сервисов в Azure Marketplace, расширяет возможности сервисов Microsoft в области Web3, помогает Microsoft удовлетворять потребности корпоративных клиентов в совместимости блокчейнов и повышает ее конкурентоспособность на рынке корпоративных блокчейнов. Это сотрудничество также окажет положительное демонстрационное влияние на всю индустрию блокчейна, способствуя большей технологической интеграции и инновациям, а также стимулируя применение и развитие технологии блокчейн в более широком спектре областей.

5.3 Классификация экологических проектов и статус развития

Проекты в экосистеме Axelar могут быть разделены на несколько категорий, каждая из которых имеет свои особенности. В области DeFi Axelar глубоко интегрирован с многими проектами DeFi, такими как dYdX, Vertex, PancakeSwap и т. д. Эти проекты используют кросс-цепочечную технологию Axelar для реализации функций, таких как кросс-цепочечное кредитование, торговля, добыча ликвидности и т. д. dYdX достигла взаимодействия активов между различными блокчейнами через Axelar, позволяя пользователям использовать услуги кредитования и торговли dYdX на нескольких цепях, таких как Ethereum, Polygon и т. д., значительно повышая эффективность и ликвидность средств. Vertex использует функциональность общего передачи сообщений (GMP) Axelar для достижения кросс-цепочечного ордерного стакана, обеспечивая пользователям более эффективный опыт торговли. Проекты DeFi активно развиваются в экосистеме Axelar, с растущим объемом торговли и числом пользователей, становясь важной частью экосистемы Axelar.

В области кошельков Axelar сотрудничает с некоторыми проектами кошельков, чтобы предоставить пользователям более удобные услуги управления активами межцепочечного взаимодействия. Эти проекты кошельков интегрируют межцепочечную технологию Axelar, позволяя пользователям управлять активами на нескольких блокчейнах в одном кошельке, обеспечивая межцепочечные трансферы и операции с активами. Пользователи могут легко передавать токены с Ethereum на BNB Chain в кошельке, поддерживающем Axelar, без необходимости выполнения сложных операций и переключения между несколькими кошельками. Развитие проектов кошельков предоставляет пользователям в экосистеме Axelar лучший пользовательский опыт, способствуя продвижению и популяризации экосистемы Axelar.

Axelar также сотрудничает с традиционными предприятиями для изучения применения технологии блокчейн в традиционных отраслях. Сотрудничество с JPMorgan Chase и Apollo по проекту RWA применяет технологию блокчейн к управлению портфелем реальных активов. Эта модель сотрудничества предоставляет традиционным предприятиям новые бизнес-модели и инновационные идеи, способствуя цифровой трансформации традиционных предприятий. Хотя текущее количество совместных проектов с традиционными предприятиями относительно невелико, потенциал развития огромен. С постоянным совершенствованием технологии блокчейн и непрерывным расширением сценариев применения ожидается, что в будущем больше традиционных предприятий будут сотрудничать с Axelar для совместного изучения применения технологии блокчейн в различных отраслях.

6. Перспективы развития в будущем

6.1 Интерпретация дорожной карты

Дорожная карта Axelar, опубликованная в конце января 2024 года, показывает, что ее следующее развитие тесно связано с Axelar Virtual Machine (AVM). План развития для AVM имеет большое значение, поскольку он станет платформой разработки для инструментов с открытым исходным кодом, обеспечивая поддержку для разработки различных DApps. Это означает, что разработчики могут использовать различные инструменты и фреймворки разработки на основе AVM для создания функциональных и удобных в использовании децентрализованных приложений, привлекая больше разработчиков и пользователей в экосистему Axelar, дальше способствуя процветанию и развитию экосистемы. Например, разработчики могут использовать AVM для создания кросс-цепных финансовых приложений, обеспечивая эффективное управление и транзакции активов между различными блокчейнами.

Еще одна важная цель - достижение разрешения межцепных связей на любую цепь через Усилитель Межцепи. Это значительно расширит сетевые эффекты Axelar, подключая его к сотням блокчейнов, таким как Ethereum Layer 2. Разрешение на связывание означает, что любой подходящий блокчейн может легко получить доступ к сети Axelar без громоздких процессов утверждения, значительно повышая открытость и инклюзивность сети Axelar, привлекая больше блокчейн-проектов для сотрудничества с Axelar и достижения более широкой межцепной совместимости. Это также помогает Axelar занять более благоприятное рыночное положение в области межцепной деятельности, усиливая свое влияние в мультичейновой экосистеме.

Расширение области применения межцепочечных токенов также является одним из ключевых направлений планирования. Axelar расширит их доступность на всех подключенных цепочках, что дополнительно повысит ценность и полезность межцепочечных токенов. Например, между разными блокчейнами межцепочечные токены могут служить универсальными активными сертификатами, облегчая передачу активов и совершение сделок; в приложениях DeFi межцепочечные токены могут использоваться в качестве залога или торговых пар, обогащая функциональность и геймплей приложений DeFi.

Добавление механизма сжигания газа к токену AXL для достижения денежного сжатия для защиты сети Axelar окажет значительное влияние на экономическую модель токена AXL. Механизм сжигания газа может уменьшить циркуляцию токенов AXL. При увеличении сетевых транзакций сжигается больше токенов AXL, что увеличивает дефицит токенов и положительно влияет на цену токена. Это также помогает стимулировать пользователей и разработчиков использовать сеть Axelar более разумно и улучшать эффективность сетевых ресурсов.

Axelar также планирует интегрировать механизмы консенсуса из разных цепочек, включая Solana, Stellar и цепочки на основе Move, такие как Aptos и Sui. Различные блокчейны принимают различные механизмы консенсуса, каждый из которых имеет свои характеристики и преимущества. Интеграция этих механизмов консенсуса может полностью использовать преимущества различных блокчейнов, улучшить совместимость и адаптивность сети Axelar, а также предоставить пользователям более широкий выбор и более качественные услуги. В плане производительности высокопроизводительный механизм консенсуса Solana может обеспечить более быструю скорость обработки транзакций в сети Axelar; в плане безопасности механизмы консенсуса Aptos и Sui на основе языка Move могут обеспечить более надежные гарантии безопасности для смарт-контрактов.

6.2 Потенциальные риски и вызовы

С точки зрения рыночной конкуренции, область кроссчейн-технологий является высококонкурентной, и Axelar сталкивается с вызовами со стороны многих конкурентов. Такие проекты, как Wormhole и LayerZero, также обладают сильной технической мощью и влиянием на рынок в области кроссчейн. Эти конкуренты могут вступить в жесткую конкуренцию с Axelar с точки зрения технологических инноваций, расширения рынка и построения экосистемы. Если компания Axelar не может постоянно внедрять инновации и улучшать технические характеристики и качество услуг, она может оказаться в невыгодном положении в условиях рыночной конкуренции, что приведет к снижению доли рынка. Некоторые новые кроссчейн-проекты также могут представлять потенциальную угрозу для Axelar с уникальными технологиями или бизнес-моделями.

Техническая безопасность всегда была важным вызовом для блокчейн-проектов. Несмотря на то, что Axelar использует различные меры безопасности, такие как механизм двух голосов, контрактные ограничения, частая замена ключей и т. д., полностью устранить риски безопасности все же сложно. Уязвимости смарт-контрактов могут быть использованы хакерами, что приведет к краже пользовательских активов или краху сети; Безопасность механизма консенсуса также может быть атакована, что повлияет на нормальную работу сети. По мере того, как количество блокчейнов, подключенных к Axelar, продолжает расти, растет и сложность сети, что может привести к новым рискам безопасности, и обеспечение безопасности межсетевой коммуникации будет постоянной проблемой для Axelar.

Неопределенность в отношении законодательства и политики также является одним из рисков, с которыми сталкивается Axelar. Блокчейн-индустрия сильно зависит от законодательства и политики различных стран. Разные страны и регионы имеют разные отношения и политики в отношении блокчейна и криптовалют. Некоторые страны могут иметь положительное и открытое отношение к технологии блокчейна, поощряя инновации и развитие; в то время как другие могут налагать строгие ограничения или запреты на торговлю криптовалютами. Если Axelar не сможет своевременно понимать и адаптироваться к законодательству и политике различных стран и регионов во время своего глобального расширения, это может привести к юридическим рискам, повлияющим на нормальное функционирование проекта. Изменения в законодательстве и политике также могут потребовать корректировок в бизнес-модели и операционных стратегиях Axelar, увеличивая операционные расходы и неопределенность для проекта.

Прогноз перспектив развития 6.3

На основе текущей технической мощи Axelar, рыночной производительности и плана развития у него широкие перспективы развития в области межцепочечного взаимодействия. Что касается доли рынка, по мере того как Axelar продолжает совершенствовать свои технологии и расширять экосистему, количество подключенных блокчейнов и интегрированных проектов будет продолжать увеличиваться, привлекая больше пользователей и разработчиков, тем самым укрепляя свою долю на рынке межцепочечного взаимодействия. Axelar подключил более 60 блокчейнов, и в будущем, через Interchain Amplifier для достижения безразрешительного подключения к любой цепи, количество подключенных блокчейнов может экспоненциально увеличиться, дополнительно укрепляя свое положение в области межцепочечного взаимодействия.

Что касается расширения приложений, Axelar достигнет более широкого применения в нескольких областях, таких как DeFi, NFT и традиционные предприятия. В сфере DeFi кроссчейн-технология Axelar поможет достичь более эффективного кроссчейн-кредитования, торговли, майнинга ликвидности и других функций, обеспечивая более сильную поддержку инфраструктуры для приложений DeFi и стимулируя дальнейшее развитие рынка DeFi. В области NFT Axelar может реализовать свободную передачу и отображение NFT в различных блокчейнах, расширяя охват рынка и оборот NFT, принося новые возможности для развития NFT. Сотрудничество между Axelar и традиционными предприятиями также будет продолжать углубляться, способствуя применению технологии блокчейн в традиционных отраслях, таких как финансирование цепочки поставок, логистика, защита авторских прав и т.д., помогая традиционным предприятиям достичь цифровой трансформации, повысить операционную эффективность и снизить затраты. Ожидается, что благодаря постоянному развитию технологии блокчейн и устойчивому росту рыночного спроса на кроссчейн-возможности, Axelar станет лидером в области кроссчейн-технологий, внося важный вклад в развитие мультичейн-экосистем.

Заключение

Принимая во внимание риски и доходность в комплексе, инвесторам рекомендуется быть осторожными при инвестировании в Axelar. Для инвесторов с высоким уровнем толерантности к риску, глубоким пониманием блокчейн-индустрии и оптимизмом по отношению к перспективам развития технологии межцепочного взаимодействия, целесообразно выделить определенную долю токенов AXL, но следует обращать внимание на такие факторы, как технологическое развитие проекта, рыночная конкуренция и изменения в регуляторной политике. Инвесторам также стоит диверсифицировать свое распределение активов, распределять инвестиционные риски и избегать переконцентрации в одном проекте.