Arthur, Pendiri dan CEO DeFiance Capital, diterjemahkan oleh Golden Finance 0xjs
Sejak kembali dari Cosmosverse Istanbul, saya telah bullish pada ekosistem Cosmos dan telah berpikir keras tentang cara terbaik untuk mempertahankan posisinya.
Setelah menggali lebih dalam, kami menemukan Osmosis menjadi salah satu peluang paling menarik bagi Cosmos.
Inilah alasannya:
Ringkasan satu kalimat:
Osmosis adalah appchain Cosmos yang berpusat pada DEX dan pusat likuiditas de facto di ekosistem Cosmos melalui protokol Interchain Communication (IBC).
Kemajuan terbaru dari proyek di Cosmos
Lingkaran
Baru-baru ini, Circle meluncurkan USDC asli melalui Noble on Cosmos. Setiap jaringan blockchain yang serius harus memiliki versi asli dari stablecoin utama, yang merupakan kemenangan besar bagi likuiditas Cosmos melalui IBC. Dari USDC asli Cosmos senilai $15 juta, $10 juta ada di rantai Osmosis.
** Rantai dYdX **
dYdX Chain diluncurkan minggu lalu dan akan segera mengaktifkan kemampuan perdagangan, yang akan menjadikan ekosistem Cosmos rumah bagi DEX derivatif terbesar, dengan volume perdagangan bulanan lebih dari $ 23 miliar.
Proyek top lainnya Celestia, Berachain, XDEFI, Akash, dll
Kami juga telah melihat proyek top lainnya yang telah diluncurkan atau akan diluncurkan, seperti Celestia dan Berachain. Lido Finance juga telah meluncurkan wstETH.
Dompet yang berpusat di sekitar ekosistem Cosmos, seperti XDEFI, juga mengalami pertumbuhan signifikan dalam pengguna aktif mingguan baru-baru ini.
Akash, jaringan cloud terdesentralisasi pertama yang dapat menyediakan chip GPU NVIDIA H100/A100 tingkat perusahaan, juga merupakan appchain Cosmos.
Osmosis adalah pusat likuiditas de facto Cosmos
Karena semakin banyak proyek, token, dan pengguna bergabung dengan ekosistem, volume perdagangan token Cosmos Appchain akan meningkat, memberikan dorongan yang cukup besar untuk OSMO.
Appchain Osmosis saat ini merupakan pusat likuiditas on-chain terbesar untuk aset berbasis Cosmos, dengan TVL sebesar $ 122 juta, menjadikannya pusat likuiditas de facto untuk Cosmos.
Sekitar 70% konten dalam Osmosis dilakukan pada pasangan LP OSMO, yang memiliki beberapa implikasi. 1) Ini meningkatkan utilitas OSMO, dan 2) memiliki efek pengganda pada volume transaksi pada kumpulan OSMO, mengingat bahwa pengguna biasanya harus mengakses aset yang diperlukan melalui kumpulan OSMO.
Efek pengganda ini harus paling mencolok ketika likuiditas kembali bersama dengan pasar bullish. Sementara Osmosis saat ini memiliki omset harian sekitar $ 20 juta, itu masih artinya jika dibandingkan dengan pasar bull > $ 200 juta dalam volume harian.
Peningkatan tokenomik OSMO
Komunitas juga baru-baru ini memilih serangkaian proposal yang sangat meningkatkan tokenomik OSMO. Pada kuartal kedua tahun 2023, penerbitan token tahunan dipotong sekitar 50% hingga 10%. Mulai tahun 2025 dan seterusnya, tingkat emisi ini akan berkurang sepertiga per tahun.
Hanya beberapa minggu yang lalu, Osmosis mulai mengenakan biaya taker 0,1% pada semua swap. Pada level saat ini, ini akan menghasilkan pendapatan lebih dari $ 4 juta, yang sebagian besar akan diakuisisi oleh staker OSMO.
Aliran pendapatan baru ini diharapkan menjadi 10 kali lipat dari angka pendapatan saat ini, terutama termasuk biaya transaksi dan penangkapan pendapatan MEV dalam protokol Osmosis.
Menariknya, porsi biaya taker dalam mata uang aset non-OSMO akan dikonversi ke OSMO secara berkala. Pada level saat ini, kami memperkirakan bahwa akan ada lebih dari $600.000 per tahun untuk membeli OSMO.
Osmosis juga dilengkapi dengan hyper-fluid staking, yang memungkinkan pengguna yang menyediakan likuiditas di pool tertentu juga melakukan staking untuk membantu mengamankan jaringan, serta penangkapan MEV, likuiditas terpusat, dan banyak lagi. Pada dasarnya membuat hadiah staking dan biaya LP turun pada saat bersamaan.
Osmosis terlalu undervalued dan siap untuk mengekstrak nilai dari ekosistem Cosmos
Sebagai hasilnya, kami percaya Osmosis siap untuk mendapatkan nilai dari ekosistem Cosmos yang berkembang. Dengan peluncuran TIA, volume perdagangan harian telah meningkat 50-100%. Kami berharap peluncuran token lain seperti DYDX dan pertumbuhan Noble USDC/WBTC menjadi katalis lebih lanjut.
Sementara Solana adalah pemenang paling menonjol tahun ini, orang cenderung mengabaikan fakta bahwa beberapa token appchain Cosmos seperti INJ dan RUNE telah meningkat lebih baik daripada SOL tahun ini.
OSMO juga secara signifikan undervalued dibandingkan dengan token lainnya. Thorchain, yang memiliki TVL serupa, diperdagangkan dengan harga $ 1,5 miliar di FDV, sementara Osmosis memiliki float hanya $ 300 juta dan FDV $ 600 juta, yang jauh di bawah penilaian Seri B yang dipimpin Paradigma (yang dihargai $ 1,60 dan sepenuhnya dirilis).
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pendiri, Defiance Capital: Mengapa saya bullish pada Osmosis
Arthur, Pendiri dan CEO DeFiance Capital, diterjemahkan oleh Golden Finance 0xjs
Sejak kembali dari Cosmosverse Istanbul, saya telah bullish pada ekosistem Cosmos dan telah berpikir keras tentang cara terbaik untuk mempertahankan posisinya.
Setelah menggali lebih dalam, kami menemukan Osmosis menjadi salah satu peluang paling menarik bagi Cosmos.
Inilah alasannya:
Ringkasan satu kalimat:
Osmosis adalah appchain Cosmos yang berpusat pada DEX dan pusat likuiditas de facto di ekosistem Cosmos melalui protokol Interchain Communication (IBC).
Kemajuan terbaru dari proyek di Cosmos
Lingkaran
Baru-baru ini, Circle meluncurkan USDC asli melalui Noble on Cosmos. Setiap jaringan blockchain yang serius harus memiliki versi asli dari stablecoin utama, yang merupakan kemenangan besar bagi likuiditas Cosmos melalui IBC. Dari USDC asli Cosmos senilai $15 juta, $10 juta ada di rantai Osmosis.
** Rantai dYdX **
dYdX Chain diluncurkan minggu lalu dan akan segera mengaktifkan kemampuan perdagangan, yang akan menjadikan ekosistem Cosmos rumah bagi DEX derivatif terbesar, dengan volume perdagangan bulanan lebih dari $ 23 miliar.
Proyek top lainnya Celestia, Berachain, XDEFI, Akash, dll
Kami juga telah melihat proyek top lainnya yang telah diluncurkan atau akan diluncurkan, seperti Celestia dan Berachain. Lido Finance juga telah meluncurkan wstETH.
Dompet yang berpusat di sekitar ekosistem Cosmos, seperti XDEFI, juga mengalami pertumbuhan signifikan dalam pengguna aktif mingguan baru-baru ini.
Akash, jaringan cloud terdesentralisasi pertama yang dapat menyediakan chip GPU NVIDIA H100/A100 tingkat perusahaan, juga merupakan appchain Cosmos.
Osmosis adalah pusat likuiditas de facto Cosmos
Karena semakin banyak proyek, token, dan pengguna bergabung dengan ekosistem, volume perdagangan token Cosmos Appchain akan meningkat, memberikan dorongan yang cukup besar untuk OSMO.
Appchain Osmosis saat ini merupakan pusat likuiditas on-chain terbesar untuk aset berbasis Cosmos, dengan TVL sebesar $ 122 juta, menjadikannya pusat likuiditas de facto untuk Cosmos.
Sekitar 70% konten dalam Osmosis dilakukan pada pasangan LP OSMO, yang memiliki beberapa implikasi. 1) Ini meningkatkan utilitas OSMO, dan 2) memiliki efek pengganda pada volume transaksi pada kumpulan OSMO, mengingat bahwa pengguna biasanya harus mengakses aset yang diperlukan melalui kumpulan OSMO.
Efek pengganda ini harus paling mencolok ketika likuiditas kembali bersama dengan pasar bullish. Sementara Osmosis saat ini memiliki omset harian sekitar $ 20 juta, itu masih artinya jika dibandingkan dengan pasar bull > $ 200 juta dalam volume harian.
Peningkatan tokenomik OSMO
Komunitas juga baru-baru ini memilih serangkaian proposal yang sangat meningkatkan tokenomik OSMO. Pada kuartal kedua tahun 2023, penerbitan token tahunan dipotong sekitar 50% hingga 10%. Mulai tahun 2025 dan seterusnya, tingkat emisi ini akan berkurang sepertiga per tahun.
Hanya beberapa minggu yang lalu, Osmosis mulai mengenakan biaya taker 0,1% pada semua swap. Pada level saat ini, ini akan menghasilkan pendapatan lebih dari $ 4 juta, yang sebagian besar akan diakuisisi oleh staker OSMO.
Aliran pendapatan baru ini diharapkan menjadi 10 kali lipat dari angka pendapatan saat ini, terutama termasuk biaya transaksi dan penangkapan pendapatan MEV dalam protokol Osmosis.
Menariknya, porsi biaya taker dalam mata uang aset non-OSMO akan dikonversi ke OSMO secara berkala. Pada level saat ini, kami memperkirakan bahwa akan ada lebih dari $600.000 per tahun untuk membeli OSMO.
Osmosis juga dilengkapi dengan hyper-fluid staking, yang memungkinkan pengguna yang menyediakan likuiditas di pool tertentu juga melakukan staking untuk membantu mengamankan jaringan, serta penangkapan MEV, likuiditas terpusat, dan banyak lagi. Pada dasarnya membuat hadiah staking dan biaya LP turun pada saat bersamaan.
Osmosis terlalu undervalued dan siap untuk mengekstrak nilai dari ekosistem Cosmos
Sebagai hasilnya, kami percaya Osmosis siap untuk mendapatkan nilai dari ekosistem Cosmos yang berkembang. Dengan peluncuran TIA, volume perdagangan harian telah meningkat 50-100%. Kami berharap peluncuran token lain seperti DYDX dan pertumbuhan Noble USDC/WBTC menjadi katalis lebih lanjut.
Sementara Solana adalah pemenang paling menonjol tahun ini, orang cenderung mengabaikan fakta bahwa beberapa token appchain Cosmos seperti INJ dan RUNE telah meningkat lebih baik daripada SOL tahun ini.
OSMO juga secara signifikan undervalued dibandingkan dengan token lainnya. Thorchain, yang memiliki TVL serupa, diperdagangkan dengan harga $ 1,5 miliar di FDV, sementara Osmosis memiliki float hanya $ 300 juta dan FDV $ 600 juta, yang jauh di bawah penilaian Seri B yang dipimpin Paradigma (yang dihargai $ 1,60 dan sepenuhnya dirilis).