簡介

GMGN 是一款專為 Meme 幣交易者設計的鏈上數據分析和交易工具。成立與2024年，在本輪meme交易中脫穎而出，自 2024 年 11 月開始，GMGN 的用戶數量和交易量均呈現出顯著增長。 2024 年 11 月 17 日，單日交易量達到 7,200 萬美元，單日用戶數為 2.5 萬人。2025年1月，由於TRUMP幣的爆火，GMGN再度火爆，2025年1月19日，單日交易量高達2.35億美元，為歷史新高。GMGN也從此創造了單日協議收入百萬的神話。截至目前，GMGN每個用戶的平均交易量為 10,487 美元、每個用戶的平均交易筆數為 80 筆；過去 7 天的交易總量為 124,078,688 美元；平臺累計交易筆數達到 46,219,356 筆。

GMGN交易費用和交易量

來源：https://dune.com/adam_tehc/gmgn

GMGN筆數和用戶數

來源： https://dune.com/adam_tehc/gmgn

團隊背景

GMGN 的團隊由一群交易和開發經驗豐富的專業人士組成。創始人 Jerry Ma 擁有超過 20 年的工具類產品開發經驗，擅長將技術創新與市場需求結合，推動產品的快速發展和用戶增長。聯合創始人 Haze 是一名知名的交易員，曾在派網交易所擔任早期成員，對加密貨幣市場和交易機制有著深刻的理解和多年的實戰經驗。團隊的其他成員均為純粹的華人團隊，團隊規模約為 30 人，他們具備強大的技術背景、市場洞察力和豐富的交易經驗。 團隊認為本輪meme交易在華語區更加火熱，目前主要依然立足於華語區，發揮在華語區的社群優勢。

協議收入新高

2025年初，TRUMP 代幣的發佈和交易迅速成為 Meme 幣市場中的熱點話題。尤其在其首發和短期內的高波動性下，吸引了大量投機者和交易者的關注。隨著社交媒體、論壇以及各種加密社區的熱烈討論，TRUMP 代幣迅速積累了大量的用戶基礎。這種現象級的關注度直接推動了 GMGN 平臺的訪問量和註冊用戶的增長。

GMGN 平臺作為 Meme 幣投資者的主要數據分析和交易工具，在 TRUMP 代幣爆發期間，受益於其高度精準的市場監控和實時交易數據功能，吸引了大量用戶前來使用。這些用戶不僅通過 GMGN 平臺瞭解 TRUMP 代幣的市場動態，還利用其提供的聰明錢跟蹤、實時數據分析等功能，制定更加科學的交易策略。TRUMP 代幣的爆發性交易量讓 GMGN 成為一個理想的分析和決策平臺，這種市場熱度的引爆為 GMGN 平臺帶來了極為可觀的引流效應。根據市場粗略估計，近半數 TRUMP 代幣交易是在GMGN平臺上實現的。截至 2025 年 1 月 26 日，GMGN 用戶在 TRUMP 代幣交易中的總獲利達到了 1.63 億美元，平均每位用戶獲利約 5,826 美元。

主要功能

快速發現和交易 Meme 代幣

GMGN.AI 的核心功能之一是幫助用戶及時發現並參與 Meme 代幣的交易。平臺提供了實時更新的代幣列表，展示了市場上新創建的代幣、即將滿額的私募代幣、近期表現最好的代幣，以及已經開始交易的代幣。通過這些分類，用戶能夠迅速捕捉到市場的熱點，發現潛在的投資機會，及時調整投資組合。這種快速發現市場趨勢的能力對於 Meme 代幣投資者尤為重要，因為這類代幣的價格波動通常較為劇烈，抓住市場高峰時機能夠帶來較高的回報。

追蹤聰明錢動態

“聰明錢”通常指的是具有強大資金和深厚市場經驗的投資者或機構所控制的資金流向。GMGN 提供了專門的功能，允許用戶實時跟蹤聰明錢的交易動向。平臺展示了來自知名投資者、風險投資公司以及其他 KOL 錢包的交易記錄和資金流動。用戶可以通過關注這些聰明錢的動態來發現市場中的潛在機會。此功能能夠幫助普通投資者模仿或跟隨這些機構的投資決策，降低投資風險並提高獲利的可能性。投資者可以有效地瞭解市場情緒，做出相對理性的交易決策。

安全性檢查功能

加密貨幣市場的投資風險較高，特別是對於較為新興和缺乏監管的 Meme 代幣。因此，GMGN.AI 提供了一系列代幣安全性檢查工具，幫助用戶評估潛在代幣的安全性。平臺的安全性檢查功能包括對代幣的流動性池（LP）是否銷燬、是否存在蜜罐（Honeypot）風險、合約是否已放棄以及代幣是否可鑄造等方面的檢查。用戶可以判斷代幣項目是否安全、透明，並且避免那些存在欺詐或潛在風險的項目。

自動化交易

為了提高交易效率並減少手動操作的時間成本，GMGN 提供了自動化交易功能。用戶可以通過 Telegram 機器人設置自動買入、賣出以及限價掛單等策略。通過這一功能，用戶可以在無需實時監控市場的情況下，依據預設的策略自動執行交易決策。這對於那些進行高頻交易或需要全天候監控市場的用戶而言，極大地提高了交易效率和便捷性。自動化交易也能夠減少人為因素的干擾，交易策略執行更加精準和有策略性。

實時價格圖表和分析

GMGN.AI 也作為一個看板工具， 提供了實時價格圖表功能，幫助用戶準確瞭解每個 Meme 代幣的市場表現。平臺的圖表支持用戶查看代幣的歷史價格走勢、當前交易深度以及其他相關市場數據。

錢包分析功能

用戶進入錢包詳情頁後，可以直觀地查看到錢包在最近 7 天和 30 天內的盈虧情況。頁面上不僅顯示了整體的資金盈虧數額，還細分了交易勝率、買入和賣出交易的具體數量，以及每筆交易的盈虧比例。

GMGN 平臺統計了以下幾個關鍵指標：首先是“總盈虧”，也就是錢包中所有交易所產生的盈虧數額和比例；其次是“未實現利潤”，用於顯示當前未出售代幣的市值變化，從而反映持倉狀態；同時，平臺還統計了 7 天和 30 天內的平均持倉時長、買入總成本以及代幣的平均買入成本。

GMGN 還提供了“盈利分佈”分析功能。這一功能通過展示錢包內不同代幣在最近一段時間內的漲跌幅度和數量，幫助用戶直觀地看到整個持倉成本的分佈情況。換句話說，不僅可以知道自己整體盈利或虧損多少，還能詳細瞭解不同代幣的成本結構和實際表現。

核心亮點

Meme幣市場以高波動性、強社區屬性和短期熱點驅動為核心特徵，用戶交易行為往往呈現“快進快出、跟風操作、風險敏感”的特質。GMGN針對這一特殊場景，在產品設計上做出更加符合meme交易習慣的設計。

數據集成

GMGN 平臺通過集成多個 Meme 幣首發平臺的數據流，進一步提升了其市場數據的廣度與實時性。平臺接入瞭如 PumpFun、Moonshot 等知名 Meme 幣首發平臺的數據流，實時抓取代幣的上線信息、流動性變化及社交媒體熱度等關鍵指標。這些信息通過分佈式節點的方式高效獲取，使得 GMGN 能夠及時反映出市場的動態變化，為用戶提供最前沿的市場資訊。這種高效的數據流處理能力使得用戶能夠在瞬息萬變的 Meme 幣市場中，快速獲取投資機會。

鏈上異常行為識別

除了實時市場數據，GMGN 還在鏈上行為異常識別和多錢包關聯分析方面進行了深度優化。平臺通過先進的聚類算法，能夠檢測同一 IP 地址或設備指紋下的多個錢包之間的協同操作，並標記為“疑似老鼠倉集群”（老鼠倉即為利用內幕信息或職務便利，提前佈局牟利的行為）。這種分析方法能夠有效識別和防範市場中的操控行為，保護普通投資者的利益。在加密貨幣市場中，市場操縱行為時有發生，尤其是 Meme 幣市場上經常發生。

用戶交互

GMGN 平臺在用戶交互設計方面進行了創新，專門為 Meme 幣交易者設計了符合其交易習慣的場景化交互體驗。平臺從發現熱門幣（首頁榜單）到查看聰明錢持倉（詳情頁），再到設置跟單參數（如滑點：即為價格波動導致的成交價差、止損等），整個流程路徑短且直觀。通過這種簡潔流暢的操作方式，平臺能夠幫助用戶在最短的時間內做出決策，滿足 Meme 用戶在快速交易中的需求。在 Meme 幣市場，投資者通常需要在極短的時間內把握機會，因此平臺設計上的高效性和直觀性顯得尤為重要。全流程路徑短符合直覺，適應Meme用戶爭分奪秒的交易節奏。

分佈式節點

在基礎設施方面，GMGN 構建了高效且穩定的分佈式節點網絡，分佈式節點架構使得每個節點在不同地理位置分佈，能夠有效提高平臺的容錯能力和抗壓能力。平臺能夠實時處理大量的交易請求，系統在高併發情況下仍能保持流暢運行。

特別是在交易速度方面，GMGN 通過優化節點間的數據同步和處理機制，能夠在一秒內完成交易上鍊。這一特性對於 Meme 幣市場中的高頻交易至關重要，因為市場中的投資者常常需要在極短的時間內做出交易決策，快速完成交易是實現盈利的關鍵。GMGN 的快速交易處理能力，對 Meme 交易者極為重要。分佈式節點還增強了平臺的安全性和可靠性。即使個別節點出現故障，其他節點仍然能夠繼續提供服務，保障平臺的持續運行。這種冗餘設計確保了 GMGN 在面對網絡攻擊、系統故障等潛在風險時能夠保持穩定。

交易池子監控

在處理滑點問題上，平臺的設計考慮到了市場波動和池子流動性的變化，特別是在交易池出現故障或“down掉”時，GMGN 會自動匹配較小的池子，從而確保交易能夠繼續進行，避免了因流動性不足導致的交易中斷。

GMGN 在設計上儘可能減少由於流動性不足而導致的高滑點現象。滑點通常出現在市場大幅波動時，投資者可能無法以預期價格成交，從而造成交易成本的增加，甚至導致虧損。通過平滑曲線設計，GMGN 能夠使價格波動更加平穩，有效降低滑點的發生，確保用戶在交易時不會因為價格波動過大而遭受較大的損失。

盈利模式

GMGN 的商業模式簡單且直接，主要通過交易手續費獲利。每筆交易，平臺收取 1% 的手續費，這種模式在高頻交易的環境下表現出巨大的潛力。尤其是在 Meme 幣市場，交易頻率較高，投資者通常會進行頻繁的買入和賣出操作，因此這一收費模式為 GMGN 帶來了穩定且可觀的收入來源。隨著平臺用戶基數的不斷擴大和交易量的持續增加，GMGN 的盈利能力也在穩步提升。

在高頻交易場景下，交易量龐大，協議流水比較可觀。如果平臺上的用戶每日進行大量交易，GMGN 能夠通過這一模式獲得持續的現金流。此外，Meme 幣市場的波動性較大，投資者的交易頻率相對較高，這為 GMGN 提供了一個非常理想的盈利環境。

風險提示

Meme市場依賴性及泡沫化隱患

GMGN若與Meme幣賽道深度綁定（如代幣經濟模型、社區運營等），需警惕其價值可能過度依賴市場情緒而非實際效用。當前Meme幣領域呈現顯著的投機性特徵，價格波動劇烈且易受社交媒體炒作、大戶控盤等非理性因素影響。例如，項目方或早期持有者可能通過集中拋售、虛假敘事製造短期繁榮，導致價格在缺乏基本面支撐下迅速崩塌。全球監管機構對Meme幣的審查日趨嚴格，政策不確定性可能引發流動性突然枯竭。

平臺安全與技術架構風險

儘管GMGN宣稱採用多鏈架構與智能合約技術，但其作為新興平臺尚未經歷完整市場週期檢驗，潛在技術漏洞（如跨鏈橋攻擊、合約代碼缺陷）或運維短板（如節點穩定性、數據同步延遲）可能威脅用戶資產安全。若其未公開第三方審計報告或未建立漏洞賞金計劃，則技術風險敞口進一步擴大。若平臺提供內置錢包服務，需關注其私鑰管理機制是否為用戶自主控制（非託管），若採用中心化託管方案，則存在資產凍結、服務器宕機甚至跑路風險。

用戶結構單一化與區域政策波動

公開數據顯示，GMGN的社區建設與市場推廣高度集中於華語區（如中文社交媒體、華裔KOL合作），這種用戶集中度可能導致兩大隱患：其一，華語區國家對加密貨幣的監管政策存在較大變數（如中國內地持續打擊交易與挖礦行為），若區域性政策收緊，可能直接衝擊GMGN的用戶基數與流動性；其二，過度依賴單一文化圈層可能限制其全球化敘事能力，在歐美主流市場缺乏認知度與合規佈局，導致生態增長天花板顯著降低。

總結

GMGN 憑藉其獨特的技術架構和創新功能，在快速變化的加密市場中脫穎而出。平臺通過集成多個 Meme 幣首發平臺的數據流，實時抓取代幣的上線信息、流動性變化和社交媒體熱度，確保用戶能夠快速掌握市場動態並做出及時決策。其分佈式節點架構和秒級上鍊能力使得交易執行快速且安全，能夠滿足高頻交易場景的需求。在細分領域做到極致體驗使得GMGN 在本次 Meme 浪潮中佔有一席之地。