Hari Jumat sudah tiba, mari kita lihat dulu siapa yang untung dan siapa yang rugi minggu ini.

S&P 500 berkisar di sekitar 7350 sepanjang minggu, dengan akumulasi bulanan -2,1%. Kelihatannya tidak mencolok, tetapi sektor-sektornya sangat terpecah—MU sendirian mendorong chip memori naik, sementara vendor cloud terus dipotong oleh narasi Capex. Pada dasarnya minggu ini adalah "perpindahan dana" internal di AI: uang bergerak dari software/cloud ke hardware/HBM.
Ada beberapa variabel yang perlu dipantau akhir pekan ini:
1. Situasi Iran, WTI minggu ini turun dari 75 ke 69,80, memberikan tekanan pada saham energi
2. Musim laporan Q2 masih dua minggu lagi, Jumat depan JPM menjadi yang pertama, seluruh sektor keuangan akan menghadapi ujian NIM
3. Sebelum periode hening pertemuan Fed Juli, beberapa anggota Fed yang memberikan suara akhir pekan ini apakah akan mengeluarkan pernyataan hawkish
Di pasar yang bergejolak, mengikuti arus dana lebih penting daripada bertaruh pada arah.
‍#SP500 #美股 #AI