DeFi

Safe adalah infrastruktur dompet akun pintar yang dibangun di atas smart contract. Tidak seperti dompet tradisional, Safe memanfaatkan mekanisme multi-tanda tangan dan manajemen izin, memungkinkan akun dikendalikan bersama oleh banyak anggota serta mendukung logika akun yang kompleks. Jika dompet tradisional umumnya bergantung pada satu kunci pribadi untuk pengelolaan aset, Safe menggunakan smart contract untuk abstraksi akun, sehingga dompet ini tidak hanya menjadi solusi penyimpanan aset, tetapi juga platform kolaborasi tim, manajemen izin, dan eksekusi operasi secara otomatis. Arsitektur ini membuat Safe sangat ideal untuk DAO, tim, dan pengelolaan aset tingkat institusi.

SAFE merupakan token tata kelola dalam ekosistem Safe, yang bertujuan untuk mempercepat pengembangan infrastruktur akun pintar Safe serta mendukung tata kelola komunitas dan mekanisme insentif ekosistem. Melalui model tata kelola dan insentif yang dimilikinya, token SAFE memungkinkan Safe bertransformasi menjadi jaringan akun pintar yang berpusat pada komunitas.

Safe Smart Account merupakan infrastruktur akun berbasis Smart Contract yang memanfaatkan abstraksi akun serta mekanisme Multi-Tanda tangan, sehingga menghadirkan keamanan dan fleksibilitas optimal bagi Anda dalam mengelola aset digital. Tidak seperti Dompet tradisional yang hanya mengandalkan satu Kunci Pribadi, Safe Smart Account memungkinkan sejumlah anggota untuk bersama-sama mengontrol akun dan mengeksekusi Perdagangan sesuai aturan yang telah ditentukan.

Safe merupakan protokol infrastruktur akun pintar yang memungkinkan pengguna mengelola aset digital secara lebih aman dan fleksibel melalui Dompet Smart Contract serta mekanisme abstraksi akun. Tata kelola dan pengembangan ekosistem dijalankan menggunakan token SAFE.

Mezo (MEZO) merupakan protokol BitcoinFi yang dikembangkan di dalam ekosistem Bitcoin. Protokol ini memungkinkan Anda untuk menghasilkan aset stabil, seperti MUSD, dengan menjaminkan BTC, sehingga Anda dapat membuka likuiditas tanpa perlu menjual kepemilikan Bitcoin Anda. Protokol ini menerapkan model dua token (BTC + MEZO) dan mengadopsi solusi cross-chain seperti tBTC, serta lingkungan yang kompatibel dengan EVM. Dengan pengaturan ini, BTC dapat terlibat dalam aktivitas keuangan on-chain, termasuk pinjaman dan penerbitan stablecoin. Tujuan utama protokol ini adalah menyediakan fungsionalitas keuangan yang dapat diprogram, sekaligus tetap menjaga keamanan bawaan dari Bitcoin.

Alur kerja operasional Mezo mengonversi BTC menjadi aset on-chain melalui solusi cross-chain seperti tBTC, yang kemudian digunakan sebagai jaminan untuk mint stablecoin MUSD. Anda dapat menggunakan aset stabil ini untuk melakukan aktivitas keuangan on-chain, sementara sistem menjaga stabilitas melalui manajemen rasio jaminan dan mekanisme likuidasi. Seluruh proses meliputi penjaminan BTC, minting stablecoin, pemanfaatan aset, serta pengendalian risiko dan likuidasi—sehingga Bitcoin dapat berfungsi sebagai aset produktif di dalam ekosistem DeFi.

Mekanisme keuntungan Mezo digerakkan oleh siklus modal antara kolateralisasi BTC dan stablecoin MUSD. Anda dapat menghasilkan MUSD dengan mengkolateralkan BTC, lalu menggunakannya untuk pinjam, trading, atau menyediakan likuiditas demi memperoleh keuntungan. Kerangka kerja ini memfasilitasi transfer nilai melalui mekanisme suku bunga, permintaan stablecoin, dan insentif protokol, sehingga Bitcoin dapat berkembang dari aset penyimpan nilai sederhana menjadi aset produktif yang aktif berpartisipasi dalam DeFi.

USDS merupakan stablecoin terdesentralisasi yang dikembangkan oleh Sky Protocol, menghadirkan versi fungsional DAI yang telah ditingkatkan. USDS menjaga patokannya terhadap dolar AS melalui mekanisme jaminan berlebih dan likuidasi, serta memungkinkan konversi 1:1 dengan DAI. Jika dibandingkan dengan DAI, USDS menawarkan mekanisme insentif yang lebih unggul, keuntungan terintegrasi, serta skalabilitas ekosistem yang lebih luas, sehingga menjadi aset stable yang lebih komposabel dalam ekosistem DeFi.

Perusahaan manajemen risiko Blockchain Chaos Labs mengumumkan akan mengakhiri peran utamanya selama tiga tahun sebagai kontributor inti di ekosistem Aave. Tim menyebut adanya perbedaan fundamental terkait filosofi manajemen risiko dan arah pengembangan protokol, ditambah tekanan operasional yang berkelanjutan serta kerugian yang terus berlangsung, sebagai alasan keputusan untuk keluar. Perkembangan ini memicu kembali perdebatan di Marketplace mengenai hubungan antara tata kelola protokol DeFi dan model bisnis.

Venus Protocol merupakan platform Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) yang dikembangkan di BNB Chain. Platform ini mengintegrasikan pinjaman aset kripto dan penerbitan stablecoin, sehingga memungkinkan setoran aset, peminjaman dengan jaminan, serta pembentukan likuiditas dalam satu sistem on-chain. Integrasi ini mempermudah pengelolaan dana, mengubah proses yang terpisah menjadi manajemen yang terpadu.

Venus adalah sistem pinjaman on-chain yang didukung oleh Smart Contract. Pengguna dapat menyetor aset untuk menghasilkan vToken, menggunakan aset sebagai jaminan, serta meminjamkan dana secara mulus. Venus menyatukan pasokan modal, ekspansi kredit, dan distribusi keuntungan dalam kerangka kerja otomatis yang tertutup sepenuhnya.

Core Pool dan Isolated Pool membentuk struktur modal dua lapis pada sistem pinjaman Venus. Dengan memisahkan aset utama dari aset berisiko tinggi ke dalam pool yang terpisah, desain Marketplace ini memungkinkan likuiditas terpusat sekaligus mengisolasi risiko.

VAI merupakan Stablecoin terdesentralisasi yang dikembangkan oleh Venus Protocol. Dengan menggunakan mekanisme Jaminan Berlebih serta penyesuaian on-chain, VAI menjaga nilainya tetap terikat pada dolar AS. Dengan demikian, unit nilai stabil dapat dibuat dan didistribusikan secara on-chain tanpa bergantung pada cadangan terpusat.

Kerangka kerja pengendalian risiko Venus Protocol merupakan struktur perlindungan on-chain yang berfokus pada rasio jaminan (LTV), mekanisme likuidasi, dan dana risiko. Tujuan utama kerangka ini adalah menjaga solvabilitas hubungan pinjaman serta keamanan keseluruhan pool modal di tengah volatilitas tinggi aset kripto.

Unitas dan Ethena sama-sama protokol stablecoin yang menggunakan strategi delta netral untuk menghasilkan keuntungan. Perbedaan utama terletak pada metode implementasi masing-masing. Unitas memanfaatkan pool likuiditas dan strategi terstruktur untuk memperoleh biaya perdagangan serta keuntungan likuiditas, sementara Ethena menggabungkan aset spot dengan posisi short pada Perpetual Futures untuk hedging, dan mengandalkan Funding Rate serta keuntungan staking. Perbedaan aset dasar dan pendekatan strategi membuat tiap protokol memiliki karakteristik unik dalam struktur risiko, mekanisme stabilisasi, dan pengalaman pengguna.