Beberapa hari yang lalu, Ouke Cloud Chain Research Institute merilis laporan blockbuster "Global Banking Industry Crypto Landscape 2023", yang telah membangkitkan perhatian luas dari kalangan perbankan dan regulator keuangan. Dengan membongkar tata letak crypto lebih dari 70 bank di seluruh dunia, laporan tersebut percaya bahwa dengan peningkatan adopsi global dan kematangan teknologi terkait, aset crypto telah menjadi area inovatif yang tidak dapat diabaikan atau dilewatkan dalam industri perbankan.
Sebagai praktisi senior lembaga keuangan tradisional, Chen Zhitang tidak hanya memiliki pengalaman perbankan selama puluhan tahun, tetapi juga memiliki penelitian mendalam dan wawasan unik tentang Web3 dan aset kripto. Bertepatan dengan Ouke Cloud Chain Research Institute, Chen Zhitang juga percaya bahwa aset kripto adalah pasar yang tidak dapat dihindari bagi bank, dan Hong Kong dapat menjadi tempat uji coba inovasi aset kripto dan terus memainkan peran sebagai jembatan antara Timur dan Barat.
Berdasarkan penelitian dan pemikirannya yang berkelanjutan tentang aset virtual, Web 3.0 dan perbankan, Chen Zhitang baru-baru ini menyelesaikan artikel "Berpikir Transformasi Digital: Web 3.0 dan Perbankan". Chen Zhitang mengatakan dalam artikel bahwa dibandingkan dengan investasi aset virtual dan arah RWA, stablecoin paling cocok untuk esensi bisnis perbankan dan memiliki jalur masuk paling jelas saat ini. Dengan berpartisipasi dalam bisnis stablecoin, bank-bank Hong Kong dapat menyediakan layanan terkait stablecoin kepada pelanggan individu, menyediakan layanan penyelesaian perbankan kepada penyedia layanan aset virtual (VASP) yang memenuhi syarat, dan membangun sistem pembayaran dan penyelesaian seperti SEN dengan mengacu pada bank Silvergate jika terjadi peningkatan basis pelanggan.
Dalam pandangan Chen Zhitang, partisipasi bank dalam tata letak aset virtual tidak hanya dapat memperoleh efek promosi merek, tetapi juga meningkatkan struktur pelanggan dan memperkaya sumber pendapatan, dan yang lebih penting, pengenalan aset virtual akan sepenuhnya membentuk kembali sistem produk bank. Refleksi ini mirip dengan kesimpulan Ouke Cloud Chain Research Institute dalam laporan "Global Banking Crypto Map 2023".
Artikel ini diterbitkan dalam edisi khusus untuk kepentingan pembaca.
Konteks kebijakan Web3 pemerintah Hong Kong disisir
Pemerintah Hong Kong memajukan pengembangan pusat aset virtual dunia dengan kecepatan dan sikap yang tidak biasa.
Menurut PANews, pemerintah Hong Kong telah memperkenalkan pedoman kebijakan terkait aset virtual sejak 2018, tetapi sebelum 2023, kebijakan yang relevan tidak menarik banyak perhatian dari pasar, dan setelah 2023, karena perubahan positif dalam kebijakan pemerintah Hong Kong tentang aset virtual dan Web 3.0, pemerintah dan lembaga Hong Kong di semua tingkatan, termasuk regulator Otoritas Moneter Hong Kong dan Komisi Sekuritas dan Kontrak Berjangka Hong Kong, telah secara intensif meluncurkan berbagai deklarasi dan kebijakan yang memiliki signifikansi praktis. Dan pada tingkat praktis, kami telah mempromosikan penerapan bisnis aset virtual, yang telah sangat menarik perhatian peserta industri Web 3.0 di seluruh dunia.
! [Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Berpikir tentang Transformasi Digital - Web 3.0 dan Perbankan] (https://piccdn.0daily.com/202310/25063115/o1x8iq2udu50azrn.jpeg!webp)
Kebijakan Hong Kong tentang aset virtual sangat menonjol dalam konteks larangan ketat perdagangan aset kripto di China dan peraturan ketat pertukaran aset virtual di Amerika Serikat. Oleh karena itu, tidak dapat dihindari untuk bertanya-tanya apakah pemerintah Hong Kong dan pemerintah pusat telah berkomunikasi tentang pengembangan aset virtual. Selanjutnya, dalam konteks historis pemisahan antara Cina dan Amerika Serikat, dapatkah Hong Kong terus menjadi pusat keuangan internasional yang mengandalkan aset virtual untuk memecahkan permainan? Promosi kebijakan bersama dari pemerintah Hong Kong setidaknya menunjukkan keberanian dan tekad penguasa, dan sangat tidak terduga oleh lembaga keuangan tradisional dan lembaga Web3, yang juga menyebabkan panggilan langka oleh Otoritas Moneter Hong Kong kepada bank untuk membuka rekening untuk penyedia layanan aset kripto, tetapi masih ada beberapa responden.
Dalam bayang-bayang kebijakan, ada juga cryptocurrency atau stablecoin money changer di Hong Kong. Sifat bisnis money changer ini tidak berbeda dengan ruang lingkup peraturan yang dikeluarkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong dan Komisi Sekuritas dan Kontrak Berjangka Hong Kong, tetapi belum pernah terdengar bahwa money changer perlu mendaftar dengan regulator di atas. Ini mungkin tidak terkait dengan Departemen Bea dan Cukai Hong Kong, regulator penukar uang tradisional.
Reaksi dan tindakan entitas institusional yang berbeda terhadap aset virtual
Mengingat kebijakan manajemen aset virtual yang ketat di China, mari kita lihat ke luar negeri terlebih dahulu. Bahkan setelah bertahun-tahun pengembangan, institusi asing yang berpartisipasi dalam aset virtual masih dianggap di luar arus utama, dan tiga institusi paling terkenal sebelum 2023 adalah MicroStrategy, Grayscale Trust, dan Tesla.
MicroStrategy, Grayscale Trust, dan Tesla dipandang sebagai baling-baling yang memimpin investasi bitcoin di pasar bull terakhir, terutama di bawah pengaruh pribadi Musk yang besar, dan fluktuasi harga dalam cryptocurrency seperti Bitcoin dan Dogecoin sering memiliki korelasi besar dengan konten Twitter Musk.
Pada tahun 2023, suara cryptocurrency dari raksasa keuangan tradisional telah mendapatkan kembali perhatian ke pasar cryptocurrency.
Pada 15 Juni 2023, BlackRock, manajer aset terbesar di dunia, mengajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk ETF Bitcoin spot; Sejak 2023, 8 lembaga keuangan besar AS telah mengajukan aplikasi ETF spot Bitcoin dengan SEC AS.
! [Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Berpikir tentang Transformasi Digital - Web 3.0 dan Perbankan] (https://piccdn.0daily.com/202310/25063153/h2ifi3k2cu1ajvee.png!webp)
Pada 7 Agustus 2023, raksasa pembayaran AS PayPal mengumumkan peluncuran stablecoin-nya, PayPal USD (PYUSD), menjadi raksasa teknologi pertama yang menerbitkan stablecoin. Patrick McHenry, ketua Komite Jasa Keuangan DPR AS, mengeluarkan pernyataan yang mengatakan bahwa "ini adalah sinyal yang jelas bahwa stablecoin, jika dikeluarkan di bawah kerangka peraturan yang jelas, siap menjadi tulang punggung sistem pembayaran abad ke-21 kami."
Pilihan raksasa manajemen aset dan raksasa pembayaran menunjukkan daya tarik aset virtual ke industri keuangan tradisional. Dalam industri perbankan, bank komersial tradisional dan bank teknologi modern memiliki pelopor dalam tata letak aktif.
Pada tahun 2020, DBS mengumumkan peluncuran DBS Digital Exchange, ekosistem aset digital yang komprehensif untuk klien korporat dan institusi serta investor terakreditasi, termasuk penerbitan token keamanan, perdagangan mata uang digital, dan layanan penitipan digital.
Dalam hal bank teknologi, bahkan jika bank Silvergate dan bank Signature gagal dalam siklus kenaikan suku bunga dolar tahun ini, pengalaman sukses mereka di industri aset kripto masih menjadi contoh penting bagi bank untuk berpartisipasi dalam industri aset virtual.
Dalam kasus Silvergate Bank, perusahaan tidak memulai di ruang cryptocurrency, tetapi sebenarnya dimulai sebagai bank yang mengkhususkan diri dalam pembiayaan real estat. Pada bulan Januari 2014, Silvergate Bank melihat peluang di mana sebagian besar bank enggan menawarkan layanan terkait aset virtual, dalam situasi yang sangat mirip dengan situasi saat ini di Hong Kong:
Pada saat itu, sebagian besar bank enggan menyentuh aset virtual, dan mereka bahkan menutup akun pelanggan individu jika mereka menemukan diri mereka mentransfer dana ke atau dari pertukaran cryptocurrency.
Membeli dan menjual cryptocurrency dalam dolar adalah aktivitas global 24 jam sehari, 7* 24 jam sehari, tetapi membeli dan menjual dolar membutuhkan penggunaan sistem keuangan tradisional, sangat lambat dan kebutuhan untuk mematuhi jam kerja resmi dari sistem kliring.
Oleh karena itu Silvergate Bank telah menciptakan sistem pembayaran real-time "Silvergate Exchange Network" (SEN) untuk memfasilitasi transaksi cryptocurrency, memungkinkan transaksi mudah antar rekening bank sepanjang waktu, dan dapat segera dan kapan saja untuk menyelesaikan kegiatan pembayaran untuk kedua belah pihak, yang benar-benar berbeda dari bank tradisional yang tidak dapat menangani bisnis lintas batas setelah jam kerja, menarik sejumlah besar pedagang institusional dan pertukaran cryptocurrency.
Sistem SEN memungkinkan pelanggan untuk secara sukarela menyetor puluhan miliar dolar tanpa mengharuskan Silvergate membayar bunga, menghasilkan sejumlah besar setoran tanpa biaya dan biaya rendah. Sejak 2017, simpanan pelanggan Silvergate Bank telah tumbuh hampir 7 kali lipat, mencapai $ 11 miliar pada puncaknya.
Signature Bank juga telah mengembangkan sistem pembayaran real-time serupa, Signet.
Bahkan jika kedua bank menyatakan kebangkrutan pada tahun 2023, setoran modal murah dan keuntungan yang dapat dibawa oleh bank ramah kripto adalah kue yang menarik bagi setiap bank.
Di pasar lokal Hong Kong, ZA Bank, bank virtual terbesar di Hong Kong, mempromosikan pertukaran cryptocurrency dan mata uang fiat, menurut Bloomberg. ZhongAn Bank akan bertindak sebagai bank kliring, yang memungkinkan pelanggan untuk menyetor token kripto pada pertukaran berlisensi dan menarik uang dalam mata uang seperti dolar Hong Kong dan dolar AS setelah menyetor token kripto pada pertukaran berlisensi.
Model bisnis ini sudah berjalan di HashKey dan OSL, dua pertukaran cryptocurrency berlisensi paling terkenal di Hong Kong. ZhongAn Bank juga akan memberikan layanan yang sama ke bursa lain setelah mereka dilisensikan.
Arah partisipasi alternatif untuk entitas perbankan Hong Kong
Dari perspektif orientasi kebijakan di Hong Kong dan arah bisnis entitas besar luar negeri, investasi aset virtual, bisnis stablecoin, dan tokenisasi aset dunia nyata (RWA) adalah tiga arah bisnis utama. Dari perspektif bank, dibandingkan dengan investasi aset virtual dan arah RWA, stablecoin paling cocok untuk esensi bisnis perbankan, dan juga memiliki jalur masuk paling jelas saat ini.
Saat ini ada tiga metode pengembangan utama untuk stablecoin, yaitu stablecoin beragun aset yang diwakili oleh USDT dan USDC, stablecoin dengan jaminan cryptocurrency yang diwakili oleh DAI, dan stablecoin algoritmik yang diwakili oleh UST.
Desain setiap stablecoin memiliki kekurangan uniknya sendiri. Dalam industri, trade-off ini sering disebut sebagai "stablecoin impossible triangle" karena tidak mungkin untuk mengimplementasikan ketiga fitur dalam satu desain pada saat yang sama: stabilitas pasak, desentralisasi, efisiensi modal. Situasi saat ini adalah bahwa proyek stablecoin hanya dapat memprioritaskan dua dari tiga karakteristik, dengan kata lain, proyek stablecoin harus berkompromi di sisi ketiga jika mereka ingin mendapatkan keuntungan dalam dua aspek. Semua seutuhnya:
Stablecoin yang didukung aset, seperti USDC dan USDT, dikenal karena stabilitas dan efisiensi modalnya, dengan dukungan jaminan 1: 1, tetapi semuanya dikendalikan secara terpusat, yang membawa risiko ketergantungan, seperti yang kita lihat dengan eksposur USDC ke bank-bank Silicon Valley dan opacity USDT.
Stablecoin dengan jaminan cryptocurrency seperti DAI membawa manfaat stabilitas dan desentralisasi, tetapi mereka membutuhkan rasio jaminan yang lebih tinggi untuk pencetakan, membuatnya kurang efisien modal daripada opsi lain.
Stablecoin algoritmik, seperti UST, memiliki keunggulan modal yang terdesentralisasi dan efisien, dan memiliki mekanisme pemeliharaan pasak yang unik, tetapi semuanya tidak memiliki riwayat operasional, dan mekanismenya memiliki masalah yang melekat, yang membawa potensi risiko ketidakstabilan harga.
Karena masalah segitiga ketidakstabilan di atas, stablecoin juga dikenal sebagai cawan suci Web3, dan setiap penerbit stablecoin mencari solusi yang berbeda.
! [Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Berpikir tentang Transformasi Digital - Web 3.0 dan Perbankan] (https://piccdn.0daily.com/202310/25063251/pp92c5ku2ffxbraj.jpeg!webp)
Dari perspektif orientasi kebijakan Otoritas Moneter Hong Kong, hanya stablecoin beragun aset yang saat ini diizinkan untuk menjalankan bisnis untuk memastikan mekanisme keterkaitan harga 1: 1 antara stablecoin dan mata uang fiat dan menghindari masalah volatilitas berikutnya. Dalam hal stablecoin yang didukung aset, stablecoin yang dikeluarkan oleh USDT sebagai objek yang tidak diatur pasti akan dikecualikan, sehingga perusahaan stablecoin kepatuhan seperti Circle dan Paxos yang telah memperoleh lisensi kepatuhan terhadap peraturan akan menjadi mitra pilihan bagi bank.
Pemilihan bank arah bisnis stablecoin dan analisis pendapatan
Bank berpartisipasi dalam bisnis stablecoin dan memiliki arah bisnis berikut:
1、Menyediakan layanan terkait stablecoin untuk pelanggan individu
Salah satu skenario paling berharga dalam ekosistem kripto adalah saluran setoran dan penarikan. Untuk investor individu, layanan pengiriman uang dan pertukaran antara fiat dan stablecoin adalah yang paling dibutuhkan, tetapi saat ini, tidak ada pernyataan yang jelas dari bank-bank besar di Hong Kong kecuali ZhongAn Bank.
Bahkan, bank dapat secara bertahap memajukan layanan stablecoin untuk pelanggan individu.
Yang pertama adalah bisnis pengiriman uang antara pelanggan individu dan penerbit stablecoin yang sesuai. Bisnis pengiriman uang keluar adalah biaya kepatuhan paling rendah, dan bank mengaudit sumber dana pribadi sesuai dengan persyaratan anti pencucian uang / anti-terorisme saat ini, dan juga mematuhi persyaratan anti pencucian uang / anti-terorisme saat ini saat mengirim uang keluar, yang termasuk dalam bisnis pengiriman uang mata uang hukum tradisional.
Yang kedua adalah menerima pengiriman uang dalam USD (atau mata uang fiat lain yang sesuai di masa depan) dari pelanggan individu dari penerbit stablecoin yang sesuai. Karena pelanggan individu juga diharuskan menjalani prosedur KYC / AML di perusahaan stablecoin yang sesuai, bank pengirim stablecoin yang sesuai juga melakukan prosedur KYC / AML pada saat pengiriman uang, yang secara teoritis tidak berbeda dari bisnis pengiriman uang ke dalam mata uang fiat saat ini.
Akhirnya, bank dapat mempertimbangkan untuk bermitra dengan stablecoin yang sesuai untuk menyediakan layanan pertukaran fiat dan stablecoin kepada pelanggan individu. Dalam model ini, perusahaan stablecoin yang sesuai ada sebagai rekanan bank.
2、Menyediakan layanan penyelesaian bank untuk penyedia layanan aset virtual (VASP) yang memenuhi syarat.
Situasi pasar saat ini yang dihadapi oleh bank-bank di Hong Kong sama dengan yang dihadapi oleh Silvergate Bank di Amerika Serikat pada waktu itu, bank-bank ragu-ragu untuk menyediakan rekening bank untuk VASP, dan bahkan setelah dua pertemuan HKMA, tidak ada bank yang mau membuat posisi yang jelas, yang jarang terjadi di semua jenis bisnis.
Bank dapat mempertimbangkan untuk bernegosiasi dengan Hashkey dan OSL, dua bursa berlisensi, untuk memberi mereka rekening bank, terutama dalam bisnis pengiriman uang dengan perusahaan stablecoin yang sesuai, bisnis setoran dan penarikan antara pelanggan individu dan dua bursa, dan bisnis penyimpanan dana ketika pertukaran mengeluarkan stablecoinnya sendiri di masa depan.
3. Dalam hal peningkatan kelompok pelanggan, buat sistem pembayaran dan penyelesaian seperti SEN yang mengacu pada bank Silvergate
Ketika basis pelanggan crypto bank meningkat, bank dapat mempertimbangkan untuk membangun sistem penyelesaian pembayaran seperti SEN berdasarkan bank Silvergate. Sistem ini mirip dengan sistem kliring bank dalam bentuk, jika itu semua kliring intrabank, bagi bank, biaya pengembangan awal bukanlah investasi besar.
Dalam hal pendapatan bank, itu tercermin dalam:
** 1 、 Efek publisitas merek yang khas **
Seperti yang diumumkan ZhongAn Bank, di bawah publisitas media besar, berani memposisikan dirinya sebagai bank ramah kripto, yang akan mendapatkan eksposur besar dan pengejaran lalu lintas. Jika itu adalah bank kecil dan menengah tradisional, itu akan menjadi peluang besar untuk mereformasi citranya dan meningkatkan mereknya, bahkan jika tidak dapat menjalankan bisnis skala besar karena biaya kepatuhan, itu akan mempertahankan posisi yang jelas dan keuntungan penggerak pertama di industri.
** 2 、 Peluang untuk meningkatkan struktur pelanggan **
Investor di industri aset virtual sebagian besar adalah anak muda, terutama di Generasi Z, yang lahir setelah tahun 90-an. Dalam situasi saat ini dari beberapa bank ramah kripto yang tersedia, bank yang menyediakan layanan setoran dan penarikan akan sangat menarik pelanggan muda ini untuk membuka rekening, yang merupakan peluang yang sangat baik untuk meningkatkan struktur pelanggan untuk bank kecil dan menengah tradisional yang sebagian besar adalah pelanggan setengah baya dan lanjut usia.
Untuk pelanggan korporat, mengambil 150 pelanggan yang telah menetap di Cyberport sebagai contoh, bank yang mengklaim ramah cryptocurrency akan sepenuhnya mencapai efek pemasaran point-to-point dan tatap muka untuk menarik pelanggan dari satu industri untuk membuka rekening.
Dalam hal klien lintas batas, membuka akun di Hong Kong dengan kesempatan untuk memperdagangkan aset virtual dalam konteks larangan perdagangan aset virtual di China akan sangat menarik bagi penduduk China. Tidak berlebihan untuk memprediksi bahwa target pembelian pengunjung ke Hong Kong akan menjadi aset virtual di masa depan, dari barang mewah di masa lalu hingga asuransi dan deposito hari ini.
3、Peluang keuntungan stablecoin potensial
Mengesampingkan pendapatan spread pertukaran sederhana, yang sudah sangat besar, stablecoin saat ini memiliki peluang keuntungan yang sangat baik.
Mengambil penerbit USDT Tether sebagai contoh, menurut laporan Q2 2023 yang diungkapkan, total ukuran aset USDT telah mencapai $86 miliar pada awal tahun, di mana lebih dari $55 miliar aset digunakan untuk berinvestasi dalam aset bebas risiko seperti obligasi AS, dan sebagian besar keuntungan berasal dari ini.
Tether dilaporkan menghasilkan lebih dari $ 1 miliar di Q2 dan $ 1,48 miliar di Q1, dan Tether berada di jalur untuk menghasilkan $ 4 miliar tahun ini. Itu lebih dari raksasa manajemen aset global Blackrock, yang mempekerjakan lebih dari 50 orang.
Ambil Slivergate Bank sebagai contoh, yang sistem SEN-nya menyerap sejumlah besar simpanan dengan biaya nol dan biaya rendah, memberikan banyak dukungan keuangan untuk obligasi investasi dan pinjamannya.
Untuk bank kecil dan menengah, mereka memiliki kerugian besar dengan bank besar dalam hal sumber pendanaan, seperti kerugian sistem penyelesaian dalam deposito CASA yang kompetitif, kerugian dari harga pinjaman dalam deposito pelanggan blue-chip besar yang bersaing, dan kerugian peringkat kredit di pasar pinjaman antar bank.
Oleh karena itu, jika sejumlah besar sumber pendanaan berbiaya rendah dapat diperoleh melalui industri aset virtual, itu akan memberikan dukungan yang kuat bagi bank untuk mengembangkan bisnis aset, dan tingkat margin bunga bersih akan meningkat.
** 4 、 Pengenalan aset virtual akan membentuk kembali sistem produk bank **
Cara buku besar terdistribusi aset virtual beroperasi akan sepenuhnya membentuk kembali sistem produk bank.
Dalam hal kliring dan penyelesaian, stablecoin yang beroperasi di jaringan Ethereum tidak dapat dioperasikan berdasarkan sistem SWIFT tradisional, dan bank memiliki cara baru untuk mengintegrasikan aliran modal dan aliran informasi dalam kliring dan penyelesaian tradisional.
Dalam hal pinjaman, pinjaman pribadi berdasarkan jaminan cryptocurrency dapat meningkatkan produk kredit pribadi saat ini di pasar perbankan Hong Kong, produk kredit pribadi bank-bank Hong Kong, terutama berdasarkan pinjaman kredit pribadi dan pinjaman hipotek rumah pribadi, bahkan jika itu adalah pinjaman pribadi yang dijanjikan oleh 100% deposito berjangka, prosesnya rumit dan rumit, berdasarkan teknologi DEFI atau bahkan teknologi Web 2.0 pinjaman hipotek cryptocurrency, dapat sangat melepaskan likuiditas aset pribadi, tetapi juga membawa aset baru ke bank Kelas dan sumber pendapatan.
Tokenisasi aset dapat membawa perubahan menarik pada pembayaran bank. Mengambil deposito berjangka sebagai contoh, jika tokenized, pemegang dapat melakukan pembayaran eksternal untuk sebagian dari deposito berjangka, dan membayar bunga yang akurat, mewujudkan pemotongan, pengalihan dan perluasan aset yang tidak terbatas.
Dalam hal KYC untuk nasabah bank, jika konsep "soul binding token (SBT)" diperkenalkan, dengan mengandalkan hasil KYC yang telah diselesaikan bank, nasabah dapat mencapai otentikasi identitas terpadu dalam ekosistem yang dibentuk oleh bank dan mitranya melalui SBT.
Bisnis safe deposit box paling tradisional, setelah menyuntikkan konsep aset virtual, juga mengalami perubahan baru, seperti bank dapat menyediakan layanan penitipan kunci pribadi kepada pelanggan.
Semuanya karena permintaan nyata dan perubahan luas dalam konsep aset virtual.
Risiko dan Opsi
Lambatnya respons industri perbankan terhadap aset virtual disebabkan oleh konservatifitas tradisional di bawah pengawasan bank yang kuat, tetapi faktor-faktor risiko berikut juga menjadi alasan keragu-raguan bank.
1. Risiko kepatuhan
Aset virtual memiliki anonimitas yang lebih tinggi daripada aset tradisional, bahkan bisnis pengiriman uang sederhana, sulit untuk membedakan sumber dana pelanggan, di bawah tekanan anti pencucian uang yang semakin tinggi, bank secara alami enggan mengambil inisiatif karena tambahan biaya anti pencucian uang dan potensi risiko anti pencucian uang.
Selain meminta bank untuk menyediakan layanan pembukaan rekening, HKMA harus secara aktif mengeksplorasi standar anti pencucian uang untuk aset virtual dengan industri, dan otoritas pengatur dan industri akan bekerja dengan industri untuk merumuskan pedoman anti pencucian uang langsung, jelas dan dapat ditegakkan untuk aset virtual untuk memfasilitasi bisnis bank.
2. Risiko teknologi
Aset virtual memiliki mode operasi yang sama sekali berbeda, karena bank dalam pencegahan penipuan jaringan, manajemen kunci, penitipan aset dan lainnya telah mengajukan persyaratan baru, pada tahap saat ini ketika praktisi bank belum membentuk pemahaman tentang aset kripto, pengelolaan risiko teknologi adalah tantangan besar, tetapi juga menyebabkan bank tidak mudah terlibat dalam aset virtual
Untuk menjalankan bisnis tersebut, bank tidak hanya perlu membentuk cadangan bakat sendiri, tetapi juga perlu membentuk layanan pendukung di industri, seperti perusahaan teknologi dengan layanan profesional dan perusahaan kustodian aset yang sistematis.
3. Risiko strategis
Larangan ketat terhadap aset virtual di China adalah salah satu faktor yang harus dipertimbangkan bank-bank Hong Kong dalam tindakan mereka. Bank-bank Hong Kong pada dasarnya memiliki bisnis atau cabang di China, dan bank-bank China tidak perlu banyak bicara. Oleh karena itu, bank-bank Hong Kong perlu mempertimbangkan tidak hanya kebijakan lokal tetapi juga risiko kebijakan domestik.
Pemerintah Hong Kong harus berkomunikasi dan melaporkan kepada pemerintah pusat dan dengan jelas menyampaikan kepada industri bahwa bank-bank Hong Kong yang melakukan bisnis aset virtual di Hong Kong tidak akan melanggar kebijakan yang relevan di China jika mereka mematuhi kerangka peraturan pemerintah Hong Kong, sehingga dapat menyelesaikan kekhawatiran bank-bank Hong Kong.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Digital Transformation Thinking-Web 3.0 dan Perbankan
Penulis asli: Chen Zhitang
Beberapa hari yang lalu, Ouke Cloud Chain Research Institute merilis laporan blockbuster "Global Banking Industry Crypto Landscape 2023", yang telah membangkitkan perhatian luas dari kalangan perbankan dan regulator keuangan. Dengan membongkar tata letak crypto lebih dari 70 bank di seluruh dunia, laporan tersebut percaya bahwa dengan peningkatan adopsi global dan kematangan teknologi terkait, aset crypto telah menjadi area inovatif yang tidak dapat diabaikan atau dilewatkan dalam industri perbankan.
Sebagai praktisi senior lembaga keuangan tradisional, Chen Zhitang tidak hanya memiliki pengalaman perbankan selama puluhan tahun, tetapi juga memiliki penelitian mendalam dan wawasan unik tentang Web3 dan aset kripto. Bertepatan dengan Ouke Cloud Chain Research Institute, Chen Zhitang juga percaya bahwa aset kripto adalah pasar yang tidak dapat dihindari bagi bank, dan Hong Kong dapat menjadi tempat uji coba inovasi aset kripto dan terus memainkan peran sebagai jembatan antara Timur dan Barat.
Berdasarkan penelitian dan pemikirannya yang berkelanjutan tentang aset virtual, Web 3.0 dan perbankan, Chen Zhitang baru-baru ini menyelesaikan artikel "Berpikir Transformasi Digital: Web 3.0 dan Perbankan". Chen Zhitang mengatakan dalam artikel bahwa dibandingkan dengan investasi aset virtual dan arah RWA, stablecoin paling cocok untuk esensi bisnis perbankan dan memiliki jalur masuk paling jelas saat ini. Dengan berpartisipasi dalam bisnis stablecoin, bank-bank Hong Kong dapat menyediakan layanan terkait stablecoin kepada pelanggan individu, menyediakan layanan penyelesaian perbankan kepada penyedia layanan aset virtual (VASP) yang memenuhi syarat, dan membangun sistem pembayaran dan penyelesaian seperti SEN dengan mengacu pada bank Silvergate jika terjadi peningkatan basis pelanggan.
Dalam pandangan Chen Zhitang, partisipasi bank dalam tata letak aset virtual tidak hanya dapat memperoleh efek promosi merek, tetapi juga meningkatkan struktur pelanggan dan memperkaya sumber pendapatan, dan yang lebih penting, pengenalan aset virtual akan sepenuhnya membentuk kembali sistem produk bank. Refleksi ini mirip dengan kesimpulan Ouke Cloud Chain Research Institute dalam laporan "Global Banking Crypto Map 2023".
Artikel ini diterbitkan dalam edisi khusus untuk kepentingan pembaca.
Konteks kebijakan Web3 pemerintah Hong Kong disisir
Pemerintah Hong Kong memajukan pengembangan pusat aset virtual dunia dengan kecepatan dan sikap yang tidak biasa.
Menurut PANews, pemerintah Hong Kong telah memperkenalkan pedoman kebijakan terkait aset virtual sejak 2018, tetapi sebelum 2023, kebijakan yang relevan tidak menarik banyak perhatian dari pasar, dan setelah 2023, karena perubahan positif dalam kebijakan pemerintah Hong Kong tentang aset virtual dan Web 3.0, pemerintah dan lembaga Hong Kong di semua tingkatan, termasuk regulator Otoritas Moneter Hong Kong dan Komisi Sekuritas dan Kontrak Berjangka Hong Kong, telah secara intensif meluncurkan berbagai deklarasi dan kebijakan yang memiliki signifikansi praktis. Dan pada tingkat praktis, kami telah mempromosikan penerapan bisnis aset virtual, yang telah sangat menarik perhatian peserta industri Web 3.0 di seluruh dunia.
! [Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Berpikir tentang Transformasi Digital - Web 3.0 dan Perbankan] (https://piccdn.0daily.com/202310/25063115/o1x8iq2udu50azrn.jpeg!webp)
Kebijakan Hong Kong tentang aset virtual sangat menonjol dalam konteks larangan ketat perdagangan aset kripto di China dan peraturan ketat pertukaran aset virtual di Amerika Serikat. Oleh karena itu, tidak dapat dihindari untuk bertanya-tanya apakah pemerintah Hong Kong dan pemerintah pusat telah berkomunikasi tentang pengembangan aset virtual. Selanjutnya, dalam konteks historis pemisahan antara Cina dan Amerika Serikat, dapatkah Hong Kong terus menjadi pusat keuangan internasional yang mengandalkan aset virtual untuk memecahkan permainan? Promosi kebijakan bersama dari pemerintah Hong Kong setidaknya menunjukkan keberanian dan tekad penguasa, dan sangat tidak terduga oleh lembaga keuangan tradisional dan lembaga Web3, yang juga menyebabkan panggilan langka oleh Otoritas Moneter Hong Kong kepada bank untuk membuka rekening untuk penyedia layanan aset kripto, tetapi masih ada beberapa responden.
Dalam bayang-bayang kebijakan, ada juga cryptocurrency atau stablecoin money changer di Hong Kong. Sifat bisnis money changer ini tidak berbeda dengan ruang lingkup peraturan yang dikeluarkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong dan Komisi Sekuritas dan Kontrak Berjangka Hong Kong, tetapi belum pernah terdengar bahwa money changer perlu mendaftar dengan regulator di atas. Ini mungkin tidak terkait dengan Departemen Bea dan Cukai Hong Kong, regulator penukar uang tradisional.
Reaksi dan tindakan entitas institusional yang berbeda terhadap aset virtual
Mengingat kebijakan manajemen aset virtual yang ketat di China, mari kita lihat ke luar negeri terlebih dahulu. Bahkan setelah bertahun-tahun pengembangan, institusi asing yang berpartisipasi dalam aset virtual masih dianggap di luar arus utama, dan tiga institusi paling terkenal sebelum 2023 adalah MicroStrategy, Grayscale Trust, dan Tesla.
MicroStrategy, Grayscale Trust, dan Tesla dipandang sebagai baling-baling yang memimpin investasi bitcoin di pasar bull terakhir, terutama di bawah pengaruh pribadi Musk yang besar, dan fluktuasi harga dalam cryptocurrency seperti Bitcoin dan Dogecoin sering memiliki korelasi besar dengan konten Twitter Musk.
Pada tahun 2023, suara cryptocurrency dari raksasa keuangan tradisional telah mendapatkan kembali perhatian ke pasar cryptocurrency.
Pada 15 Juni 2023, BlackRock, manajer aset terbesar di dunia, mengajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk ETF Bitcoin spot; Sejak 2023, 8 lembaga keuangan besar AS telah mengajukan aplikasi ETF spot Bitcoin dengan SEC AS.
! [Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Berpikir tentang Transformasi Digital - Web 3.0 dan Perbankan] (https://piccdn.0daily.com/202310/25063153/h2ifi3k2cu1ajvee.png!webp)
Pada 7 Agustus 2023, raksasa pembayaran AS PayPal mengumumkan peluncuran stablecoin-nya, PayPal USD (PYUSD), menjadi raksasa teknologi pertama yang menerbitkan stablecoin. Patrick McHenry, ketua Komite Jasa Keuangan DPR AS, mengeluarkan pernyataan yang mengatakan bahwa "ini adalah sinyal yang jelas bahwa stablecoin, jika dikeluarkan di bawah kerangka peraturan yang jelas, siap menjadi tulang punggung sistem pembayaran abad ke-21 kami."
Pilihan raksasa manajemen aset dan raksasa pembayaran menunjukkan daya tarik aset virtual ke industri keuangan tradisional. Dalam industri perbankan, bank komersial tradisional dan bank teknologi modern memiliki pelopor dalam tata letak aktif.
Pada tahun 2020, DBS mengumumkan peluncuran DBS Digital Exchange, ekosistem aset digital yang komprehensif untuk klien korporat dan institusi serta investor terakreditasi, termasuk penerbitan token keamanan, perdagangan mata uang digital, dan layanan penitipan digital.
Dalam hal bank teknologi, bahkan jika bank Silvergate dan bank Signature gagal dalam siklus kenaikan suku bunga dolar tahun ini, pengalaman sukses mereka di industri aset kripto masih menjadi contoh penting bagi bank untuk berpartisipasi dalam industri aset virtual.
Dalam kasus Silvergate Bank, perusahaan tidak memulai di ruang cryptocurrency, tetapi sebenarnya dimulai sebagai bank yang mengkhususkan diri dalam pembiayaan real estat. Pada bulan Januari 2014, Silvergate Bank melihat peluang di mana sebagian besar bank enggan menawarkan layanan terkait aset virtual, dalam situasi yang sangat mirip dengan situasi saat ini di Hong Kong:
Pada saat itu, sebagian besar bank enggan menyentuh aset virtual, dan mereka bahkan menutup akun pelanggan individu jika mereka menemukan diri mereka mentransfer dana ke atau dari pertukaran cryptocurrency.
Membeli dan menjual cryptocurrency dalam dolar adalah aktivitas global 24 jam sehari, 7* 24 jam sehari, tetapi membeli dan menjual dolar membutuhkan penggunaan sistem keuangan tradisional, sangat lambat dan kebutuhan untuk mematuhi jam kerja resmi dari sistem kliring.
Oleh karena itu Silvergate Bank telah menciptakan sistem pembayaran real-time "Silvergate Exchange Network" (SEN) untuk memfasilitasi transaksi cryptocurrency, memungkinkan transaksi mudah antar rekening bank sepanjang waktu, dan dapat segera dan kapan saja untuk menyelesaikan kegiatan pembayaran untuk kedua belah pihak, yang benar-benar berbeda dari bank tradisional yang tidak dapat menangani bisnis lintas batas setelah jam kerja, menarik sejumlah besar pedagang institusional dan pertukaran cryptocurrency.
Sistem SEN memungkinkan pelanggan untuk secara sukarela menyetor puluhan miliar dolar tanpa mengharuskan Silvergate membayar bunga, menghasilkan sejumlah besar setoran tanpa biaya dan biaya rendah. Sejak 2017, simpanan pelanggan Silvergate Bank telah tumbuh hampir 7 kali lipat, mencapai $ 11 miliar pada puncaknya.
Signature Bank juga telah mengembangkan sistem pembayaran real-time serupa, Signet.
Bahkan jika kedua bank menyatakan kebangkrutan pada tahun 2023, setoran modal murah dan keuntungan yang dapat dibawa oleh bank ramah kripto adalah kue yang menarik bagi setiap bank.
Di pasar lokal Hong Kong, ZA Bank, bank virtual terbesar di Hong Kong, mempromosikan pertukaran cryptocurrency dan mata uang fiat, menurut Bloomberg. ZhongAn Bank akan bertindak sebagai bank kliring, yang memungkinkan pelanggan untuk menyetor token kripto pada pertukaran berlisensi dan menarik uang dalam mata uang seperti dolar Hong Kong dan dolar AS setelah menyetor token kripto pada pertukaran berlisensi.
Model bisnis ini sudah berjalan di HashKey dan OSL, dua pertukaran cryptocurrency berlisensi paling terkenal di Hong Kong. ZhongAn Bank juga akan memberikan layanan yang sama ke bursa lain setelah mereka dilisensikan.
Arah partisipasi alternatif untuk entitas perbankan Hong Kong
Dari perspektif orientasi kebijakan di Hong Kong dan arah bisnis entitas besar luar negeri, investasi aset virtual, bisnis stablecoin, dan tokenisasi aset dunia nyata (RWA) adalah tiga arah bisnis utama. Dari perspektif bank, dibandingkan dengan investasi aset virtual dan arah RWA, stablecoin paling cocok untuk esensi bisnis perbankan, dan juga memiliki jalur masuk paling jelas saat ini.
Saat ini ada tiga metode pengembangan utama untuk stablecoin, yaitu stablecoin beragun aset yang diwakili oleh USDT dan USDC, stablecoin dengan jaminan cryptocurrency yang diwakili oleh DAI, dan stablecoin algoritmik yang diwakili oleh UST.
Desain setiap stablecoin memiliki kekurangan uniknya sendiri. Dalam industri, trade-off ini sering disebut sebagai "stablecoin impossible triangle" karena tidak mungkin untuk mengimplementasikan ketiga fitur dalam satu desain pada saat yang sama: stabilitas pasak, desentralisasi, efisiensi modal. Situasi saat ini adalah bahwa proyek stablecoin hanya dapat memprioritaskan dua dari tiga karakteristik, dengan kata lain, proyek stablecoin harus berkompromi di sisi ketiga jika mereka ingin mendapatkan keuntungan dalam dua aspek. Semua seutuhnya:
Karena masalah segitiga ketidakstabilan di atas, stablecoin juga dikenal sebagai cawan suci Web3, dan setiap penerbit stablecoin mencari solusi yang berbeda.
! [Analisis Khusus Ouke Cloud Chain Research Institute: Berpikir tentang Transformasi Digital - Web 3.0 dan Perbankan] (https://piccdn.0daily.com/202310/25063251/pp92c5ku2ffxbraj.jpeg!webp)
Dari perspektif orientasi kebijakan Otoritas Moneter Hong Kong, hanya stablecoin beragun aset yang saat ini diizinkan untuk menjalankan bisnis untuk memastikan mekanisme keterkaitan harga 1: 1 antara stablecoin dan mata uang fiat dan menghindari masalah volatilitas berikutnya. Dalam hal stablecoin yang didukung aset, stablecoin yang dikeluarkan oleh USDT sebagai objek yang tidak diatur pasti akan dikecualikan, sehingga perusahaan stablecoin kepatuhan seperti Circle dan Paxos yang telah memperoleh lisensi kepatuhan terhadap peraturan akan menjadi mitra pilihan bagi bank.
Pemilihan bank arah bisnis stablecoin dan analisis pendapatan
Bank berpartisipasi dalam bisnis stablecoin dan memiliki arah bisnis berikut:
1、Menyediakan layanan terkait stablecoin untuk pelanggan individu
Salah satu skenario paling berharga dalam ekosistem kripto adalah saluran setoran dan penarikan. Untuk investor individu, layanan pengiriman uang dan pertukaran antara fiat dan stablecoin adalah yang paling dibutuhkan, tetapi saat ini, tidak ada pernyataan yang jelas dari bank-bank besar di Hong Kong kecuali ZhongAn Bank.
Bahkan, bank dapat secara bertahap memajukan layanan stablecoin untuk pelanggan individu.
Yang pertama adalah bisnis pengiriman uang antara pelanggan individu dan penerbit stablecoin yang sesuai. Bisnis pengiriman uang keluar adalah biaya kepatuhan paling rendah, dan bank mengaudit sumber dana pribadi sesuai dengan persyaratan anti pencucian uang / anti-terorisme saat ini, dan juga mematuhi persyaratan anti pencucian uang / anti-terorisme saat ini saat mengirim uang keluar, yang termasuk dalam bisnis pengiriman uang mata uang hukum tradisional.
Yang kedua adalah menerima pengiriman uang dalam USD (atau mata uang fiat lain yang sesuai di masa depan) dari pelanggan individu dari penerbit stablecoin yang sesuai. Karena pelanggan individu juga diharuskan menjalani prosedur KYC / AML di perusahaan stablecoin yang sesuai, bank pengirim stablecoin yang sesuai juga melakukan prosedur KYC / AML pada saat pengiriman uang, yang secara teoritis tidak berbeda dari bisnis pengiriman uang ke dalam mata uang fiat saat ini.
Akhirnya, bank dapat mempertimbangkan untuk bermitra dengan stablecoin yang sesuai untuk menyediakan layanan pertukaran fiat dan stablecoin kepada pelanggan individu. Dalam model ini, perusahaan stablecoin yang sesuai ada sebagai rekanan bank.
2、Menyediakan layanan penyelesaian bank untuk penyedia layanan aset virtual (VASP) yang memenuhi syarat.
Situasi pasar saat ini yang dihadapi oleh bank-bank di Hong Kong sama dengan yang dihadapi oleh Silvergate Bank di Amerika Serikat pada waktu itu, bank-bank ragu-ragu untuk menyediakan rekening bank untuk VASP, dan bahkan setelah dua pertemuan HKMA, tidak ada bank yang mau membuat posisi yang jelas, yang jarang terjadi di semua jenis bisnis.
Bank dapat mempertimbangkan untuk bernegosiasi dengan Hashkey dan OSL, dua bursa berlisensi, untuk memberi mereka rekening bank, terutama dalam bisnis pengiriman uang dengan perusahaan stablecoin yang sesuai, bisnis setoran dan penarikan antara pelanggan individu dan dua bursa, dan bisnis penyimpanan dana ketika pertukaran mengeluarkan stablecoinnya sendiri di masa depan.
3. Dalam hal peningkatan kelompok pelanggan, buat sistem pembayaran dan penyelesaian seperti SEN yang mengacu pada bank Silvergate
Ketika basis pelanggan crypto bank meningkat, bank dapat mempertimbangkan untuk membangun sistem penyelesaian pembayaran seperti SEN berdasarkan bank Silvergate. Sistem ini mirip dengan sistem kliring bank dalam bentuk, jika itu semua kliring intrabank, bagi bank, biaya pengembangan awal bukanlah investasi besar.
Dalam hal pendapatan bank, itu tercermin dalam:
** 1 、 Efek publisitas merek yang khas **
Seperti yang diumumkan ZhongAn Bank, di bawah publisitas media besar, berani memposisikan dirinya sebagai bank ramah kripto, yang akan mendapatkan eksposur besar dan pengejaran lalu lintas. Jika itu adalah bank kecil dan menengah tradisional, itu akan menjadi peluang besar untuk mereformasi citranya dan meningkatkan mereknya, bahkan jika tidak dapat menjalankan bisnis skala besar karena biaya kepatuhan, itu akan mempertahankan posisi yang jelas dan keuntungan penggerak pertama di industri.
** 2 、 Peluang untuk meningkatkan struktur pelanggan **
Investor di industri aset virtual sebagian besar adalah anak muda, terutama di Generasi Z, yang lahir setelah tahun 90-an. Dalam situasi saat ini dari beberapa bank ramah kripto yang tersedia, bank yang menyediakan layanan setoran dan penarikan akan sangat menarik pelanggan muda ini untuk membuka rekening, yang merupakan peluang yang sangat baik untuk meningkatkan struktur pelanggan untuk bank kecil dan menengah tradisional yang sebagian besar adalah pelanggan setengah baya dan lanjut usia.
Untuk pelanggan korporat, mengambil 150 pelanggan yang telah menetap di Cyberport sebagai contoh, bank yang mengklaim ramah cryptocurrency akan sepenuhnya mencapai efek pemasaran point-to-point dan tatap muka untuk menarik pelanggan dari satu industri untuk membuka rekening.
Dalam hal klien lintas batas, membuka akun di Hong Kong dengan kesempatan untuk memperdagangkan aset virtual dalam konteks larangan perdagangan aset virtual di China akan sangat menarik bagi penduduk China. Tidak berlebihan untuk memprediksi bahwa target pembelian pengunjung ke Hong Kong akan menjadi aset virtual di masa depan, dari barang mewah di masa lalu hingga asuransi dan deposito hari ini.
3、Peluang keuntungan stablecoin potensial
Mengesampingkan pendapatan spread pertukaran sederhana, yang sudah sangat besar, stablecoin saat ini memiliki peluang keuntungan yang sangat baik.
Mengambil penerbit USDT Tether sebagai contoh, menurut laporan Q2 2023 yang diungkapkan, total ukuran aset USDT telah mencapai $86 miliar pada awal tahun, di mana lebih dari $55 miliar aset digunakan untuk berinvestasi dalam aset bebas risiko seperti obligasi AS, dan sebagian besar keuntungan berasal dari ini.
Tether dilaporkan menghasilkan lebih dari $ 1 miliar di Q2 dan $ 1,48 miliar di Q1, dan Tether berada di jalur untuk menghasilkan $ 4 miliar tahun ini. Itu lebih dari raksasa manajemen aset global Blackrock, yang mempekerjakan lebih dari 50 orang.
Ambil Slivergate Bank sebagai contoh, yang sistem SEN-nya menyerap sejumlah besar simpanan dengan biaya nol dan biaya rendah, memberikan banyak dukungan keuangan untuk obligasi investasi dan pinjamannya.
Untuk bank kecil dan menengah, mereka memiliki kerugian besar dengan bank besar dalam hal sumber pendanaan, seperti kerugian sistem penyelesaian dalam deposito CASA yang kompetitif, kerugian dari harga pinjaman dalam deposito pelanggan blue-chip besar yang bersaing, dan kerugian peringkat kredit di pasar pinjaman antar bank.
Oleh karena itu, jika sejumlah besar sumber pendanaan berbiaya rendah dapat diperoleh melalui industri aset virtual, itu akan memberikan dukungan yang kuat bagi bank untuk mengembangkan bisnis aset, dan tingkat margin bunga bersih akan meningkat.
** 4 、 Pengenalan aset virtual akan membentuk kembali sistem produk bank **
Cara buku besar terdistribusi aset virtual beroperasi akan sepenuhnya membentuk kembali sistem produk bank.
Dalam hal kliring dan penyelesaian, stablecoin yang beroperasi di jaringan Ethereum tidak dapat dioperasikan berdasarkan sistem SWIFT tradisional, dan bank memiliki cara baru untuk mengintegrasikan aliran modal dan aliran informasi dalam kliring dan penyelesaian tradisional.
Dalam hal pinjaman, pinjaman pribadi berdasarkan jaminan cryptocurrency dapat meningkatkan produk kredit pribadi saat ini di pasar perbankan Hong Kong, produk kredit pribadi bank-bank Hong Kong, terutama berdasarkan pinjaman kredit pribadi dan pinjaman hipotek rumah pribadi, bahkan jika itu adalah pinjaman pribadi yang dijanjikan oleh 100% deposito berjangka, prosesnya rumit dan rumit, berdasarkan teknologi DEFI atau bahkan teknologi Web 2.0 pinjaman hipotek cryptocurrency, dapat sangat melepaskan likuiditas aset pribadi, tetapi juga membawa aset baru ke bank Kelas dan sumber pendapatan.
Tokenisasi aset dapat membawa perubahan menarik pada pembayaran bank. Mengambil deposito berjangka sebagai contoh, jika tokenized, pemegang dapat melakukan pembayaran eksternal untuk sebagian dari deposito berjangka, dan membayar bunga yang akurat, mewujudkan pemotongan, pengalihan dan perluasan aset yang tidak terbatas.
Dalam hal KYC untuk nasabah bank, jika konsep "soul binding token (SBT)" diperkenalkan, dengan mengandalkan hasil KYC yang telah diselesaikan bank, nasabah dapat mencapai otentikasi identitas terpadu dalam ekosistem yang dibentuk oleh bank dan mitranya melalui SBT.
Bisnis safe deposit box paling tradisional, setelah menyuntikkan konsep aset virtual, juga mengalami perubahan baru, seperti bank dapat menyediakan layanan penitipan kunci pribadi kepada pelanggan.
Semuanya karena permintaan nyata dan perubahan luas dalam konsep aset virtual.
Risiko dan Opsi
Lambatnya respons industri perbankan terhadap aset virtual disebabkan oleh konservatifitas tradisional di bawah pengawasan bank yang kuat, tetapi faktor-faktor risiko berikut juga menjadi alasan keragu-raguan bank.
1. Risiko kepatuhan
Aset virtual memiliki anonimitas yang lebih tinggi daripada aset tradisional, bahkan bisnis pengiriman uang sederhana, sulit untuk membedakan sumber dana pelanggan, di bawah tekanan anti pencucian uang yang semakin tinggi, bank secara alami enggan mengambil inisiatif karena tambahan biaya anti pencucian uang dan potensi risiko anti pencucian uang.
Selain meminta bank untuk menyediakan layanan pembukaan rekening, HKMA harus secara aktif mengeksplorasi standar anti pencucian uang untuk aset virtual dengan industri, dan otoritas pengatur dan industri akan bekerja dengan industri untuk merumuskan pedoman anti pencucian uang langsung, jelas dan dapat ditegakkan untuk aset virtual untuk memfasilitasi bisnis bank.
2. Risiko teknologi
Aset virtual memiliki mode operasi yang sama sekali berbeda, karena bank dalam pencegahan penipuan jaringan, manajemen kunci, penitipan aset dan lainnya telah mengajukan persyaratan baru, pada tahap saat ini ketika praktisi bank belum membentuk pemahaman tentang aset kripto, pengelolaan risiko teknologi adalah tantangan besar, tetapi juga menyebabkan bank tidak mudah terlibat dalam aset virtual
Untuk menjalankan bisnis tersebut, bank tidak hanya perlu membentuk cadangan bakat sendiri, tetapi juga perlu membentuk layanan pendukung di industri, seperti perusahaan teknologi dengan layanan profesional dan perusahaan kustodian aset yang sistematis.
3. Risiko strategis
Larangan ketat terhadap aset virtual di China adalah salah satu faktor yang harus dipertimbangkan bank-bank Hong Kong dalam tindakan mereka. Bank-bank Hong Kong pada dasarnya memiliki bisnis atau cabang di China, dan bank-bank China tidak perlu banyak bicara. Oleh karena itu, bank-bank Hong Kong perlu mempertimbangkan tidak hanya kebijakan lokal tetapi juga risiko kebijakan domestik.
Pemerintah Hong Kong harus berkomunikasi dan melaporkan kepada pemerintah pusat dan dengan jelas menyampaikan kepada industri bahwa bank-bank Hong Kong yang melakukan bisnis aset virtual di Hong Kong tidak akan melanggar kebijakan yang relevan di China jika mereka mematuhi kerangka peraturan pemerintah Hong Kong, sehingga dapat menyelesaikan kekhawatiran bank-bank Hong Kong.