saya akhirnya memahami secara praktis masalah dari terlalu banyak teori dan terlalu sedikit melakukan

ketika saya mulai membangun infrastruktur trading baru ini, saya memulainya dengan fokus pada hal paling dasar yang bisa saya masukkan ke produksi secepat mungkin
di awal itu masih model directional long/short yang sederhana, sekarang ini sudah jadi sesuatu yang lain
tapi baru sekarang saya bekerja mundur, ke masalah-masalah yang banyak trader calon (banyak yang ada di forum quant) coba perbaiki sejak awal
misalnya minggu ini fokus saya adalah mengurangi churn/turnover
kemungkinan besar itu sesuatu yang seharusnya dioptimalkan dengan baik jauh sebelum memasukkan sebuah model ke produksi, kan?
ya, saya sudah mencoba berbagai hal berbeda, tapi tidak ada yang menghasilkan hasil lebih baik dibanding hal paling sederhana yang sedang saya lakukan sekarang
jadi saya coba jadi sedikit lebih nerdy, dan memikirkan ulang seluruh pendekatan menjadi sebuah forecast, bukan sekadar bobot sinyal murni
idenya adalah: alih-alih hanya mengasumsikan bahwa sinyal X + ambang batas cukup untuk memberi nilai ekonomi agar layak melakukan churn posisi, bagaimana kalau kita menetapkan sebuah angka, sebuah forecast tentang apa yang saya harapkan untuk dibayar dari exposure ini
angka itu diambil dari pekerjaan yang saya lakukan di layer sinyal
saya tidak pernah menghubungkan ini sebelumnya, seperti yang saya bilang, saya hanya menjalankan hal paling sederhana
nah, ternyata, forecast tersebut cara yang tidak efisien untuk mengukur sinyal
misalnya, pada gambar di bawah, ini adalah performa model yang saya trade yang sudah di-BACKTEST
untuk ini, saya hanya menjalankan model forecast, lalu mengaitkannya ke backtest yang asli; pada entry/exit saya menetapkan forecast berdasarkan pekerjaan kami sebelumnya
panel 2 menunjukkan distribusi realized return per EV yang ditentukan oleh forecast
salah satu bin yang paling banyak menghasilkan uang adalah saat EV < 0, yang jelas sama sekali tidak masuk akal
panel 3, adalah exit berdasarkan apa yang dikatakan forecast. misalnya, kami kira-kira akan rugi sekitar -1,6k seandainya tidak keluar dari posisi ketika forecast mengatakan harus tetap bertahan
atau ketika forecast mengatakan kami tidak punya edge, dan kami keluar dari posisi-posisi itu, kami akan kehilangan profit sebesar $4k pada periode itu.
ini PALING MUNGKIN kesalahan saya sendiri dalam membangun forecast-nya, tapi itu bukan intinya sekarang. saya pikir semua quant yang saya hormati memakai semacam forecast untuk trading berdasarkan itu, jadi ini bukan take yang spesifik metode, karena kalau mereka memakainya, berarti memang ada yang benar di sana
yang saya katakan adalah: seandainya saya memulai dari sini, saya akan punya model yang jauh lebih inferior dibanding hal paling sederhana yang sedang saya jalankan sekarang, atau saya sudah menghabiskan banyak waktu untuk berputar-putar memperbaiki hal ini alih-alih memonetisasi apa pun yang sedang saya trading sekarang, atau saya sudah melewatkan salah satu trade terbaik saya karena saya mengira itu tidak bekerja sebaik yang saya butuhkan
urusan cari uang hari ini
memulai dari yang paling sederhana lalu bekerja mundur, karena informasi itu ada di dunia nyata
tapi sekarang karena semuanya sudah ter-monetisasi dengan cukup bagus, saya bisa fokus pada hal-hal yang lebih nerdy, hal-hal yang menarik seperti ini, tanpa kekhawatiran konstan tentang opportunity cost di kepala saya