Mengenalkan Anda pada Perpetual Futures! Rahasia kaya dalam semalam

Dunia cryptocurrency hanya dalam satu hari, manusia mengalami sepuluh tahun. Kalimat ini membuat berapa banyak orang datang ke pasar kontrak dengan harapan "kebangkitan dalam semalam", tetapi akhirnya menjadi "bahan bakar manusia" untuk bursa. Hari ini, saya akan menggunakan cara yang paling langsung untuk mengupas lapisan megah dari kontrak, agar Anda memahami: Anda fokus pada kesempatan, bursa fokus pada modal Anda.
🎲Apa itu Perpetual Futures? Versi "abadi" dari futures
Perpetual Futures, pada dasarnya adalah perjanjian taruhan tanpa tanggal kedaluwarsa. Ini adalah Anda dan pasar "bertaruh" pada apakah harga di masa depan akan naik atau turun. Ini seperti "futures" yang lebih menarik, karena tidak ada "tanggal kedaluwarsa", Anda dapat terus bertaruh.
👉 Beri contoh:
Anda memprediksi harga semangka: Anda bisa "membeli naik" atau "membeli turun".
Jika Anda membeli dengan harapan harga akan naik, Anda berpikir semangka akan naik dari 1 yuan menjadi 2 yuan. Anda terlebih dahulu "menetapkan" untuk membeli pada 1 yuan, kemudian menjualnya ketika harga naik menjadi 2 yuan, sehingga mendapatkan selisih keuntungan 1 yuan.
Jika Anda ingin melakukan short selling, Anda berpikir bahwa semangka akan turun dari 1 yuan menjadi 0,5 yuan. Pertama, Anda meminjam satu semangka, lalu segera menjualnya dengan harga 1 yuan. Ketika harganya turun menjadi 0,5 yuan, Anda membelinya kembali dan mengembalikannya. Dari jual beli ini, Anda mendapatkan keuntungan selisih 0,5 yuan.
Apapun pergerakan pasar, Anda selalu memiliki kesempatan untuk menghasilkan uang, asalkan Anda menebak arah yang benar.
Semua orang tahu tentang spot, misalnya satu semangka seharga 10 yuan, Anda harus mengeluarkan 10 yuan untuk membelinya.
Kontrak dapat Anda gunakan dengan "leverage". Jika Anda menggunakan leverage 10x, Anda hanya perlu mengeluarkan 1 yuan (ini disebut margin), dan Anda dapat menggerakkan semangka senilai 10 yuan!
😈 Ketika menghasilkan: Semangka naik menjadi 11 yuan (naik 10%), Anda menggunakan 1 yuan sebagai modal, menghasilkan 1 yuan, tingkat pengembalian 100%!
💀 Saat rugi: Semangka turun menjadi 9 yuan (turun 10%), maka semua modal 1 yuan kamu akan habis (likuidasi).
Leverage dapat membuatmu cepat mendapatkan keuntungan, tetapi juga bisa membuatmu cepat kehilangan segalanya. Ini memperbesar keuntunganmu, tetapi juga memperbesar risikomu.
Seringkali terjadi fenomena yang disebut "spike", yaitu harga tiba-tiba turun dan kembali atau tiba-tiba meloncat dan kembali, modal Anda hanya akan seperti itu, selama harga hanya menyentuh harga likuidasi Anda meskipun hanya sesaat, Anda akan langsung mengalami likuidasi.
🧠 3 konsep penyelamatan yang harus kamu pahami
Kontrak dibagi menjadi dua mode, satu disebut mode penuh dan yang lainnya disebut mode terpisah.
🛡️Full margin berarti membayangkan margin Anda (modal) sebagai semua uang yang ada di dompet Anda, sehingga margin Anda lebih banyak dan tidak mudah likuidasi. Karena modal Anda kuat (seluruh uang di dompet mendukung), Anda dapat menahan fluktuasi harga yang lebih besar. Misalnya, jika satu posisi mengalami kerugian, keuntungan dari posisi lain atau uang yang tidak terpakai di dompet Anda dapat digunakan untuk menutupi, memungkinkan Anda bertahan lebih lama. Tetapi! Jika terlikuidasi, semua akan terlikuidasi! Jika pergerakan pasar sepenuhnya bertentangan dengan Anda, mengakibatkan likuidasi, maka semua uang di seluruh akun kontrak Anda (seluruh dompet) akan hilang sekaligus.
🎯 Margin terpisah adalah ketika Anda mengambil sejumlah uang tetap (misalnya 100 yuan) dari dompet total Anda sebagai modal untuk satu putaran taruhan. Kemenangan atau kerugian Anda dalam putaran ini hanya dihitung dari 100 yuan tersebut. Bahkan jika Anda bermain sangat buruk dan mengalami likuidasi, maksimal Anda hanya akan kehilangan 100 yuan yang Anda ambil. Uang lainnya di dompet Anda tetap aman. Kekurangan dari metode ini adalah modal yang kecil, sehingga mudah mengalami likuidasi. Karena Anda hanya menggunakan 100 yuan untuk bermain, jika harga bergerak sedikit ke arah yang berlawanan, 100 yuan tersebut mungkin tidak bisa bertahan dan akan dengan mudah dilikuidasi. Metode ini cocok untuk pemula yang ingin mencoba, atau untuk memasang beberapa taruhan dalam arah yang berbeda secara bersamaan.
Ada satu konsep lagi yaitu biaya pendanaan. Biaya pendanaan adalah salah satu konsep yang paling membingungkan dalam Perpetual Futures, tetapi sebenarnya inti logikanya sangat sederhana.
Bayangkan, Anda berada di sebuah kasino, ada meja judi "tebak naik atau turun": orang yang bertaruh "naik" (bull) duduk di satu sisi, orang yang bertaruh "turun" (bear) duduk di sisi lainnya, pada umumnya, jumlah orang di kedua sisi harus hampir sama, sehingga taruhan menjadi seimbang.
Tetapi tiba-tiba, ada sebuah berita baik, sebagian besar orang berlari untuk bertaruh "naik". Pada saat ini, pemilik kasino menemukan sebuah masalah:
Jika harga benar-benar terus naik, orang yang bertaruh pada "naik" akan mendapatkan keuntungan besar, sementara orang yang bertaruh pada "turun" akan kehilangan semuanya dan keluar. Dalam jangka panjang, tidak ada lagi yang akan bermain "turun" di meja judi ini, dan permainan ini akan runtuh.
Apa yang harus dilakukan?
Pemilik kasino menemukan cara: dia meminta sedikit "biaya keseimbangan" dari pihak mayoritas (yang bertaruh "naik"), dan kemudian memberikannya kepada pihak minoritas (yang bertaruh "turun").
Mengapa melakukan ini?
1. Mendorong yang lemah: berikan sedikit subsidi kepada orang yang bertaruh "turun", agar mereka tidak pergi dan terus bermain.
2. Ingatkan para pemenang: Beritahu orang yang bertaruh "naik": "Kalian terlalu bersemangat, harus tenang sebentar, memegang arah ini ada biayanya."
Biaya "penyeimbang" ini adalah 【biaya dana】 dalam kontrak.
Bagaimana suku bunga modal beroperasi dalam kontrak?
Jika ada jauh lebih banyak orang yang bullish (long) di pasar daripada orang yang bearish (short), maka para bullish harus membayar para bearish. Jika ada jauh lebih banyak orang yang bearish (short) di pasar daripada orang yang bullish (long), maka para bearish harus membayar para bullish. Biasanya diselesaikan setiap 8 jam. (Misalnya pada pukul 0, 8, 16 waktu UTC)
Bagaimana tarif ditentukan?
Ini dihitung secara otomatis oleh sebuah rumus, terutama melihat perbedaan antara harga kontrak dan harga spot, serta rasio jumlah trader beli dan jual di pasar. Anda tidak perlu menghitung sendiri, bursa akan menampilkannya.
Jika suku bunga pendanaan selalu positif dan sangat tinggi, itu menunjukkan bahwa pasar sangat antusias, semua orang sedang melakukan posisi beli, Anda harus berhati-hati, kemungkinan akan segera terjadi penyesuaian. Jika suku bunga pendanaan negatif, itu menunjukkan bahwa pasar sangat pesimis, semua orang sedang melakukan posisi jual, ini mungkin menjadi sinyal untuk rebound.
Jadi, saat melihat suku bunga dana berikutnya, kamu bisa memahaminya sebagai "pajak keseimbangan pasar" atau "biaya pendinginan emosi yang terlalu panas"!
🚨Bagaimana cara mendapatkan keuntungan dari sini? Jika Anda masih ingin mencobanya, ingat 6 aturan emas ini, bertahan hidup lebih penting daripada menghasilkan uang:
Pertama, jangan memegang posisi.
Menahan posisi ini adalah langkah pertama yang membuat semua orang terpuruk di pasar. Kamu pikir pasar akan kembali? Ya, memang pernah kembali beberapa kali, tetapi sekali tidak kembali sudah cukup untuk merubah hidupmu. Saya telah melihat terlalu banyak orang yang mengaku ahli, telah beroperasi selama 10 tahun, tetapi pada gelombang terakhir mereka bahkan kehilangan celana dalam. Bukan karena mereka tidak bisa beroperasi, tetapi karena mereka tidak ingin mengakui kekalahan. Hasilnya, mereka tidak pernah lagi memiliki hak untuk membicarakan perdagangan.
Ingat, pasar tidak takut kamu menghentikan kerugian, tetapi takut kamu bertahan sampai mati. Menghentikan kerugian bukan berarti pengecut, itu adalah kamu memberi diri sendiri kesempatan untuk hidup.
Kedua, operasi frekuensi tinggi
Ada orang yang merasa gatal seluruh tubuhnya jika tidak melakukan order dalam sehari, meskipun pasar tidak bergerak, tangan mereka sudah bergerak duluan. Anda mungkin berpikir Anda sedang bertransaksi, padahal sebenarnya Anda sedang mencari kematian. Trader profesional sebenarnya melakukan transaksi hanya beberapa kali dalam sehari untuk trading jangka pendek, dan hanya dua atau tiga kali dalam seminggu untuk trading jangka panjang, tetapi setiap kali sudah dihitung dengan sangat teliti. Frekuensi yang lebih tinggi berarti kesalahan yang lebih banyak, dan akhirnya semuanya bergantung pada emosi. Singkatnya, bukan kehilangan uang, tapi pengurasan diri sendiri. Pasar sangat menyukai orang seperti Anda yang merasa gatal untuk bertransaksi.
Ketiga, kecanduan memantau pasar
Melihat pasar setiap hari bukanlah karena rajin, melainkan karena cemas. Anda mengira Anda mengendalikan pasar, padahal sebenarnya Anda hanya mengikuti pergerakan pasar. Seseorang yang benar-benar memahami ritme, menetapkan stop loss dan kemudian menutup layar, tidak akan mendapatkan informasi dari terus memantau pasar, dan keuntungan juga bukan hasil pemikiran semata. Semakin lama Anda memantau, semakin tidak teratur emosi Anda, semakin gemetar tangan Anda, dan pada akhirnya melakukan transaksi, itu didasarkan pada impuls, bukan logika.
Keempat, selalu kelola risiko dengan cadangan posisi.
Saran untuk posisi utama: posisi cadangan diatur dengan rasio 7:3 atau 8:2, hanya menambah posisi saat terjadi pembalikan tren atau ada sinyal rebound, setiap kali tidak lebih dari 1/3 dari posisi cadangan. Setelah mendapatkan keuntungan, isi kembali posisi cadangan terlebih dahulu, jangan sekali-kali mengalihkan untuk menambah leverage. Dengan ini, Anda dapat menghindari kebangkrutan sekaligus menjaga mental, sehingga Anda bisa bertahan lebih lama di pasar.
Kelima, tolak leverage tinggi.
Leverage tinggi adalah penyebab utama likuidasi kontrak! Jangan sentuh leverage di atas 10 kali. Dengan leverage 5 kali, jika turun 20% akan likuidasi, sedangkan 10 kali hanya perlu turun 10%, bertahan hidup adalah satu-satunya kesempatan.
Keenam, analisis teknis adalah satu-satunya andalan.
Fundamental: Perhatikan siklus penurunan suku bunga, arah kebijakan (seperti pasar setelah terpilihnya Trump).
Model teknis: Pola candlestick (head and shoulders, struktur kotak), indikator (MACD, sistem rata-rata).
Manajemen posisi: setiap order stop loss tidak melebihi 5% dari modal, rasio untung rugi setidaknya 1:1.5.
Beberapa waktu lalu, pada peristiwa Black Swan 10.11, terjadi likuidasi epik senilai 20 miliar USD, 1,6 juta orang menderita kerugian besar.
Harga BTC turun dari 122000 dolar AS menjadi terendah 102000 dolar AS, dengan penurunan maksimum lebih dari 16%; Harga ETH turun dari 4340 dolar AS menjadi terendah 3400 dolar AS, dengan penurunan maksimum lebih dari 22%; Penurunan Solana (SOL) dan XRP serta mata uang utama lainnya hampir mencapai 30%. Penurunan altcoin yang melebihi 90% sudah menjadi hal yang biasa. Bagi mereka yang melakukan perdagangan dengan leverage dan kontrak, 98% sudah mengalami likuidasi. Berapa banyak orang yang masih memamerkan tangkapan layar keuntungan sehari sebelumnya, namun keesokan harinya menghilang, bahkan tidak memperbarui status di media sosial.
Dunia kripto tidak kekurangan peluang, yang kurang adalah orang-orang yang bisa bertahan lama.
Sebelum Anda menekan tombol "Buka Posisi", tanyakan pada diri Anda:
Apakah kamu yang mengendalikan kontrak, atau kontrak yang mengendalikan keserakahanmu?
Bursa tidak perlu mengalahkanmu, cukup menunggu kamu menghancurkan dirimu sendiri.