Penulis: NingNing, Crypto Analyst Sumber: X (sebelumnya Twitter) @0xNing0x
Kesimpulan lemparan pertama: Kenaikan kuat saat ini di pasar crypto adalah hasil dari repricing aset global setelah terjadinya penurunan tajam imbal hasil Treasury AS, dan resonansi ETF spot Bitcoin dengan hukum musiman pasar crypto melalui ekspektasi.
Sifat gelombang pasar ini bukanlah gelombang sentimen populer yang didorong oleh satu peristiwa, tetapi pasar struktural yang akan memiliki kontinuitas yang kuat.
1, Beruang Curam
Imbal hasil Treasury AS turun tajam mengacu pada fenomena bahwa kecepatan kenaikan imbal hasil Treasury jangka panjang AS lebih besar daripada kecepatan kenaikan imbal hasil Treasury jangka pendek AS dalam periode waktu tertentu, dan inversi antara keduanya menyempit dengan cepat.
Beruang cenderung muncul pada akhir siklus ekonomi lama dan pada awal siklus ekonomi baru.
Setelah kemunculan bearish, pasar akan memasuki fase resesi perdagangan, ekspektasi penurunan suku bunga perdagangan, dan aset berisiko akan mengantarkan gelombang pemulihan perdagangan dan rebound harga.
** 2 、 ETF Spot **
Setelah dua kali makan oleh analis ETF CoinTelegraph dan Bloomberg, ekspektasi umum pasar untuk berlalunya ETF spot Bitcoin dimajukan dari akhir 24, 24 Mei hingga 24 Januari.
3、Keteraturan musiman
Oktober dikenal sebagai Oktober Emas di pasar keuangan Timur dan Uptober di pasar keuangan Barat.
Menghitung data pasar crypto selama 10 tahun terakhir menunjukkan bahwa ada banyak hasil positif yang tinggi pada bulan Oktober.
**4. Bagaimana pasar masa depan akan ditafsirkan? **
Kali ini kami menggunakan model regresi linier untuk memprediksi pergerakan harga BTC selama 14 hari ke depan.
Karena gelombang pasar struktural ini adalah struktur di mana ETF spot yang curam beresonansi dengan keteraturan musiman, kami memilih imbal hasil Treasury AS 2 tahun dan 10 tahun dan tren harga GBTC skala abu-abu sebagai variabel korelasi historis.
Rentang waktu dataset dari 1 Januari 2016 hingga saat ini, memungkinkan model untuk mempelajari karakteristik pasar crypto bull-bear dua putaran.
Hasil prediksi ditunjukkan pada gambar
!
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Sifat bears, ETF spot, musiman, dan kondisi pasar kripto saat ini
Penulis: NingNing, Crypto Analyst Sumber: X (sebelumnya Twitter) @0xNing0x
Kesimpulan lemparan pertama: Kenaikan kuat saat ini di pasar crypto adalah hasil dari repricing aset global setelah terjadinya penurunan tajam imbal hasil Treasury AS, dan resonansi ETF spot Bitcoin dengan hukum musiman pasar crypto melalui ekspektasi.
Sifat gelombang pasar ini bukanlah gelombang sentimen populer yang didorong oleh satu peristiwa, tetapi pasar struktural yang akan memiliki kontinuitas yang kuat.
1, Beruang Curam
Imbal hasil Treasury AS turun tajam mengacu pada fenomena bahwa kecepatan kenaikan imbal hasil Treasury jangka panjang AS lebih besar daripada kecepatan kenaikan imbal hasil Treasury jangka pendek AS dalam periode waktu tertentu, dan inversi antara keduanya menyempit dengan cepat.
Beruang cenderung muncul pada akhir siklus ekonomi lama dan pada awal siklus ekonomi baru.
Setelah kemunculan bearish, pasar akan memasuki fase resesi perdagangan, ekspektasi penurunan suku bunga perdagangan, dan aset berisiko akan mengantarkan gelombang pemulihan perdagangan dan rebound harga.
** 2 、 ETF Spot **
Setelah dua kali makan oleh analis ETF CoinTelegraph dan Bloomberg, ekspektasi umum pasar untuk berlalunya ETF spot Bitcoin dimajukan dari akhir 24, 24 Mei hingga 24 Januari.
3、Keteraturan musiman
Oktober dikenal sebagai Oktober Emas di pasar keuangan Timur dan Uptober di pasar keuangan Barat.
Menghitung data pasar crypto selama 10 tahun terakhir menunjukkan bahwa ada banyak hasil positif yang tinggi pada bulan Oktober.
**4. Bagaimana pasar masa depan akan ditafsirkan? **
Kali ini kami menggunakan model regresi linier untuk memprediksi pergerakan harga BTC selama 14 hari ke depan.
Karena gelombang pasar struktural ini adalah struktur di mana ETF spot yang curam beresonansi dengan keteraturan musiman, kami memilih imbal hasil Treasury AS 2 tahun dan 10 tahun dan tren harga GBTC skala abu-abu sebagai variabel korelasi historis.
Rentang waktu dataset dari 1 Januari 2016 hingga saat ini, memungkinkan model untuk mempelajari karakteristik pasar crypto bull-bear dua putaran.
Hasil prediksi ditunjukkan pada gambar
!