Real World Assets (RWA) adalah model digital yang memetakan aset keuangan dari dunia nyata ke dalam jaringan blockchain untuk dikelola dan diedarkan. Seiring teknologi blockchain perlahan memasuki ranah keuangan tradisional, RWA telah menjadi infrastruktur jembatan penting yang menghubungkan ekosistem on-chain dengan ekonomi riil. Figure muncul sebagai pemain kunci dalam mendorong adopsi RWA melalui digitalisasi pinjaman, sekuritisasi aset, dan jaringan pasar modal on-chain.
Pasar keuangan tradisional selama ini bergantung pada basis data terpusat dan sistem perantara yang rumit untuk mengelola aset. Sebaliknya, Figure berusaha membangun lapisan data dan jaringan sirkulasi aset yang terpadu dengan memanfaatkan blockchain. Dengan menjadikan Provenance Blockchain sebagai infrastruktur dasarnya, Figure berhasil menciptakan serangkaian kasus penggunaan RWA yang lengkap, mencakup pinjaman, produk sekuritisasi, dan pasar modal.
Apa Itu RWA
Real World Assets (RWA) adalah aset yang berasal dari kegiatan ekonomi nyata, lalu didigitalkan dan dicatat di blockchain untuk dikelola dan diperdagangkan.
Cakupan RWA sangat luas, meliputi real estat, obligasi, pinjaman, kredit swasta, obligasi pemerintah, piutang dagang, dan berbagai instrumen keuangan lainnya. Berbeda dengan aset kripto asli, RWA biasanya terkait langsung dengan aset atau arus kas di dunia nyata.
Teknologi blockchain menyediakan buku besar terpadu untuk pencatatan data, pengelolaan kepemilikan, dan transfer aset, sehingga meningkatkan transparansi dan digitalisasi.
Strategi inti Figure bukanlah sekadar menerbitkan aset yang di-tokenisasi, melainkan membangun jaringan infrastruktur yang mampu mendukung pengelolaan digital aset keuangan nyata.
Figure fokus pada aset pinjaman, produk kredit, dan pasar sekuritisasi karena jenis aset ini menghasilkan arus kas yang jelas dan didukung oleh sistem keuangan yang sudah mapan.
Melalui proses digital dan jaringan blockchain, Figure mengintegrasikan penciptaan, pengelolaan, dan sirkulasi aset ke dalam satu lingkungan yang terpadu.
Pendekatan ini menempatkan Figure bukan sekadar perusahaan fintech, melainkan juga kontributor utama dalam pengembangan infrastruktur RWA.
Aset pinjaman merupakan salah satu jenis RWA yang paling penting bagi Figure.
Begitu pinjaman disetujui dan dicairkan, informasi aset terkait dapat dicatat di blockchain dalam bentuk digital. Status kepemilikan, riwayat transfer, dan data terkait semuanya tetap bisa dilacak.
Dibandingkan basis data tradisional, catatan on-chain mengurangi masalah sinkronisasi data antar sistem yang berbeda sekaligus meningkatkan transparansi aset. Aset pinjaman yang sudah didigitalkan juga bisa berpartisipasi dalam aktivitas pembiayaan dan sekuritisasi di pasar modal.
Bagaimana Provenance Blockchain Mendukung RWA
Provenance Blockchain adalah komponen infrastruktur krusial dalam ekosistem Figure dan menjadi bagian inti dari strategi RWA-nya.
Provenance Blockchain menyediakan pendaftaran aset, pengelolaan kepemilikan, pencatatan transaksi, dan eksekusi smart contract, sehingga aset dunia nyata dapat dikelola sepanjang siklus hidupnya secara on-chain.
Untuk pinjaman, produk kredit, dan aset sekuritisasi, lingkungan data yang terpadu meningkatkan efisiensi operasional dan transparansi aset. Hal ini menjadikan Provenance Blockchain sebagai jembatan vital yang menghubungkan keuangan tradisional dengan jaringan blockchain.
Sekuritisasi aset adalah salah satu skenario penerapan paling representatif dalam ekosistem RWA.
Sekuritisasi tradisional melibatkan originator pinjaman, kustodian, lembaga pemeringkat, dan banyak partisipan pasar modal lainnya, yang seringkali membutuhkan waktu lama untuk menyelesaikan aliran aset.
Figure memusatkan informasi aset ke dalam lingkungan jaringan terpadu melalui catatan on-chain dan pengelolaan digital, sehingga mengurangi biaya pemrosesan data dan koordinasi. Digitalisasi sekuritisasi aset meningkatkan transparansi dan memungkinkan efisiensi yang lebih besar dalam perdagangan dan pengelolaan aset selanjutnya.
Likuiditas adalah tantangan kritis yang sudah lama ada di pasar RWA.
Aset keuangan nyata biasanya tidak memiliki lingkungan perdagangan frekuensi tinggi seperti aset kripto, sehingga membatasi efisiensi sirkulasinya.
Figure Connect, sebagai jaringan pasar modal on-chain, menyediakan lingkungan perdagangan digital untuk pinjaman dan aset kredit. Pemegang aset dan investor dapat mentransfer serta mengelola aset di satu platform terpadu. Mekanisme likuiditas yang lebih efisien membantu meningkatkan aktivitas pasar RWA secara keseluruhan dan efisiensi alokasi modal.
Pembeda utama Figure adalah penggunaan blockchain untuk merestrukturisasi proses manajemen aset, bukan mengubah sifat aset itu sendiri.
| Dimensi |
Model RWA Figure |
Model Manajemen Aset Tradisional |
| Pencatatan Data |
Buku besar terpadu on-chain |
Manajemen terdesentralisasi multi-sistem |
| Transparansi Aset |
Ketertelusuran waktu nyata |
Manajemen informasi berlapis |
| Efisiensi Sirkulasi |
Dukungan proses otomatis |
Bergantung pada koordinasi manual |
| Model Penyelesaian |
Penyelesaian digital |
Sistem kliring tradisional |
| Berbagi Data |
Lapisan data terpadu |
Basis data independen |
Figure berfokus pada peningkatan efisiensi infrastruktur keuangan, bukan menciptakan kelas aset baru.
Kesimpulan
Figure mendorong pengembangan Real World Assets (RWA) melalui Provenance Blockchain, Figure Connect, dan jaringan pinjaman digital, sehingga pinjaman, produk kredit, dan aset sekuritisasi terintegrasi dalam satu sistem infrastruktur on-chain yang terpadu. Tujuan utamanya adalah meningkatkan efisiensi pengelolaan aset keuangan, memperkuat transparansi aset, dan mengoptimalkan proses aliran aset di pasar modal.
FAQ
Apa perbedaan antara RWA dan mata uang kripto?
RWA terkait langsung dengan aset atau arus kas di dunia nyata, seperti pinjaman dan obligasi. Sementara itu, mata uang kripto umumnya adalah aset digital asli yang mungkin tidak memiliki jaminan dari dunia nyata.
Teknologi apa yang digunakan Figure untuk mendukung RWA?
Figure terutama menggunakan Provenance Blockchain untuk pendaftaran aset, pencatatan transaksi, dan pengelolaan digital. Selain itu, Figure Connect dimanfaatkan untuk mendukung aliran aset dan aktivitas pasar modal.
Bagaimana aset pinjaman Figure bisa menjadi RWA?
Aset pinjaman dicatat di blockchain setelah melalui proses digitalisasi. Dengan infrastruktur on-chain, aset tersebut dapat dikelola, ditransfer, dan disekuritisasi, sehingga menjadi contoh penerapan RWA yang khas.
Apa peran Figure Connect dalam RWA?
Figure Connect menyediakan lingkungan perdagangan digital untuk pinjaman dan aset kredit. Hal ini meningkatkan likuiditas aset dan mendukung partisipan pasar modal dalam pengelolaan dan transfer aset.
