Selama setahun terakhir, Hong Kong telah membuat kemajuan signifikan dalam regulasi aset digital. Pada Oktober 2022, pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan yang menyatakan mendukung aset digital dan akan mendorong perkembangan industri di semua aspek. Pada 1 Juni tahun ini, Komisi Pengaturan Sekuritas Hong Kong mengeluarkan peraturan lisensi untuk platform perdagangan aset digital, yang menetapkan bahwa platform perdagangan harus mengajukan izin untuk beroperasi di Hong Kong. Untuk platform perdagangan teregulasi, aplikasi lisensi harus diajukan ke Securities Regulatory Commission dalam waktu sembilan bulan, yaitu sebelum 29 Februari 2024, jika tidak, bisnis Hong Kong harus dihentikan sebelum 31 Mei 2024.
Saat ini, sejumlah bursa telah secara terbuka menyatakan niatnya untuk mengajukan lisensi pertukaran aset digital di Hong Kong.Informasi yang beredar di pasar adalah mungkin ada ratusan institusi yang berencana mengajukan lisensi pertukaran, dan sejumlah besar dari mereka berasal dari bidang keuangan tradisional. Untuk institusi dari bidang keuangan tradisional, potensi tantangannya adalah kurangnya pengalaman dalam aset digital, terutama dalam hal keamanan dasar, kustodian, dan infrastruktur teknis lainnya.Jika mereka tidak bisa mendapatkan dukungan yang baik, begitu celah keamanan dibiarkan, akan ada masalah tak berujung.
Untuk tujuan ini, kami melakukan analisis mendalam terhadap pedoman Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong tentang hak asuh bursa aset digital dan pengelola dana (lisensi CSRC No. 9), berharap dapat membantu mereka yang berniat mengajukan permohonan lisensi pertukaran aset digital dan pengelola dana di Hong Kong Institusi berlisensi lebih memahami persyaratan Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong, mempersiapkan permohonan lisensi, dan juga menyediakan solusi Cobo.
Persyaratan hak asuh untuk aplikasi pertukaran
Untuk bursa aset digital yang berencana mengajukan permohonan lisensi, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong telah mengeluarkan lebih dari 100 halaman pedoman. Diantaranya, poin utama teknologi hosting adalah sebagai berikut:
Kustodian harus disediakan oleh afiliasi yang dimiliki sepenuhnya oleh bursa aset digital
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mewajibkan bursa untuk menggunakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya untuk memberikan kustodian dalam bentuk perwalian. Pengaturan ini berarti bahwa bursa tidak diperbolehkan menggunakan layanan kustodian dari kustodian pihak ketiga. Titik tolak pertimbangan ini adalah bahwa Hong Kong Securities Regulatory Commission harus memiliki hak untuk mengawasi langsung perusahaan kustodian di Hong Kong. Jika bursa menggunakan penyedia layanan kustodian luar negeri, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong tidak akan dapat secara langsung mengatur kustodian luar negeri, juga tidak dapat menjamin keamanan aset pengguna platform bursa.
Terbuka untuk teknologi hosting
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong terbuka untuk teknologi penjagaan yang diadopsi oleh bursa. Dalam dokumen kesimpulan konsultasi, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong menyatakan bahwa pihaknya sangat memperhatikan teknologi kustodi baru saat ini, seperti MPC/Key Sharding. Premis utamanya adalah bahwa kunci pribadi dan cadangan harus disimpan di perangkat dengan sertifikasi yang sesuai, seperti HSM bersertifikat.
Alokasi aset dan perlindungan dompet panas dan dingin
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga memiliki persyaratan yang jelas untuk pengaturan penjagaan aset pertukaran, 98% aset pengguna harus disimpan di dompet dingin, dan aset pengguna yang tersisa tidak lebih dari 2% disimpan di dompet panas. Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas China juga mewajibkan bursa untuk memberikan perlindungan 50% aset di dompet dingin dan 100% aset di dompet panas. Perlindungan dapat berupa asuransi pihak ketiga, dana yang disisihkan dalam kepercayaan dan jaminan bank.
Bursa menggunakan mekanisme alamat daftar putih untuk mengatur setoran dan penarikan pelanggan
Untuk mengendalikan risiko pencucian uang, ketika pengguna menggunakan platform pertukaran untuk mengoperasikan penyetoran dan penarikan, Komisi Pengaturan Sekuritas Hong Kong merekomendasikan agar pertukaran mengadopsi mekanisme alamat daftar putih untuk memastikan bahwa pengguna berdagang dengan pihak ketiga mereka sendiri atau pihak ketiga yang dapat diterima. alamat dompet pesta. Untuk menilai apakah alamat daftar putih dipegang oleh pengguna, Komisi Regulasi Sekuritas China menyebutkan bahwa "tes tanda tangan pesan" atau "tes pembayaran mikro" dapat digunakan.
Kunci pribadi harus disimpan di Hong Kong
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mensyaratkan bahwa kunci privat bursa harus disimpan di Hong Kong untuk memastikan pemantauan dan penegakan hukum yang efektif.
Persyaratan Kustodian untuk Fund Manager (Lisensi No. 9 dari China Securities Regulatory Commission)
Berkenaan dengan pengelola dana yang berinvestasi dalam portofolio aset virtual, Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong mengeluarkan "Syarat dan Ketentuan Standar yang Berlaku untuk Perusahaan Berlisensi yang Mengelola Portofolio yang Berinvestasi dalam Aset Virtual" pada Oktober 2019 mengenai persyaratan kustodian.
Pertama, pengelola dana harus memilih dan menunjuk penjaga aset virtual. Pada prinsipnya, fund manager dapat mengadopsi self-custody atau menggunakan pihak ketiga untuk penitipan mereka, tetapi jika self-custody diadopsi, mereka harus mengajukan alasan yang cukup kepada China Securities Regulatory Commission untuk membuktikan bahwa risikonya dapat dikendalikan, sehingga lebih umum untuk menunjuk kustodian pihak ketiga.
Kedua, dana klien yang dikelola oleh pengelola dana harus diisolasi dari dana lembaga dana itu sendiri. Jika dana menggunakan escrow pihak ketiga, dana klien dana harus dipisahkan dari dana klien kustodian lainnya.
Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga mewajibkan pengelola dana untuk mempertimbangkan penggunaan lebih dari satu penyedia layanan kustodian untuk menghindari konsentrasi risiko yang berlebihan. Hal ini juga memberi manajer dana pilihan yang lebih beragam, tidak peduli dalam hal teknologi kustodian, platform atau metode, untuk menyebarkan risiko.
Tentang cara memilih pengaturan kustodian dan kustodian yang sesuai, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga mencantumkan beberapa faktor yang harus dipertimbangkan oleh manajer dana.Direkomendasikan untuk mengevaluasi pengaturan kustodian dan penyedia layanan kustodian terutama dari aspek-aspek berikut:
Pengalaman dan rekam jejak kustodian, struktur tata kelola perusahaan dan latar belakang manajemen;
Apakah kustodian patuh dan diatur;
Apakah kustodian telah mengadopsi isolasi dana;
sumber keuangan kustodian dan apakah memiliki asuransi yang sesuai;
Kapasitas operasional kustodian, apakah ada proses operasi dompet dan kunci pribadi yang lengkap dan langkah-langkah pengendalian risiko keamanan;
Infrastruktur perangkat keras dan perangkat lunak penyedia hosting;
Jenis aset yang didukung oleh kustodian.
Solusi Cobo:
Berdasarkan analisis di atas, dipadukan dengan teknologi dan pengalaman Cobo selama bertahun-tahun di bidang kustodian, kami dapat menyediakan berbagai solusi fleksibel untuk pengelola bursa dan pengelola dana yang berencana mengajukan permohonan lisensi di Hong Kong:
Untuk hosting pertukaran
Pengembangan Sistem Hosting Outsourcing
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mensyaratkan bahwa pertukaran hanya dapat dikelola oleh anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya.Sebagai solusi kustodian yang telah dikembangkan secara mendalam di bidang kustodian selama bertahun-tahun, Cobo memiliki tim teknologi dan pengembangan yang matang, serta pengalaman yang kaya dalam menangani penjagaan dan keamanan.Ini dapat memberikan dari teknologi berbasis MPC ke solusi teknis berdasarkan hosting terpusat, menyediakan layanan untuk pertukaran yang mengajukan lisensi melalui pengembangan outsourcing.
Solusi teknologi terkelola Cobo meliputi:
Solusi hosting manajemen bersama berdasarkan teknologi MPC;
Solusi hosting terpusat berbasis HSM;
Solusi hosting hybrid yang menggabungkan MPC dan HSM;
Selain itu, berdasarkan kemitraan mendalam yang dibangun oleh Cobo di industri dengan analisis data on-chain, keamanan on-chain, pemasok aturan transfer, firma hukum, audit, asuransi, dan mitra lainnya, kami dapat menyediakan pertukaran dengan satu atap layanan dan membantu dalam aplikasi Pertukaran berlisensi dengan cepat meningkatkan pembangunan infrastruktur, dan mengajukan aplikasi lisensi sesegera mungkin.
Untuk penitipan dana
Penyedia hosting pihak ketiga
Untuk perusahaan pengelola dana yang berencana mengajukan permohonan lisensi di Hong Kong, Cobo dapat menyediakan layanan kustodian sebagai penyedia layanan kustodian pihak ketiga, apakah kustodian terpusat atau kustodi manajemen bersama berbasis MPC, dapat memenuhi persyaratan lisensi dana .
Pengembangan Sistem Hosting Outsourcing
Untuk dana yang berencana mengadopsi self-custody, Cobo dapat memberikan layanan teknis untuk dana tersebut melalui outsourcing layanan teknis.
Keunggulan komprehensif dari Cobo
Cobo didirikan pada 2017 dan membuka kantor di Hong Kong pada 2019. Ini adalah penyedia solusi teknologi hosting terkemuka di kawasan Asia-Pasifik dan telah mendapatkan dukungan dari banyak pelanggan dan mitra di kawasan Asia-Pasifik. Secara bersama-sama, Cobo memiliki keunggulan berikut dalam mendukung pertukaran dan aplikasi dana untuk lisensi:
**Spesialisasi: **Sejak didirikan pada tahun 2017, telah berfokus pada teknologi dan solusi penyimpanan aset digital.Ini memiliki nol insiden keamanan dalam enam tahun, kekuatan teknis yang kuat, merek yang sangat diakui, dan akumulasi pengalaman yang kaya dalam manajemen keamanan;
**Lisensi dan kepatuhan: **Memiliki lisensi TCSP di Hong Kong, dan dapat mengembangkan bisnis kustodi sesuai kepatuhan; perusahaan telah lulus sertifikasi Soc 2 Tipe 1 dan Tipe 2, yang sangat aman dan andal.
**Lokalisasi: **Sejak membuka kantor di Hong Kong pada tahun 2019, tim telah beroperasi di Hong Kong selama bertahun-tahun, dengan fasilitas perangkat keras dan perangkat lunak yang kuat untuk memastikan bahwa kunci pribadi disimpan dengan aman di Hong Kong.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Persyaratan dan Solusi Pertukaran Aset Digital Hong Kong dan Aplikasi Penitipan Dana
Selama setahun terakhir, Hong Kong telah membuat kemajuan signifikan dalam regulasi aset digital. Pada Oktober 2022, pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan yang menyatakan mendukung aset digital dan akan mendorong perkembangan industri di semua aspek. Pada 1 Juni tahun ini, Komisi Pengaturan Sekuritas Hong Kong mengeluarkan peraturan lisensi untuk platform perdagangan aset digital, yang menetapkan bahwa platform perdagangan harus mengajukan izin untuk beroperasi di Hong Kong. Untuk platform perdagangan teregulasi, aplikasi lisensi harus diajukan ke Securities Regulatory Commission dalam waktu sembilan bulan, yaitu sebelum 29 Februari 2024, jika tidak, bisnis Hong Kong harus dihentikan sebelum 31 Mei 2024.
Saat ini, sejumlah bursa telah secara terbuka menyatakan niatnya untuk mengajukan lisensi pertukaran aset digital di Hong Kong.Informasi yang beredar di pasar adalah mungkin ada ratusan institusi yang berencana mengajukan lisensi pertukaran, dan sejumlah besar dari mereka berasal dari bidang keuangan tradisional. Untuk institusi dari bidang keuangan tradisional, potensi tantangannya adalah kurangnya pengalaman dalam aset digital, terutama dalam hal keamanan dasar, kustodian, dan infrastruktur teknis lainnya.Jika mereka tidak bisa mendapatkan dukungan yang baik, begitu celah keamanan dibiarkan, akan ada masalah tak berujung.
Untuk tujuan ini, kami melakukan analisis mendalam terhadap pedoman Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong tentang hak asuh bursa aset digital dan pengelola dana (lisensi CSRC No. 9), berharap dapat membantu mereka yang berniat mengajukan permohonan lisensi pertukaran aset digital dan pengelola dana di Hong Kong Institusi berlisensi lebih memahami persyaratan Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong, mempersiapkan permohonan lisensi, dan juga menyediakan solusi Cobo.
Persyaratan hak asuh untuk aplikasi pertukaran
Untuk bursa aset digital yang berencana mengajukan permohonan lisensi, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong telah mengeluarkan lebih dari 100 halaman pedoman. Diantaranya, poin utama teknologi hosting adalah sebagai berikut:
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mewajibkan bursa untuk menggunakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya untuk memberikan kustodian dalam bentuk perwalian. Pengaturan ini berarti bahwa bursa tidak diperbolehkan menggunakan layanan kustodian dari kustodian pihak ketiga. Titik tolak pertimbangan ini adalah bahwa Hong Kong Securities Regulatory Commission harus memiliki hak untuk mengawasi langsung perusahaan kustodian di Hong Kong. Jika bursa menggunakan penyedia layanan kustodian luar negeri, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong tidak akan dapat secara langsung mengatur kustodian luar negeri, juga tidak dapat menjamin keamanan aset pengguna platform bursa.
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong terbuka untuk teknologi penjagaan yang diadopsi oleh bursa. Dalam dokumen kesimpulan konsultasi, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong menyatakan bahwa pihaknya sangat memperhatikan teknologi kustodi baru saat ini, seperti MPC/Key Sharding. Premis utamanya adalah bahwa kunci pribadi dan cadangan harus disimpan di perangkat dengan sertifikasi yang sesuai, seperti HSM bersertifikat.
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga memiliki persyaratan yang jelas untuk pengaturan penjagaan aset pertukaran, 98% aset pengguna harus disimpan di dompet dingin, dan aset pengguna yang tersisa tidak lebih dari 2% disimpan di dompet panas. Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas China juga mewajibkan bursa untuk memberikan perlindungan 50% aset di dompet dingin dan 100% aset di dompet panas. Perlindungan dapat berupa asuransi pihak ketiga, dana yang disisihkan dalam kepercayaan dan jaminan bank.
Untuk mengendalikan risiko pencucian uang, ketika pengguna menggunakan platform pertukaran untuk mengoperasikan penyetoran dan penarikan, Komisi Pengaturan Sekuritas Hong Kong merekomendasikan agar pertukaran mengadopsi mekanisme alamat daftar putih untuk memastikan bahwa pengguna berdagang dengan pihak ketiga mereka sendiri atau pihak ketiga yang dapat diterima. alamat dompet pesta. Untuk menilai apakah alamat daftar putih dipegang oleh pengguna, Komisi Regulasi Sekuritas China menyebutkan bahwa "tes tanda tangan pesan" atau "tes pembayaran mikro" dapat digunakan.
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mensyaratkan bahwa kunci privat bursa harus disimpan di Hong Kong untuk memastikan pemantauan dan penegakan hukum yang efektif.
Persyaratan Kustodian untuk Fund Manager (Lisensi No. 9 dari China Securities Regulatory Commission)
Berkenaan dengan pengelola dana yang berinvestasi dalam portofolio aset virtual, Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong mengeluarkan "Syarat dan Ketentuan Standar yang Berlaku untuk Perusahaan Berlisensi yang Mengelola Portofolio yang Berinvestasi dalam Aset Virtual" pada Oktober 2019 mengenai persyaratan kustodian.
Pertama, pengelola dana harus memilih dan menunjuk penjaga aset virtual. Pada prinsipnya, fund manager dapat mengadopsi self-custody atau menggunakan pihak ketiga untuk penitipan mereka, tetapi jika self-custody diadopsi, mereka harus mengajukan alasan yang cukup kepada China Securities Regulatory Commission untuk membuktikan bahwa risikonya dapat dikendalikan, sehingga lebih umum untuk menunjuk kustodian pihak ketiga.
Kedua, dana klien yang dikelola oleh pengelola dana harus diisolasi dari dana lembaga dana itu sendiri. Jika dana menggunakan escrow pihak ketiga, dana klien dana harus dipisahkan dari dana klien kustodian lainnya.
Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga mewajibkan pengelola dana untuk mempertimbangkan penggunaan lebih dari satu penyedia layanan kustodian untuk menghindari konsentrasi risiko yang berlebihan. Hal ini juga memberi manajer dana pilihan yang lebih beragam, tidak peduli dalam hal teknologi kustodian, platform atau metode, untuk menyebarkan risiko.
Tentang cara memilih pengaturan kustodian dan kustodian yang sesuai, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga mencantumkan beberapa faktor yang harus dipertimbangkan oleh manajer dana.Direkomendasikan untuk mengevaluasi pengaturan kustodian dan penyedia layanan kustodian terutama dari aspek-aspek berikut:
Solusi Cobo:
Berdasarkan analisis di atas, dipadukan dengan teknologi dan pengalaman Cobo selama bertahun-tahun di bidang kustodian, kami dapat menyediakan berbagai solusi fleksibel untuk pengelola bursa dan pengelola dana yang berencana mengajukan permohonan lisensi di Hong Kong:
Untuk hosting pertukaran
Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mensyaratkan bahwa pertukaran hanya dapat dikelola oleh anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya.Sebagai solusi kustodian yang telah dikembangkan secara mendalam di bidang kustodian selama bertahun-tahun, Cobo memiliki tim teknologi dan pengembangan yang matang, serta pengalaman yang kaya dalam menangani penjagaan dan keamanan.Ini dapat memberikan dari teknologi berbasis MPC ke solusi teknis berdasarkan hosting terpusat, menyediakan layanan untuk pertukaran yang mengajukan lisensi melalui pengembangan outsourcing.
Solusi teknologi terkelola Cobo meliputi:
Selain itu, berdasarkan kemitraan mendalam yang dibangun oleh Cobo di industri dengan analisis data on-chain, keamanan on-chain, pemasok aturan transfer, firma hukum, audit, asuransi, dan mitra lainnya, kami dapat menyediakan pertukaran dengan satu atap layanan dan membantu dalam aplikasi Pertukaran berlisensi dengan cepat meningkatkan pembangunan infrastruktur, dan mengajukan aplikasi lisensi sesegera mungkin.
Untuk penitipan dana
Untuk perusahaan pengelola dana yang berencana mengajukan permohonan lisensi di Hong Kong, Cobo dapat menyediakan layanan kustodian sebagai penyedia layanan kustodian pihak ketiga, apakah kustodian terpusat atau kustodi manajemen bersama berbasis MPC, dapat memenuhi persyaratan lisensi dana .
Untuk dana yang berencana mengadopsi self-custody, Cobo dapat memberikan layanan teknis untuk dana tersebut melalui outsourcing layanan teknis.
Keunggulan komprehensif dari Cobo
Cobo didirikan pada 2017 dan membuka kantor di Hong Kong pada 2019. Ini adalah penyedia solusi teknologi hosting terkemuka di kawasan Asia-Pasifik dan telah mendapatkan dukungan dari banyak pelanggan dan mitra di kawasan Asia-Pasifik. Secara bersama-sama, Cobo memiliki keunggulan berikut dalam mendukung pertukaran dan aplikasi dana untuk lisensi: