ما هو تداول الهوامش في مجال العملات الرقمية؟

شهد سوق الأصول الرقمية ارتفاعًا كبيرًا في التقلبات مما جذب العديد من المستثمرين، في حين أن التداول بالهامش هو أحد الأدوات لتكبير الأرباح والمخاطر. يسمح التداول بالهامش للمستثمرين باستخدام الأموال المستعارة لتأثير مواقعهم، بحيث يمكنهم الحصول على حجم تداول أعلى حتى مع مبلغ رأس المال الصغير. في الوقت نفسه، يأتي التداول بالهامش أيضًا مع مخاطر أكبر، خاصة في أوقات التقلبات السوقية الشديدة، والتي قد تؤدي إلى التصفية.

المفاهيم الأساسية للتداول بالهامش

1. تعريف التداول بالهامش

تداول الهوامش يشير إلى استخدام المستثمرين للأموال المستعارة لتكبير حجم تجارتهم، مما يتيح لهم السيطرة على مواقع سوقية أكبر بأقل رأس مال. على سبيل المثال، إذا استخدم المستثمر رافعة مالية بمقدار 10 مرات، فإنه يحتاج فقط إلى تقديم 1 بيتكوين كضمان لتداول عقد بحجم 10 بيتكوين.

2. التداول الفوري مقابل التداول بالهامش

في سوق الأصول الرقمية، يمكن للمستثمرين اختيار طرق تداول مختلفة، من بينها تداول العملات الرقمية وتداول الهامش وهما النمطان الأكثر شيوعًا. تختلف هاتان الطريقتان التداوليتان بشكل كبير في المخاطر والعوائد واستخدام رأس المال، مما يجعلها مناسبة للمتداولين ذوي الاستراتيجيات الاستثمارية والتسامح مع المخاطر المختلفة.

3. الرهان المتعدد والهامش التداول

تختلف نسب الرافعة المالية التي تقدمها التبادلات المختلفة، عادة ما تتراوح بين 2 مرات و 125 مرة. عند اختيار نسبة الرافعة المالية، يحتاج المستثمرون إلى النظر في تقلبات السوق وقدرتهم على تحمل المخاطر.

• الرافعة المالية المنخفضة (2x-5x): مخاطر منخفضة، مناسبة للتجار على المدى الطويل.
• رافعة مالية متوسطة (10x-20x): مناسبة للمتداولين على المدى القصير، يمكن أن تعزز كفاءة رأس المال.
• رافعة مالية عالية (50x-125x): مناسبة لتجار عاليي المخاطرة، ولكنها تعرض بشكل شديد للتصفية.

آلية تشغيل التداول بالهامش

1. التداول بالهامش والهامش

في تداول الهوامش، يحتاج المستثمرون إلى تقديم هامش كضمان للحصول على أموال إضافية للتداول. وعادة ما تكون هذه الأموال مقترضة من البورصات أو مزودي السيولة، الذين سيفرضون نسبة فائدة معينة.

2. إغلاق قسري

عندما يتحرك سعر السوق في اتجاه غير مواتٍ، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة الهامش للمستثمر دون الحد الأدنى للصيانة، ستقوم البورصة تلقائيًا بفرض التصفية لضمان عدم تكبد القرضاء خسائر.

مثال على التصفية القسرية:

• يستخدم المستثمرون الرافعة المالية بمقدار 10 مرات لتأسيس موقف طويل بقيمة 10،000 دولار أمريكي بمقدار 1،000 دولار أمريكي.
• إذا انخفض سعر السوق بنسبة 10٪، فإن موقف المستثمر سيخسر 1,000 دولار أمريكي، مما يؤدي إلى أن تصبح الهامش صفرًا ويتم تشغيل التصفية الإجبارية.

معدل التمويل 3.

في تداول العقود الدائمة، يحتاج المتداولون إلى دفع أسعار التمويل لضمان أن سعر السوق متسق مع سعر الفوري. عندما يكون هناك طلب أعلى على المراكز الطويلة في السوق، يحتاج أصحاب المراكز الطويلة إلى دفع رسوم لأصحاب المراكز القصيرة؛ وعلى العكس من ذلك، عندما يكون هناك طلب أعلى على المراكز القصيرة في السوق، يحتاج أصحاب المراكز القصيرة إلى دفع رسوم لأصحاب المراكز الطويلة.

تداول العملات مقابل التداول بالهامش

في سوق الأصول الرقمية، يمكن للمستثمرين اختيار طرق تداول مختلفة، من بينها تداول العملات الرقمية وتداول الهامش وهما الوضعان الأكثر شيوعا. هذه الطرق التداولية لها اختلافات كبيرة من حيث المخاطر والعوائد واستخدام رأس المال، مما يجعلها مناسبة للتجار ذوي استراتيجيات استثمارية وتحمل مخاطر مختلفة.

1. التداول الفوري: خيار للمستثمرين المستقرين

تداول العملات الرقمية هو أكثر الطرق تقليدية للاستثمار، حيث يشتري المستثمرون الأصول الرقمية مباشرة، ويختارون الاحتفاظ بها أو بيعها في السوق لتحقيق الأرباح. هذه الطريقة التجارية لا تنطوي على الاقتراض، وتعتمد أرباح وخسائر المستثمرين بالكامل على تغيرات أسعار السوق، دون وجود مخاطر إضافية للتصفية.

مزايا:

• لا يوجد خطر تصفية: نظرًا لأن تداول العملات بالفوركس لا يتضمن هامشًا، يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بالأصول حتى لو انخفض السوق، مما يجنبهم التصفية القسرية.
• ملاءمة الاستثمار على المدى الطويل: مناسب لحيازة الأصول الرقمية لفترة طويلة والانتظار لارتفاع السوق.
• سهل الفهم: لا حاجة لفهم آلية الرافعة المالية، يمكن لمستثمري المبتدئين البدء بسهولة.

عيوب:

• كفاءة رأس المال المنخفضة: يجب على المستثمرين أن يمتلكوا ما يكفي من الأموال لشراء الأصول المستهدفة ولا يمكنهم استخدام الرافعة المالية لتكبير العوائد.
• العائدات المحدودة: تعتمد الأرباح بالكامل على مدى ارتفاع السوق، ولا يمكن تضخيمها في فترة زمنية قصيرة.

2. التداول بالهامش: خيار عالي الخطورة وعائد عالي

تتيح التداول بالهامش للمستثمرين الاقتراض من الأموال لتكبير مقياس التداول، باستخدام كمية صغيرة من رأس المال للسيطرة على موقف أكبر في السوق. على سبيل المثال، مع الرافعة المالية 10x، يحتاج المستثمرون فقط إلى 100 USDT للحفاظ على موقف يستحق 1,000 USDT. يمكن لهذه الطريقة التداولية تضخيم الأرباح المحتملة، ولكنها أيضًا تزيد من المخاطر. قد تؤدي حركات السوق السلبية الطفيفة إلى التصفية القسرية.

المزايا:

• استخدام رأس المال العالي: يمكن للمستثمرين التداول على نطاق أوسع مع أقل رأس المال، مما يعزز كفاءة رأس المال.
• زيادة فرص الربح: يتيح الرافعة المالية للمستثمرين الحصول على عوائد أكبر في تقلبات السوق، وهي مناسبة بشكل خاص للمتداولين على المدى القصير.
• يمكن تحقيق ربح من البيع القصير: يدعم التداول بالهامش البيع القصير، مما يتيح للمستثمرين تحقيق أرباح عندما ينخفض السوق، في حين أن التداول الفوري يمكن أن يحقق الربح فقط عندما يرتفع السوق.

Drawbacks:

• مرتفع المخاطر، سهل السيولة: قد تؤدي التقلبات الطفيفة في السوق إلى نفاد هامش المستثمرين وإجبارهم على التصفية، مما يؤدي إلى خسارة كاملة.
• تتضمن تكاليف الاقتراض: يتطلب التداول بالهامش عادة دفع الفائدة أو معدلات التمويل. إذا تمت الاحتفاظ بالمراكز المرفوعة لفترة طويلة، ستزيد التكاليف تدريجياً.
• مستوى أعلى من التعقيد: يتطلب التداول بالهامش اتقان مهارات تحليل السوق الأكثر تعقيدًا، مثل إدارة المخاطر، واستراتيجيات وقف الخسارة، الخ، وليس مناسبًا للمبتدئين لاستخدام رافعة مالية عالية بلا تفكير.

مخاطر وتحديات التداول بالهامش

1. الرافعة المالية العالية تجلب المخاطر العالية
   على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تكبد الأرباح، إلا أنها يمكن أن تكبد الخسائر أيضاً. على سبيل المثال، يمكن أن تتم سحب موقف برافعة مالية مئة مرة فقط بتقلب سعر 1%، لذا يمكن أن تستنزف الرافعة المالية الزائدة رأس المال بسرعة.
2. تؤثر التقلبات السوقية على التداول بالهامش
   يعتبر سوق العملات الرقمية متقلبًا للغاية، وقد تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار خلال فترة زمنية قصيرة إلى إجبار التصفية الغير متوقعة. يجب على التجار ذوي الرافعة المالية الخاصة الانتباه بشكل خاص إلى المشهد السوقي والمؤشرات الفنية.
3. التداول الزائد والأثر العاطفي
   يشارك العديد من المستثمرين في التداول المفرط بسبب أرباح التداول بالهامش على المدى القصير، ليتحملوا في النهاية خسائر أكبر بسبب التداول العاطفي. يحتاج المتداولون إلى الالتزام بالانضباط ووضع استراتيجيات معقولة لوقف الخسارة وجني الأرباح.

ملخص

تداول الهوامش هو أسلوب تداول عالي المخاطر وعائد عالٍ في سوق الأصول الرقمية، الذي يسمح للمستثمرين بتكبير أرباحهم في فترة قصيرة، ولكنه يزيد أيضًا من احتمالات المخاطر والخسائر في السوق. بالنسبة للمتداولين، اختيار الرافعة المالية المناسبة، ووضع استراتيجيات إدارة المخاطر، وفهم اتجاهات السوق سيساعد على تحسين نسب نجاح تداول الهوامش. سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، يجب عليك استخدام الرافعة المالية بحذر والاستمرار في التعلم حول تغيرات السوق من أجل البقاء بثبات في سوق العملات الرقمية العاصفة.