Bagaimana Cara Kerja Intent-Based Trading Milik Velvet? Rincian Proses Eksekusi Penuh.

Seiring meluasnya ekosistem keuangan terdesentralisasi, pengguna kini menghadapi lingkungan on-chain yang kian kompleks. Swap aset sederhana saja sering melibatkan banyak pool likuiditas, puluhan protokol, serta interaksi lintas blockchain. Bagi pengguna awam, memahami logika di baliknya dan menemukan jalur eksekusi terbaik bukanlah perkara mudah.

Sebagai komponen kunci infrastruktur DeFAI, Velvet mengusung Perdagangan Berbasis Niat (Intent-Based Trading) sebagai arsitektur produk inti. Mekanisme ini mengubah model perdagangan on-chain tradisional, memungkinkan pengguna untuk mengelola aset dan mengeksekusi perdagangan tanpa harus mendalami berbagai proses eksekusi rumit yang terlibat.

Apa Itu Perdagangan Berbasis Niat?

Perdagangan Berbasis Niat adalah model perdagangan yang berpusat pada "niat", bukan "instruksi". Dalam perdagangan DeFi tradisional, pengguna harus menentukan secara eksplisit langkah-langkah eksekusi—mulai dari memilih platform, mengatur parameter slippage, menentukan rute, hingga mengonfirmasi biaya Gas. Sementara itu, Perdagangan Berbasis Niat justru berfokus pada hasil akhir yang ingin dicapai pengguna.

Contohnya, pengguna mungkin ingin mengonversi ETH menjadi stablecoin, menyeimbangkan kembali portofolio investasi, mendapatkan eksposur ke aset tertentu, atau menjalankan strategi imbal hasil tertentu. Dalam model ini, pengguna tidak perlu membuat rencana eksekusi terperinci—cukup nyatakan tujuan, dan sistem akan otomatis menemukan cara terbaik untuk mewujudkannya.

Komponen Apa Saja yang Membentuk Arsitektur Perdagangan Berbasis Niat Velvet?

Arsitektur Perdagangan Berbasis Niat Velvet terdiri dari empat lapisan utama: Lapisan Pengguna, Lapisan Agen AI, Jaringan Solver, dan Lapisan Eksekusi. Setiap modul memiliki tanggung jawab masing-masing dan saling bekerja sama menjalankan proses dari permintaan pengguna hingga eksekusi on-chain.

Lapisan Pengguna bertugas menerima tujuan pengguna—bukan instruksi perdagangan tertentu. Misalnya, pengguna bisa langsung menyatakan ingin membangun portofolio aset tertentu atau mendapatkan eksposur ke suatu pasar. Sistem kemudian mengubah permintaan ini menjadi niat perdagangan yang terstandarisasi.

Lapisan Agen AI menerjemahkan kebutuhan pengguna dan mengubah bahasa alami atau permintaan operasional sederhana menjadi tugas on-chain yang dapat dieksekusi. Agen AI juga menganalisis strategi eksekusi potensial dengan menggabungkan data pasar, status aset, dan kondisi likuiditas.

Jaringan Solver bertugas menemukan jalur eksekusi terbaik. Beberapa Solver secara simultan mengevaluasi berbagai protokol dan sumber likuiditas, membandingkan harga, biaya transaksi, serta efisiensi eksekusi, lalu menghasilkan solusi yang bersaing.

Lapisan Eksekusi mengirimkan solusi akhir ke blockchain untuk menyelesaikan transaksi dan mengembalikan hasilnya kepada pengguna. Seluruh proses berjalan otomatis di latar belakang tanpa perlu keterlibatan pengguna dalam detail teknis.

Apa yang Terjadi Setelah Pengguna Mengirimkan Niat?

Ketika pengguna mengirimkan tujuan perdagangan di Velvet, sistem pertama-tama menghasilkan niat perdagangan yang terstandarisasi. Misalnya, jika pengguna ingin mengonversi sebagian stablecoin menjadi portofolio aset bertema AI, sistem langsung mengidentifikasi tujuan ini tanpa perlu pengguna menyebutkan aset spesifik yang akan dibeli.

Selanjutnya, Agen AI mengurai permintaan pengguna. Dengan mempertimbangkan ukuran aset, kondisi pasar, dan parameter risiko potensial, Agen AI menghasilkan rencana eksekusi awal. Sistem menganalisis hubungan antara tujuan pengguna dan kondisi pasar saat ini untuk menemukan strategi yang paling sesuai.

Setelah analisis selesai, niat tersebut disiarkan ke Jaringan Solver. Beberapa Solver secara simultan berusaha menemukan jalur eksekusi terbaik dengan mengevaluasi sumber likuiditas, biaya transaksi, dan perkiraan slippage.

Setelah solusi optimal terverifikasi, proses masuk ke fase eksekusi on-chain. Begitu transaksi selesai, hasilnya dikembalikan ke antarmuka pengguna, memperbarui status aset dan alokasi portofolio yang relevan. Dari sudut pandang pengguna, seluruh proses hanya tampak seperti memasukkan tujuan sederhana—sementara eksekusi di balik layar ditangani sepenuhnya oleh sistem.

Bagaimana Solver Menemukan Jalur Eksekusi Terbaik?

Solver bisa diibaratkan sebagai mesin eksekusi cerdas dalam ekosistem Velvet. Tugas utamanya adalah menemukan jalur eksekusi yang paling sesuai dengan tujuan pengguna di antara banyak opsi yang tersedia.

Untuk mencapai hal ini, Solver menganalisis informasi dari berbagai dimensi secara simultan. Pertama, sistem menilai kedalaman berbagai pool likuiditas—semakin likuid suatu pool, semakin kecil dampak harga dari suatu perdagangan.

Kedua, Solver membandingkan potensi biaya slippage dari berbagai rute demi meningkatkan stabilitas harga eksekusi. Jika perdagangan melibatkan beberapa rantai atau protokol, sistem juga menghitung biaya Gas serta waktu dan biaya yang diperlukan untuk bridging cross-chain.

Tingkat keberhasilan eksekusi juga menjadi pertimbangan utama. Dibandingkan solusi yang menawarkan harga secara teori lebih baik tetapi stabilitasnya rendah, Solver cenderung memilih rute yang dapat menyelesaikan transaksi dengan andal. Dengan demikian, jalur eksekusi terbaik belum tentu yang memiliki harga absolut terendah, melainkan hasil optimal setelah mempertimbangkan biaya, efisiensi, dan tingkat keberhasilan.

Bagaimana Velvet Mengagregasi Likuiditas?

Velvet tidak bergantung pada satu sumber likuiditas tunggal. Sebaliknya, ia terhubung ke berbagai protokol DeFi dan pasar perdagangan melalui mekanisme agregasi. Sistem dapat mengakses bursa terdesentralisasi, pool automated market maker, agregator perdagangan, dan jaringan likuiditas cross-chain secara simultan, sehingga cakupan likuiditas yang tersedia menjadi lebih luas.

Model agregasi ini memungkinkan Velvet menemukan peluang perdagangan di lingkungan pasar yang lebih luas. Untuk perdagangan standar, sistem secara otomatis memilih jalur eksekusi dengan harga dan biaya paling menguntungkan.

Dalam skenario perdagangan volume besar, Velvet juga mengurangi dampak harga dengan membagi rute perdagangan atau mengambil likuiditas dari beberapa sumber, sehingga efisiensi eksekusi meningkat secara keseluruhan. Kemampuan ini menjadi fondasi penting bagi optimalisasi otomatis yang dimungkinkan oleh Perdagangan Berbasis Niat.

Bagaimana Velvet Mengurangi Risiko MEV?

MEV (Maximal Extractable Value) adalah masalah umum dalam lingkungan perdagangan on-chain. Penyerang kerap memanfaatkan keuntungan urutan transaksi untuk melakukan front-running, sandwich attack, atau bentuk ekstraksi nilai lainnya.

Perdagangan Berbasis Niat Velvet dirancang dengan serangkaian mekanisme untuk memitigasi risiko ini. Karena pengguna mengirimkan tujuan akhir—bukan jalur eksekusi lengkap—pengamat eksternal menjadi lebih sulit memprediksi detail transaksi sebelumnya, sehingga kecil kemungkinan menjadi sasaran.

Mekanisme kompetitif antar beberapa Solver juga mengurangi risiko satu pihak mengendalikan proses eksekusi. Di saat yang sama, sistem memprioritaskan sumber likuiditas dengan keamanan dan stabilitas lebih tinggi, serta mengurangi eksposur perdagangan melalui optimalisasi jalur.

Meskipun Perdagangan Berbasis Niat tidak dapat sepenuhnya menghilangkan MEV, ia mampu mengurangi dampak serangan terkait hingga tingkat tertentu, sehingga meningkatkan pengalaman eksekusi pengguna.

Bagaimana Perbedaan Perdagangan Berbasis Niat dan Swap Tradisional?

Kedua model ini mewakili tahapan pengalaman pengguna DeFi yang berbeda. Swap tradisional menekankan kendali pengguna atas proses eksekusi, sedangkan Perdagangan Berbasis Niat mengutamakan otomatisasi dan eksekusi cerdas.

Kesimpulan

Melalui Agen AI, Jaringan Solver, dan teknologi agregasi likuiditas, Velvet mengubah transaksi on-chain rumit yang biasanya memerlukan input manual pengguna menjadi sekadar penyampaian tujuan. Pengguna cukup mendeskripsikan hasil yang ingin dicapai, dan sistem secara otomatis menemukan jalur eksekusi terbaik serta menyelesaikan perdagangan. Sebagai bagian vital ekosistem DeFAI, model berbasis niat ini mendorong keuangan terdesentralisasi dari operasi manual menuju eksekusi cerdas—meletakkan pondasi bagi layanan keuangan yang didukung Agen AI di masa depan.

Pertanyaan Umum (FAQ)

Apa perbedaan terbesar antara Perdagangan Berbasis Niat dan perdagangan tradisional?

Perdagangan Berbasis Niat hanya meminta pengguna menyatakan tujuan akhir, sementara perdagangan tradisional mewajibkan pengguna menentukan sendiri langkah dan jalur eksekusi secara detail. Sistem menangani perencanaan dan eksekusi jalur, sehingga mengurangi beban pengguna.

Apakah Perdagangan Berbasis Niat Velvet bergantung pada AI?

Velvet menggunakan Agen AI untuk menafsirkan kebutuhan pengguna dan menghasilkan rencana eksekusi. Namun, transaksi akhir tetap diselesaikan melalui infrastruktur on-chain dan Jaringan Solver. Peran utama AI adalah memahami niat dan mengoptimalkan proses eksekusi.

Peran apa yang dimainkan Solver di Velvet?

Solver adalah modul optimalisasi eksekusi Velvet yang bertugas menemukan jalur terbaik untuk mencapai tujuan pengguna. Sistem secara komprehensif membandingkan faktor seperti harga, likuiditas, biaya Gas, slippage, dan tingkat keberhasilan eksekusi.

Apakah Perdagangan Berbasis Niat mendukung transaksi cross-chain?

Salah satu tujuan desain Perdagangan Berbasis Niat adalah menyederhanakan operasi cross-chain. Oleh karena itu, ia dapat berkoordinasi dengan jaringan likuiditas cross-chain dan infrastruktur bridging, sehingga pengguna tidak perlu menangani proses cross-chain secara manual.

Dapatkah Perdagangan Berbasis Niat sepenuhnya menghilangkan MEV?

Perdagangan Berbasis Niat tidak dapat sepenuhnya menghilangkan MEV, tetapi dengan menyembunyikan jalur eksekusi, menerapkan mekanisme Solver kompetitif, dan mengoptimalkan metode eksekusi, ia mampu mengurangi dampak dari sejumlah serangan MEV.